Анализ финансовой отчетности на примере СХП ЗАО «Иннокентьевское»

В течение анализируемого периода в СХП ЗАО «Иннокентьевское» ежегодно уменьшалось значение коэффициента долгосрочной финансовой независимости, ежегодно увеличивалось значение коэффициента текущей задолженности.

Таким образом, структуру  капитала с позиций платежеспособности можно признать неудовлетворительной.

В рыночной экономике  большая и увеличивающаяся доля собственного капитала еще не означает улучшения финансового положения  организации. Напротив, использование заемных средств говорит  о гибкой финансовой политике предприятия, его способность находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему деловых партнеров.

Чтобы подтвердить или  опровергнуть сделанные выводы, проведем анализ финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей.

В 2010 г. СХП ЗАО «Иннокентьевское» имело неустойчивое финансовой положение, так как для формирования запасов и затрат привлекались не только собственные и долгосрочные заемные источники, но и краткосрочные кредиты и займы (см.табл.3.15).

Таблица 3.15 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатель	На конец года
	2010	2011	2012
А	1	2	3
1. Собственный капитал, тыс. руб.	321 874	351 198	373 415
2. Долгосрочные кредиты и займы,  тыс. руб.	136 060	239 378	311 162
3. Внеоборотные активы, тыс. руб.	351 287	507 756	351 287
4. Наличие собственных источников  формирования запасов и затрат	-29413	-156558	22128
5. Наличие собственных и долгосрочных  заемных средств	106647	82820	333290
6. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	82 950	105 610	184 375
7. Общая величина источников  формирования запасов и затрат	189597	188430	517665
8. Общая сумма запасов и затрат	204 332	235 933	279 090
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  источников формирования запасов и затрат	174919	79375	-256962
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств и долгосрочных  заемных источников	-97685	3445	54200
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат	-14735	-47503	238575
Тип финансовой ситуации	Неустой-чивое финансо-вое состо-яние	Нормальное финансовое состояние	Нормаль-ное фина-нсовое состояние

 

В конце 2011 г. запасы и  затраты были сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных источников, а тип финансовой ситуации определялся как нормальный.

НИИ статистики Российской Федерации для оценки степени  удаленности или близости от кризиса  предлагает использовать три индикатора: финансово-экономической устойчивости (ФЭУ), абсолютной платежеспособности (АП) и безопасности/риска (Б/Р), которые рассчитываются на основе структурированного бухгалтерского баланса (см.табл.3.16).

Таблица 3.16 – Расчет индикаторов  ФЭУ, АП, Б/Р (на конец года)

Показатель	2011 г.	2012 г.	Отклонение, +/-
А	1	2	3
Собственный капитал (СК)	351 198	373 415	22217
Нефинансовые активы (НА)	743639	964094	220455
Немобильные активы (НМА)	765656	993748	228092
Неликвидные нефинансовые активы (НЛНА)	507706	685004	177298
Индикатор ФЭУ	-392441	-590679	-198238
Индикатор АП	-414458	-620333	-205875
Индикатор Б/Р	-156508	-311589	-155081

 

Данные таблицы 3.16 свидетельствуют о том, что анализируемое предприятие в конце отчётного периода находится в зоне риска, как в начале отчетного периода, но в конце периода степень риска усилилась, на это указывает отрицательная величина приростного индикатора ФЭУ (ΔИ=-198238).

Общая оценка статики  и динамики получает самую низкую оценку: ранг 33. Ухудшение выразилось не в каких-либо конкретных потерях, а нагнетании отрицательных характеристик: в покрытии обязательств увеличилась доля неликвидных активов; увеличился недостаток собственного капитала. Нахождение в зоне риска это негативная ситуация. Чтобы выйти из зоны риска, предприятие должно принимать для этого энергичные меры. В первую очередь необходимо обеспечить соразмерность собственного капитала и неликвидных активов. Равенство или минимальное превышение собственного капитала над неликвидными активами будет означать выход из зоны риска через восстановления ликвидности и приобретения относительной безопасности. Таким образом при прочих равных условиях величина собственного капитала должна увеличиться минимум на (И"к1 = 311589 тыс.р.). Тогда предприятие окажется на границе между зоной относительной безопасности (напряженности) и зоной риска.

 

 

3.2 Анализ ф.2 «Отчет о прибылях и убытках»

 

Отчет о прибылях и  убытках содержит в себе развернутую  информацию обо всех доходах и  расходах организации, начиная с  выручки, как дохода по обычным видам  деятельности и заканчивая чистой прибылью, которая является источником прироста собственного капитала и выплаты дивидендов.

Анализ отчета о прибылях и убытках начинают с расчета  показателей структуры, динамики и структурной динамики бухгалтерской прибыли, что позволит установить, за счет каких составляющих и в каком процентном соотношении была сформирована прибыль до налогообложения, оценив тем самым ее качество.

 

 

Таблица 3.17 – Анализ состава  и структуры бухгалтерской прибыли

Показатель	Абсолютная величина, тыс.р.			Удельный вес, %
	2011 г.	2012 г.	Откло-нение +/-	2011 г.	2012 г.	Откло-нение +/-
А	1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	371 469	442 646	71177	х	х	х
В т.ч. выручка от продажи продукции	342 430	378 187	35757	х	х	х
Себестоимость продан-ных товаров, продукции, работ, услуг	(352 070)	(406 100)	(54030)	х	х	х
Продолжение таблицы 3.17
В т.ч. себестоимость проданной  продукции	(280 331)	(390 436)	(110105)	х	х	х
Прибыль (убыток) от продаж	19399	36546	17147	64,74	1,45	-63,29
В т.ч. прибыль от продажи продукции	62099	-12249	49850	207,24	-48,61	-255,85
Проценты к уплате	(38 460)	(58 479)	(20019)	(128,35)	(232,09)	(103,74)
Прочие доходы	87 746	76 116	-11630	292,84	302,08	9,24
Прочие расходы	(38 721)	(28 986)	(-9735)	(129,23)	(115,04)	(-14,19)
Прибыль до налогообложения	29 964	25 197	-4767	100,00	100,00	х
Чистая прибыль отчетного года	29 964	25 197	-4767	100,00	100,00	х

 

В отчетном году предприятие  получило прибыль до налогообложения  в размере 25197 тыс.р., что на 4767 меньше прибыли полученной в прошлом году. Также имело место отрицательное сальдо прочих доходов и расходов.

Для более объективной  оценки произошедших изменений абсолютные показатели прибыли необходимо дополнить  относительными показателями рентабельности (см.табл.3.18).

Таблица 3.18 – Анализ показателей рентабельности

Показатель	Год		Отклонения    (+,-)
	2011	2012
А	1	2	3
Исходные данные, тыс.р.
1 Выручка от реализации продукции,  работ, услуг	371 469	442 646	71177
2 Прибыль (убыток) от продаж	19 399	36 546	17147
3 Чистая прибыль	29 964	25 197	- 4767
4 Среднегодовая величина активов	675081	883444,5	208363,5
5 Средняя величина внеоборотных  активов	429521,5	596405	166883,5
6 Средняя величина оборотных  активов	245559,5	287039,5	41480
7 Средняя величина собственного  капитала	336536	362306,5	25770,5
Продолжение таблицы 3.18
Расчетные показатели, %
8 Чистая рентабельность активов	4,43	2,85	-1,58
9 Чистая рентабельность внеоборотных  активов	6,98	4,22	-2,76
10 Чистая рентабельность оборотных  активов	12,202	8,78	-3,42
11 Чистая рентабельность собственного  капитала	8,903	6,95	-1,95
12 Рентабельность (убыточность) продаж	5,22	8,26	3,04
13 Чистая рентабельность продаж	8,07	5,69	-2,38

Все показатели рентабельности, в отчетном году меньше показателей  за предыдущий год, что объясняется снижающимися темпами выручки от продаж, среднегодовой стоимости имущества организации и отдельных составляющих активов. В 2012г. наибольшим был уровень чистой рентабельности оборотных активов – 8,78%, наименьшим – уровень чистой рентабельности активов – 2,85%.

 

 

 

 

 

3.3 Анализ ф.3 «Отчет об изменениях капитала»

Капитал организации  является основным источником финансирования его деятельности. Информация о совокупной величине капитала отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

Совокупный капитал состоит из собственного и заемного капитала. В ф.3 «Отчет об изменениях капитала» показан состав и структура собственного капитала. Информация о величине и структуре заемного капитала показана в ф.5. «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Для анализа структуры и динамики источников финансирования составляется аналитическая таблица 3.19.

Таблица 3.19 – анализ структуры  и динамики основных источников финансирования в 2012 г.

Источник финансирования	Абсолютная величина, тыс.р.		Удельный вес, %
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1 Собственные средства финансирования	351198	373415	45,7	37,4
1.1 Амортизация основных средств	186 009	221 743	24,2	22,2
1.2 Нераспределенная прибыль	224 219	250 942	29,2	25,1
1.3 Прочие средства	-165189	-99270	-21,5	-9,9
2 Заемные и привлечен-ные источники  финансирования	416851	625425	54,3	62,6
2.1 Кредиты и займы	340118	620251	44,3	62,1
2.2 Прочие средства	76733	5174	10,0	0,5
Итого средства финансирования	768049	998840	100,0	100,0