Денежно-кредитная политика государства

Министерство образования Российской Федерации.

 

 

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

ПО ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

 

НА ТЕМУ:

«ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА».

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студ. II курса, группа фк-2,

спец. «Финансы и кредит».

 

 

 

 

Проверил:

 доцент Силантьев В. Б.

 

 

 

 

                       

 

Уфа 2007

План

                                                                                                            

Введение  ………………………………………………………………………..3                                                                                             

I. Кредитная система и денежно-кредитная политика государства……….4                                                                

    I. 1. Цели и принципы денежно-кредитной политики …………………….….4

       I. 1. 1. I. 1. 1. Кейнсианская теория и монетаризм………………………...7

       I. 1. 2. Самые крупные банки России……………………………………...9

           I. 1. 3. Самые кредитные банки России…………………………………..10                      

    I .2. Количественные цели денежно-кредитной политики в 2004 году……..11  

   

II. Основные инструменты денежно-кредитной политики………………...12       

   II. 1. Основные инструменты  и методы денежно-кредитной политики……..12

   II. 2. Практика применения инструментов  денежно-кредитной  политики                                                          

            России в 2003………………………………………………………………13

   II. 3. Сценарии макроэкономического  развития в 2004 году…………………15

           II. 3. 1. Варианты макроэкономического прогноза  для  выработки 

                             целей и инструментов денежно-кредитной  политики……….15

           II. 3. 2. Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2004 году.17  

                          II. 3. 2. 1. Политика валютного курса…………………………....17                                        

                          II. 3. 2. 2. Политика процентных ставок ………………………..18                                 

III. Особенности развития денежно-кредитной системы России…………..19

   III. 1. Особенности развития экономики России и денежно-кредитной сферы

             в 2003 году…………………………………………………………………19    

              III. 1. 1. Экономический рост в 2003 году………………………………19         

              III. 1. 2. Платежный баланс………………………………………………20  

              III. 1. 3. Динамика  денежно-кредитных показателей и   особенности                 

                            реализации денежно-кредитной политики  в 2003 году………21                                

              III. 1. 4. Инфляция на потребительском рынке…………………………22 

                            III. 1. 4. 1. Динамика инфляции на потребительском рынке

                                              и базовой инфляции………………………………...23

   III.2. Денежная программа на 2004 год………………………………………...24            

              III. 2. 1. Оценка спроса на деньги……………………………………….24              

              III. 2. 2. Основные показатели инфляции на потребительском рынке..25                 

              III. 2. 3. Показатели денежной программы на 2004 год……………….27

                                                         

  Заключение……………………………………………………………………...29

                                                                               

  Приложение: «Меры денежной политики с 1991 г. по настоящее время»…30

  Список использованной  литературы………………………………………..33                                              

Введение

 Экономическая теория  не есть набор уже

                    готовых рекомендаций, применимых

                    непосредственно в хозяйственной  политике. Она

                    является скорее методом, чем  учением,

                    интеллектуальным инструментом, техникой

                    мышления, помогая тому, кто владеет  ею,

                    приходить к правильным заключениям.

                                          Джон Мейнард Кейнс

В настоящей работе дается определение кредитной системы  и кредитно-денежной политики, описываются  цели, задачи, функции и используемые инструменты. 

Основным проводником  денежно- кредитной политики является Центральный банк страны, который  в настоящее время наиболее активно  использует три основных инструмента  денежно-кредитного регулирования: операции на открытом рынке, рефинансирование коммерческих банков, регулирование норм обязательных банковских резервов. С  помощью этих инструментов Центральный  банк проводит гибкую денежно-кредитную политику. Она направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция).

В работе рассматриваются  особенности развития  денежно-кредитной  системы России, приводятся положительные  и отрицательные аспекты применения денежно-кредитной  политики. Основные усилия Банка России в 2004г. направлены на снижение уровня инфляции, уменьшение  безработицы и увеличение реальных доходов населения.

Государственное регулирование  денежно-кредитной сферы может  осуществляться сколь-нибудь успешно  лишь в том случае, если государство  через Центральный банк способно воздействовать на масштабы  и характер деятельности частных институтов, так как в  рыночной экономике именно они является базой всей денежно-кредитной систем

На сегодняшний день теме дененежно-кредитной политики уделяется достаточно внимания со стороны периодических изданий: в журналах публикуются отчеты по денежно-кредитной политике за год, планы на будущее и проблемы, с которыми сталкивается денежно-кредитная система в России. 

 

I. Кредитная система и денежно-кредитная политика государства

I. 1. Цели и принципы денежно-кредитной политики

Основополагающей целью денежно-кредитной  политики является помощь экономике  в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная  политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

 Экономическая природа  денег предполагает непрерывность   их обращения. В силу этого  временно свободные денежные  средства должны аккумулироваться в денежно-кредитных учреждениях и превращаться в инвестиции.

Кредитная система является важнейшим звеном инфраструктуры рынка  и включает: 

 а) совокупность  кредитных отношений, форм и  методов                                                                                                                                                                                                                кредитования;

 б)  совокупность  финансово-кредитных институтов, способных  мобилизовать временно свободные денежные средства, превратить их в кредиты, и, в конечном счете – в инвестиции (страховые компании, фонды профсоюзов, банки и т.д.).

  Не основными формами кредита являются следующие его виды :

 а) Межхозяйственный  денежный кредит. Он предоставляется хозяйственными субъектами друг другу в виде ценных бумаг.

 б) Потребительский  кредит выступает в форме кредита  коммерческого (продажа товаров  с отсрочкой платежа через  розничные магазины) и банковского  (предоставление ссуд кредитными  учреждениями на потребительские цели). В ряде случаев банки заключают соглашения с магазинами, которые продают товары в кредит клиентам банков. При этом банки сразу оплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары, а покупатели постепенно погашают ссуду банка.

 в) Ипотечный кредит  – это долгосрочные ссуды под  залог недвижимости 

 г) Государственный  кредит – совокупность кредитных  отношений, в которых заемщиками, или кредиторами, выступают государство  и местные органы власти. Они  заимствуют средства на рынке ссудных капиталов путем выпуска займов через финансово-кредитные учреждения.

 д) Международный кредит –  движение и функционирование  ссудного капитала между странами. Кредитные отношения существуют  не только внутри каждой страны, но и между разными государствами, их компаниями и банками как одна из форм международного движения капитала.

Государство в соответствии с разд.2 ст.IV Устава принимают на себя  следующие  обязательства:

- прилагать все усилия, чтобы  направить свою экономическую  и финансовую политику на стимулирование упорядоченного экономического роста в условиях разумной стабильности цен;

- стремиться содействовать стабильности  за счет усилий, направленных  на поддержание упорядоченных  базисных экономических и финансовых  условий, а также денежно-кредитной системы, которая не ведет к возникновению непредсказуемых сбоев;

- избегать манипулирования обменными  валютными курсами или международной  валютной системой, с тем чтобы  предотвратить действенную стабилизацию  платежного баланса или получить  несправедливое преимущество перед другими государствами-членами;

- проводить валютную политику, не противоречащую обязательствам  государства-члена.

В рыночной экономике  банковская система чаще всего бывает двух- или трехуровневой. Верхний  уровень занимает Центральный банк. Он осуществляет регулирование деятельности коммерческих банков и специализированных кредито-финансовых учреждений, т.е. сберегательных учреждений, страховых учреждений, страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных компаний. Данное регулирование осуществляется в целях обеспечения нормального денежного обращения как важного условия устойчивых темпов роста экономики.

Центральные банки –  это банки, осуществляющие выпуск банкнот  и являющиеся центрами кредитной  системы. Они занимают в ней особое место, будучи «банками банков», и являются, как правило, государственными учреждениями. В странах Западной Европы центральные банки были национализированы в период Второй мировой войны (1939 –1945 гг.) или в послевоенный период. В США центральный банк  (Федеральная резервная система) находится в смешанной собственности.

Одновременно центральный банк по традиции является хранителем официальных  золотовалютных резервов страны (официально золотовалютные резервы России в  январе 2004 г. составили 82,7 млрд. долл). Вместе с тем золотой запас России (около  386 т) несопоставим не только с запасом США (8149 т), ФРГ (3446 т), Италии (2452 т) и Швейцарии (1957 т), но и таких стран, как Голландия (958 т) и Бельгия (974 т). Россия занимает 14-е место в мире по объему золота, находящегося в государственном резерве.

   Главная задача  кредитно-денежной политики центрального  банка -поддержание стабильной  покупательной силы национальной  валюты и обеспечение эластичной  системы платежей и расчетов. В то же время политика  центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей экономики государства. 

Коммерческие банки  представляют собой частные государственные  банки, осуществляющие универсальные  операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов. Появление термина «коммерческие банки» связано с тем, что в XVII в. они начали с обслуживания торговли и нарождающейся промышленности.

Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести к циклическим колебаниям деловой активности, т.е. в периоды инфляции им выгодно увеличивать  денежное  предложение,  а  в  период депрессии - уменьшать, усугубляя тем самым кризис.  Поэтому необходима взвешенная государственная политика  регулирования  денежного обращения.  Эту роль главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы страны выполняет центральный (эмиссионный) банк.

 Специализированные  кредитные организации (финансово-кредитные  институты) включают банковские и небанковские организации, специализирующиеся на определенных видах кредитования. Так, внешнеторговые банки специализируются на кредитовании экспорта и импорта товаров, а ипотечные банки и компании – на предоставлении долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли и строений).

Кроме того,  с целью  регулирования валютных и денежно-кредитных  отношений на основе межгосударственных соглашений созданы межгосударственные (международные) банки: Международный  банк реконструкции и развития (Всемирный банк) и его филиалы – Международная ассоциация развития   и Международная финансовая корпорация, Банк международных расчетов, различные региональные международные банки развития, в том числе Европейский банк реконструкции и развития, а также другие банки. Членом большинства этих банков является и Россия.

     Банк России проводит денежно-кредитную политику исходя из необходимости создания благоприятных условий для долгосрочного экономического развития страны. Низкий уровень инфляции и стабильность национальной валюты являются основой для принятия эффективных решений в области осуществления сбережений, инвестиций и потребительских расходов - базовых для устойчивого экономического роста. Поэтому главной целью единой государственной денежно-кредитной политики, проводимой Банком России совместно с Правительством Российской Федерации, является устойчивое снижение инфляции и поддержание ее на низком уровне.