Денежные средства

 

 

Основным источником анализа платежеспособности предприятия  служит бухгалтерский баланс (ф. №1), определяющий состояние дел предприятия  на момент его составления. В процессе анализа используются Отчет о прибылях и убытках (ф.№2), Отчет о движении денежных средств (ф.№3), Отчет о движении капитала (ф.№4), Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.№5), учетные регистры, а также расшифровки различных балансовых статей.

Анализ платежеспособности начинают с изучения состава и структуры активов и пассивов предприятия по данным бухгалтерского баланса (ф.№1). Для более глубокого анализа необходимо привлечь дополнительные данные из приложения к бухгалтерскому балансу (ф. №5) и формы №11 статистической отчетности.

Платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

 

  .                  (1) 

Данный коэффициент  показывает, в какой степени предприятия  способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

Мгновенную платежеспособность предприятия  характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

 

             (2)

 

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,2, т.е. каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле

                                                                (3)            

Естественным является следующее ограничение для коэффициента:

Основным фактором, обусловливающим  общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального  собственного капитала.

Сами по себе эти коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия.

Основанием для признания структуры  баланса неудовлетворительной, а  предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.

Платежеспособность предприятия  с учетом предстоящих поступлений  от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

 

                         (4) 

 

Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  его финансовой устойчивости:

Он определяется как  отношение разности между объемами источников собственных средств (реальный собственный капитал) и фактической  стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.

В зависимости от полученных конкретных значений k_т.л. и k_об. анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

                        (5)

где: k_т.л.¹ - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

( k_т.л.) в конце отчетного периода;

k_т.л.⁰ - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

(k_т.л. ) - начале отчетного периода ;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах ;

Т - отчетный период в  месяцах (12 месяцев);

Если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0 , то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

б) Если k_т.л. и k_об. больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:

                                   (6)                    

где: 3 - период утраты платежеспособности;

Т - отчетный период (12 месяцев);

k_т.л. норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (k_т.л.), равное 2 .

Если коэффициент утраты платежеспособности k_ут. примет значение больше 1 , то у предприятия имеется реальная возможность не утратить свою платежеспособность.[18,c.569]

Таким образом, платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Методика расчета показателей платежеспособности содержит формулы этих показателей и их нормативные значения, а также пояснения каждого показателя.

Прогнозируемые платежные  возможности организации при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности). Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент общей платежеспособности предприятия показывает способность покрыть все обязательства предприятия всеми активами.

Анализ и оценка структуры  баланса производится на основании  определения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Если последние два коэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.[6]

 

 

1.3 Организационно-экономические особенности  деятельности розничной торговой  организации

 

В октябре 2004 года ОАО  «Слонимский комбикормовый завод» реорганизован в производственное частное унитарное предприятие  «Слонимзернопродукт» и присоединен к ОАО «Гроднохлебопродукт». В мае 2005г Зельвенский ПУ был передан Самаровичскому свинокомплексу. С 03.05.2006г ПЧУП «Слонимзернопродукт» становится производственно-торговым фиалом ОАО «Гроднохлебопродукт», а с 01.07.2008 г. на базе ПТФ создается Частное производственно-торговое унитарное предприятие «Слонимское». Ввелись в эксплуатацию электронные ж/д весы .Провели капитальный ремонт административного здания и лаборатории, ремонт помещений бытового корпуса. Заасфальтирована территория предприятия. Отчуждены земли у Слонимского РАЙПО для дальнейшего расширения производства.

 ЧПТУП «Слонимское»  обладает статусом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и валютный счет в банке, печать, штампы и другие реквизиты со своим наименованием. Предприятие от своего имени заключает договора, приобретает имущественные права, исполняет обязанности, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам.

Основным видом деятельности действующего предприятия является производство комбикормов для сельскохозяйственных животных (свиней, крупнорогатого скота и птицы). ЧПТУП «Слонимское» занимается заготовкой, хранением зерна, производством комбикормов, оптовой и розничной торговлей. На предприятии функционируют две торговые точки на рынках города (Центральный и Коссовский ), магазин «Золотой колос» по улице Чкалова11. Предприятие намеревается далее расширять сферу услуг, что позволит  увеличить выручку от прочей деятельности. Размер уставного фонда составляет 1306,8 тыс. рублей.

 В комбикормовом цеху монтируется линия по вводу растительного масла в комбикорма, что даст возможность повысить энергетическую ценность продукции.

Целью деятельности является удовлетворение потребностей населения  и народного хозяйства в продукции  комбикормовой промышленности.

Предметом деятельности предприятия является заготовка, хранение и переработка зерна в комбикорма, оптовая и розничная торговля.

 

  Периодически проводится модернизация и капремонты основных средств, укрепляется материально-техническая база, расширяются производственные площади, развивается сфера услуг. Проводится автоматизация основных производственных объектов.

Предприятие имеет следующую структуру, позволяющую оперативно и четко управлять предприятием в целом, которая представлена в рисунок 1.

 

 

 

     Рисунок 1- Структура ЧПТУП «Слонимское»

Примечание-Источник: предприятие

  

   Предприятие возглавляет  директор, в подчинении которого  находятся главный инженер, бухгалтерско-экономическая,  производственно – техническая лаборатория, юрисконсульт и зам. директора, в подчинении которого находятся мастера основного производства, специалист по маркетингу, торговля и сбыт.

     Списочная  численность работающих в 2011 году составила 70 человек. Средняя производительность цеха 1100 тонн в смену. Предприятие работает

 в 1 смену.

По возрастному составу  работающих до 40 лет -40% и свыше 40 лет- 60%

Промышленно – производственный персонал на предприятии -59 человек,

в т.ч.: рабочие -31 человек

           специалисты- 28 человек 

Непромышленный персонал -9 человек.

 

      Динамика основных экономических показателей хозяйственной деятельности ЧПТУП «Слонимское» за  январь-сентябрь 2010 года представлена в таблице 1.

 

Таблица 1 – Основные экономические показатели хозяйственной деятельности  ЧПТУП «Слонимское» за январь-сентябрь 2010 года

 

№ п/п			9мес	9мес	9мес	Темп %	Темп %	Задание (план)
	Показатели	Ед. измер.	2008г	2009г	2010г	2008-2009гг	2009-2010гг
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	Производство комбикормов	тыс. тонн	15,5	15,8	17,2	101,9	108,9
	в т. ч. давальческого	тыс. тонн	9,4     (61%)	12,4    (78%)	10,3  (60%)	131,9	83,1
2	ТП в сопоставимых ценах	млн. руб.	7639	6678	7080	87,4	106	103
	ТП в фактических  ценах	млн. руб.	4105	3779	4994	92,1	132,1
3	ТНП в фактических ценах текущего года	млн. руб.	319	402	424	126,0	105,5	100
4	ТНП в натур. выражении	тыс. тонн	7,2	0,84	0,91	11,7	108,3
5	Выручка от реализации	млн. руб.	6670	7175	8029	107,6	111,9
6	Себестоимость реализованной  продукции	млн. руб.	4168	3900	5143	93,6	131,9
7	Прибыль от реализации	млн. руб.	279	250	239	89,6	95,6
8	Чистая прибыль	млн. руб.	39	100	119	256,4	119
9	Рентабельность	%.	6,7	6,4	4,6	95,5	-1,8	5
10	Производительность	%	101230	109475	119993	108,1	109,6
	труда
11	Товарооборот в фактических  ценах	млн. руб.	613	611	1055	99,7	172,7	125%