Денежные средства

Примечание - Источник: предприятие

 

Предприятие ЧПТУП «Слонимское»  ежегодно наращивает объемы товарооборота, к 2010году составила 1055 млн.руб. в фактических ценах. На протяжении всего исследуемого периода себестоимость реализованных продуктов росла, так в 2010 году она составила 5143 млн.руб., по сравнению с 2008 годом (4168 млн.руб.)

Несмотря на ежегодный  рост реализации товаров прибыль  была больше в 2008 году по сравнению с 2010 годом и составила 279 млн. руб. в сравнении с 239 млн. руб. в 2010 г. Так же, изучив данные таблицы 1, можно сказать, что выручка от реализации выросла в 2010 году и она составила 119993 %.Увеличивалась и производительность труда и составила в 2010 году 119993 %, по сравнению с 2008 годом 101230%.

Проанализировав данные таблицы можно сказать, что на протяжении всего периода организация  ведет успешную и, что самое главное, прибыльную деятельность. А наилучшим периодом в предприятии является 2009год на основании расчета, приведенного в Приложение A.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2  Анализ  платежеспособности розничной торговой  организации

 

1. Анализ финансовой структуры баланса

 

 

 

Бухгалтерский баланс –  главная форма бухгалтерской  отчетности, показывающая состояние средств в денежной оценке на конец отчетного периода (года, квартала), а также изменение этих средств по сравнению с началом этого периода. По балансу определяют, сумеет ли предприятие в ближайшее время оправдать, взятые на себя обязательства перед третьими лицами, количество которых при переходе к рыночной экономике значительно увеличивается (акционеры, инвесторы, кредиторы, покупатели) или его ожидают финансовые затруднения. Баланс состоит из двух частей: в первой части отражаются активы (основные средства, запасы и затраты, денежные средства, финансовые вложения и т.д.), а во второй части – пассивы, т.е. источники формирования средств или обязательств предприятия по займам и кредиторской задолженности ( уставный фонд, долгосрочные кредиты и займы, задолженность перед  участниками и т.д.).

Используя данные бухгалтерской  отчетности за 2010 год, проведем анализ финансового состояния ЧПТУП «Слонимское», которое осуществляет многопрофильную деятельность.

В процессе анализа активов организации  в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Для анализа структуры и состава  активов ЧПТУП «Слонимское» в отчетном году составим таблицу 2 на основании данных Приложения В.

 

 

Таблица 2- Анализ состава, структуры и динамики активов ЧПТУП «Слонимское» на 2010 год.

АКТИВ		На начало года		На конец отчетного периода		Изменения за год		На конец года,% к  началу года (по сумме)
	Код строки	в сумме, млн руб.	по удельному вес,%	в сумме, млн руб,	по удельному вес,%	в сумме, млн руб.	по удельному весу, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Основные средства:
первоначальная стоимость	101	6890		8123		1233		117,90
амортизация	102	4479		5267		788		117,59
остаточная стоимость	110	2411	45,78	2856	43,27	445	-2,50	118,46
Нематериальные активы:
первоначальная стоимость	111	1		12		11		1200,00
1	2	3	4	5	6	7	8	9
амортизация	112			1		1
остаточная стоимость	120	1	0,02	11	0,17	10	0,15	1100,00
Доходные вложения в  материальные ценности:
первоначальная стоимость	121
амортизация	122
остаточная стоимость	130
Вложения во внеоборотные активы	140	85	1,61	154	2,33	69	0,72	181,18
в том числе:	141 150	17	0,32	22	0,33	5	0,01	129,41
незавершенное строительство
Прочие внеоборотные активы	190
ИТОГО по разделу I		2497	47,41	3021	45,77	524	-1,64	120,99
II.ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	210
Запасы и затраты	211	1804	34,25	1645	24,92	-159	-9,33	91,19
в том числе:	212 213	1622	30,80	1473	22,32	-149	-8,48	90,81
сырье, материалы и другие аналогичные активы
животные на выращивании  и откорме	214
затраты в незавершенном  производстве и полуфабрикаты	215
расходы на реализацию	216
готовая продукция и  товары для реализации	217	180	3,42	158	2,39	-22	-1,02	87,78
товары отгруженные	218
выполненные этапы по незавершенным работам	219
расходы будущих периодов	220	2	0,04	14	0,21	12	0,17	700,00
прочие запасы и затраты	230
Налоги по приобретенным  товарам, работам, услугам	231			3	0,05	3	0,05
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более, чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	232
в том числе:	240
покупателей и заказчиков
прочая дебиторская  задолженность	241
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	953	18,09	1605	24,32	652	6,22	168,42
1	2	3	4	5	6	7	8	9
в том числе:	241	825	15,66	1451	21,98	626	6,32	175,88
покупателей и заказчиков
поставщиков и подрядчиков	242	73	1,39	97	1,47	24	0,08	132,88
по налогам и сборам	243	1	0,02		0,00	-1	-0,02	0,00
в т.ч. из стр.243” расчеты  по социальному страхованию и  обеспечению”	244
по расчетам с персоналом	244	48	0,91	44	0,67	-4	-0,24	91,67
разных дебиторов	245	6	0,11	13	0,20	7	0,08	216,67
прочая дебиторская  задолженность	249
Расчеты с учредителями	250
в том числе:	251
по вкладам в уставный фонд
прочие	252
Денежные средства	260	13	0,25	326	4,94	313	4,69	2507,69
в том числе:	261
денежные средства на депозитных счетах
денежные средства на валютных счетах	262
Финансовые вложения	270
Прочие оборотные активы	280
ИТОГО по разделу II	290	2770	52,59	3579	54,23	809	1,64	129,21
БАЛАНС (190+290)	300	5267	100,00	6600	100,00	1333	0,00	125,31

Примечание - Источник: собственная разработка

 

Рассматривая бухгалтерский баланс ЧПТУП «Слонимское» по Активу, можно сделать вывод о том, что за отчетный год валюта бухгалтерского баланса (общий итог) по предприятию возросла на 1333 млн.руб. или на  25,31%, в том числе внеоборотные активы – на 524 млн.руб. или на 20,99%; оборотные активы – на 809 млн.руб.или на 29,21%, из них запасы и затраты уменьшились на 159 млн.руб. или 8,81 %, увеличение  дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 652 млн.руб. или 68,42 %.

 Темпы роста оборотных  активов  ЧПТУП «Слонимское» опережали темпы роста увеличения оборотных активов. В результате доля оборотных средств в бухгалтерском балансе возросла с 52,29 % на начало отчетного года до 54,23 % на конец отчетного года. Высокими темпами росли остатки денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах. Это положительно оценивается при анализе финансовой стабильности субъекта хозяйствования.

 

Основу деятельности любой организации составляют источники формирования капитала, которые подразделяются на собственные и заемные, а также их целевое использование. Сведения об источниках формирования капитала содержатся в пассиве бухгалтерского баланса. В связи с этим анализ финансового состояния организации начинается с изучения баланса организации. Пассив бухгалтерского баланса указывает на источники развития организации, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько собственных, а также долгосрочных и краткосрочных заемных средств привлечено в оборот организации. Иными словами, пассив баланса показывает, откуда взялись средства и кому обязана за них организация. Для анализа состава, структуры и динамики источников развития организации ЧПТУП «Слонимское» составим аналитическую таблицу 3 из данных Приложения В.

 

 

Таблица 3- Анализ состава, структуры и динамики пассивов ЧПТУП «Слонимское» на 2010 год.

 

Пассив	Код строки	На начало года		На конец отчетного  периода		Изменения за год		на конец года,% к  началу года (по сумме)
		в сумме, млн руб.	по удельному весу, %	в сумме, млн руб.	по удельному весу, %	в сумме, млн руб.	по удельному весу, %
1		3	4	5	6	7	8	9
III. КАПИТАЛ  И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд	410	1	0,02	1	0,02	0,00	0,00	100,00
Собственные акции (доли),выкупленные  у акционеров (учредителей)	411
Резервный фонд	420
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	421
резервные фонды, образованные в соответствии с учредительными документами	422
Добавочный фонд	430	4 024	76,40	4 590	69,55	566,00	-6,85	114,07
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	440
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль(непокрытый убыток)	450	164	3,11	203	3,08	39,00	-0,04	123,78
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Целевое финансирование	460
Доходы будущих периодов	470	70	1,33	70	1,06	0,00	-0,27	100,00
ИТОГО по разделу III	490	4 259	80,86	4 864	73,70	605,00	-7,17	114,21
IV. долгосрочные  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты  и займы	510
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. краткосрочные  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты  и займы	610	313	5,94	552	8,36	239,00	2,42	176,36
Кредиторская задолженность	620	695	13,20	1 184	17,94	489,00	4,74	170,36
в том числе:	621	537	10,20	431	6,53	-106,00		80,26
перед поставщиками и  подрядчиками							-3,67
перед покупателями и  заказчиками	622	5	0,09	289	4,38	284,00	4,28	5 780,00
по расчетам с персоналом по оплате труда	623	31	0,59	39	0,59	8,00	0,00	125,81
по прочим расчетам с персоналом	624
по налогам и сборам	625	37	0,70	67	1,02	30,00	0,31	181,08
по социальному страхованию  и обеспечению	626	9	0,17	14	0,21	5,00	0,04	155,56
по лизинговым платежам	627
перед прочими кредиторами	628	76	1,44	344	5,21	268,00	3,77	452,63
Задолженность перед  участниками (учредителями)	630
в том числе:
по выплате доходов, дивидендов	631
прочая задолженность	632
Резервы предстоящих  расходов	640
Прочие краткосрочные  обязательства	650
ИТОГО по разделу V	690	1 008	19,14	1 736	26,30	728,00	7,17	172,22
БАЛАНС (490+590+690)	700	5 267	100,00	6 600	100,00	1 333,00	0,00	125,31
Из строки 620:
долгосрочная кредиторская задолженность	701
краткосрочная кредиторская задолженность	702	695	13,20	1 184	17,94	489,00	4,74	170,36

Примечание - Источник: собственная разработка

 

Рассматривая бухгалтерский  баланс ЧПТУП «Слонимское» по Пассиву видно, что собственный капитал (источники собственных средств) на конец анализируемого периода составил 4846 млн.руб. и за год увеличился на 605 млн.руб. или на 14,21 %. Кредиторская задолженность на конец года составила 1184 млн.руб. и в динамике увеличилась на 239 млн.руб., или на 70,36 %.

     Долгосрочное привлечение кредитов и займов, особенно полученных на льготных условиях, способствуют укреплению финансовой стабильности  субъектов хозяйствования, а следовательно, их экономическому и социальному развитию. Однако если в валюте бухгалтерского баланса доля кредитов и займов превышает удельный вес кредиторской задолженности, то это обычно свидетельствует о нерационально структуре пассивов субъекта предпринимательства, неэффективной финансовой политике. В ЧПТУП «Слонимское» доля кредиторской задолженности (13,2% и 17,94%)  на начало и конец года в несколько раз превышает удельный вес кредитов и займов (5,94% и 8,36%), что положительно характеризует источники формирования активов.

 

 

2. Анализ показателей ликвидности

 

 

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Возможны случаи, когда  коэффициенты ликвидности характеризуют  финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка ошибочна. Например, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную и просроченную дебиторскую задолженность, то значения коэффициентов ликвидности могут быть удовлетворенными. Но реально рыночная стоимость неликвидов равна нулю и просроченную дебиторскую задолженность организация пока не получает с дебиторов. В этом случае ее финансовое положение можно считать плачевным из-за снижения рыночной стоимости активов.

 Коэффициенты ликвидности – это специальные относительные показатели, количественно характеризующие ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени убывающей ликвидности (табл.

4), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

 Для погашения текущих  обязательств могут быть использованы  разнообразные виды активов. Как  правило, они отличаются оборачиваемостью, временем, необходимым для превращения их в денежную наличность. К текущим активам (обязательствам) относятся активы (обязательства) со сроком службы (сроком погашения) до одного года. С позиции мобильности, т.е. быстроты перевода в денежные средства текущие (оборотные) активы могут быть разделены на три группы:

•первая группа-

-денежные средства,

-краткосрочные финансовые вложения;

•вторая группа-

-готовая продукция,

-товары отгруженные,

-дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев;

•третья группа-

-дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев,

-производственные запасы,

-незавершенное производство,

-расходы будущих периодов. [20,с.45]

С учетом выше приведенной  классификации текущих активов, рассчитывают коэффициенты ликвидности. Ниже приводим их подробное рассмотрение.

 

Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл)

 

 

Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

 

              Итог раздела II

Ктл =  -----------------------

               VП – стр. 640,                                                              (7)

 

где  стр.640- Резервы предстоящих расходов

 

Чем показатель больше, тем  лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

 

 Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал)

 

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле: