Денежные средства

В многофакторном корреляционном анализе  важным является отбор наиболее существенных факторов, оказывающих влияние на изучаемый результатный показатель.

При отборе факторов следует соблюдать следующие правила:

- не включать в корреляционную  модель факторы, связь которых  с результатным показателем носит  функциональный характер;

- отбирать самые значимые факторы,  которые оказывают решающее воздействие  на результатный показатель;

- не включать взаимосвязанные  факторы, т.е. если парный коэффициент  корреляции между двумя факторами  больше 0,85, то один из них необходимо исключить;

- факторы, включаемые в корреляционно-регрессионную  модель, должны быть количественно  измеримы, т.е. иметь единицу измерения и отражаться в учете или в отчетности.

Важную роль в корреляционном анализе  для отражения характера изучаемой  связи между факторами и результатным показателем играет правильный выбор  уравнения регрессии, которое отражает модель зависимости одной переменной (Y) от нескольких переменных (Xi), где i = 1, 2, …, n.

Теоретическое уравнение множественной  регрессии при линейной форме  связи имеет следующий вид : 

 

Y = a + b1 х Х1 + b2 х Х2 + b3 х Х3 + … + bn х Хn,

(12)

где Х₁, Х₂, …, Х_n - факторные показатели;

b₁, b₂, …, b_n - коэффициент регрессии;

a - свободный член уравнения множественной регрессии, независящий от изменений факторов Х_i.

Коэффициенты регрессии уравнения  показывают количественное воздействие  каждого фактора на результатный показатель при неизменности влияния других.

Многофакторный корреляционный анализ проводится на ПЭВМ, используя программу MS Excel. Результатным показателем Y является уровень рентабельности продаж. Факторами, оказывающими наиболее существенное влияние на его уровень, выступают:

- Х₁ - скорость обращения товаров, в оборотах;

- Х₂ - уровень расходов на реализацию в % к выручке от реализации товаров, %;

- Х₃ - производительность труда одного работника, млн.руб.

Выбор данных показателей обусловлен следующими факторами:

- увеличение скорости обращения товаров, приводит к росту товарооборота, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли.

- уровень расходов на реализацию влияет на сумму издержек обращения, которые также непосредственно влияют на финансовый результат.

- увеличение производительности труда работников приводит к росту товарооборота, следовательно и прибыли торговой организации.

Результаты многофакторного корреляционного  анализа рентабельности продаж приведены в таблице 9 . 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9-Исходные данные для проведения корреляционного анализа и расчет параметров уравнения регрессии     XI Х2 ХЗ Х4 У   Январь 384 569 8594 1,76 2,78   Февраль 521 746 8789 1,86 2,78   Март 2147 828 8950 2,64 2,78   Апрель 585 865 8870 1,45 2,77 2009 Май 442 884 6790 2,44 2,77 Июнь 482 771 5690 1,38 2,77 Июль 319 1012 8920 1,89 2,77 Август 399 875 8652 2,45 2,76   Сентябрь 357 630 10967 1,67 2,76   Октябрь 435 669 2469 1,86 2,76   Ноябрь 537 776 5789 1,98 2,76   Декабрь 475 1286 9911 1,88 2,75   Январь 571 845 9911 1,88 2,75   Февраль 569 848 9957 1,97 2,73   Март 714 1076 10583 2,45 2,70   Апрель 753 1352 11205 2,56 2,65 2010 Май 655 898 6689 1,87 2,57 Июнь 652 889 10896 1,79 2,48 Июль 520 739 9788 1,56 2,34 Август 469 685 5698 1,13 2,27   Сентябрь 479 697 9650 1,24 2,24   Октябрь 636 977 9996 1,89 2,17   Ноябрь 832 1048 10769 2,33 2,08   Декабрь 676 893 995,5 1,66 2,06

     Примечание – Источник: собственная разработка

 

На основании данных из Приложения В, коэффициент детерминированности множественной регрессии равен 0, 5815, из чего следует, что в факторную модель включено 58,15% факторов, повлиявших на изменение рентабельности продаж.

Уравнение многофакторной регрессии  имеет следующий вид: 

 

Y = 5,0253 - 0,0003* Х1 +0,3761* Х2 - 0,0315* Х3.

 

 

Числовые коэффициенты уравнения  показывают количественное воздействие  каждого фактора на результативный показатель при неизменности других.

Проведенный анализ позволил выявить  следующие тенденции:

- при росте скорости обращения  товаров на 1 оборот уровень рентабельности продаж уменьшился на 0,0003%;

- при увеличении уровня расходов  на реализацию в % к выручке  от реализации на 1 % уровень рентабельности продаж увеличился на 0,3761%;

- при увеличении производительности  труда на одного работника  на 1 млн.руб. уровень рентабельности продаж снизился на 0,0315 %.

 

 

5. Выявление и обобщение возможностей и прогнозных резервов финансового оздоровления розничной торговой организации