Инвестиции в реальный сектор экономики (на примере Нижегородской области)

 

 По данным сайта www.invest.vnn.ru.

 

По результатам  рейтинга инвестиционной привлекательности  регионов 2003-2004г.г. Нижегородская область  отнесена к группе регионов со средним  потенциалом и умеренным риском – 2В.

В 2003-2004г.г. Нижегородская  область занимает 6 место по инвестиционному потенциалу среди субъектов РФ и 9 место по уровню минимального инвестиционного риска.

Нижегородская область  стабильно занимает 4 место в России по одной из составляющих инвестиционного  потенциала - по инновационному потенциалу.

Среди регионов ПФО Нижегородская область имеет самый высокий ранг инвестиционного потенциала. В десятку регионов с наибольшим инвестиционном потенциалом из регионов ПФО также входят Самарская область (8 место) и Республика Татарстан (9 место). По уровню минимального инвестиционного риска среди регионов ПФО Нижегородскую область опережает только Республика Татарстан (6 позиция).

Кроме того, по результатам рейтинга Нижегородская  область вошла в число регионов России с наиболее «инвестиционно активным»  аппаратом управления.

Научно-технический  потенциал, накопленный в Нижегородской  области, позволяет осуществлять уникальные технологические разработки, конкурентоспособные  на мировом рынке и формируется  как фундаментальной, так и прикладной наукой. Это более 100 организаций  и учреждений, среди них Российский федеральный ядерный центр (г.Саров), 6 институтов академии наук. В регионе существует мощная проектно – конструкторская база, которая способствует внедрению результатов исследований и экспериментальных разработок отраслевой науки в производство.

Объектами государственной поддержки являются уже существующие на базе нижегородских  вузов технопарки и инновационно-технологические  центры. Инновационная деятельность, реализуемая в технопарках, осуществляется в сфере информационных технологий; новых технологий в микро- и оптоэлектронике, производстве СВЧ- устройств, лазерных систем; разработки высокотехнологичной медицинской продукции; телекоммуникации и связи; новых материалов; энерго- и ресурсосбережения; экологии и других.

Основные направления развития технопарков:

• отработка моделей трансфера технологий;
• инкубация высокотехнологичного бизнеса;
• организация внебюджетного, в том числе венчурного, финансирования инновационных проектов;
• повышение квалификации специалистов, обеспечивающих кадровое сопровождение инноваций.

Традиционно Нижегородская  область является одним из крупнейших центров науки и образования  России. В Нижнем Новгороде и области  действует 95 научных организаций.

Научно-исследовательскими разработками занимаются более 48 тысяч человек, среди которых 338 докторов наук и 1727 кандидатов наук. Признанные лидеры отечественной академической и прикладной науки расположены в Нижегородской области.  

На территории области расположены 26 вузов (с филиалами иногородних вузов) и 63 средних специальных учебных заведения. Профессорско - преподавательский состав государственных высших учебных заведений области насчитывает 5,55 тыс. человек. Из них 58,7 процента имеют ученую степень и 44,8 процента - ученое звание.

Нижегородская область известна признанными в мире научными школами в различных областях естественных и технических наук — радиофизики и электроники, ядерной, лазерной физики, физики высоких энергий, физико-технических проблем энергетики, нелинейной динамики, металлоорганической химии, химии высокочистых веществ, микробиологии, высоких технологий в медицине: кардиологии, травматологии и ортопедии.

Происходит постоянное развитие международных образовательных  программ. Российско-Французский, Российско-Итальянский, Российско-Датский открытые университеты, Международный институт экономики, права и менеджмента созданы при сотрудничестве нижегородских и европейских университетов. Обучение сертифицируется государственными дипломами, действительными в Западной Европе.

Отраслевая  структура нижегородской промышленности достаточно диверсифицирована. В отраслевой структуре промышленности около 40% приходится на машиностроение; доля металлургии составляет 11-12%; доля динамично развивающейся пищевой промышленности только за два последних года выросла с 8 до 11%; химия и нефтехимия - около 8%, электроэнергетика — 9%, лесная, деревоперерабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность  — 5-6%.

Значимой составной  частью является оборонно-промышленный комплекс, который представлен предприятиями авиастроения, судостроения, радиоэлектроники, автомобильной спецтехники, машиностроения для атомной энергетики.

Нижегородская область имеет высоко развитую негосударственную  финансовую инфраструктуру, представленную множеством кредитных организаций, страховых компаний, инвестиционных фондов, лизинговых и ипотечных компаний, валютно-фондовой биржей, негосударственными пенсионными фондами.

Банковский сектор области представлен 21 самостоятельной кредитной организацией – 20 банков и расчетный центр ОРЦБ.

Кроме того, банковские услуги населению и хозяйствующим субъектам  области оказывают 88 филиалов действующих кредитных организаций, в т. ч. 16 филиалов Сбербанка России (18.2% числа филиалов).

 

2.2 Анализ общего  состояния инвестиционной деятельности  в реальном секторе экономики  Нижегородской области.

 

Анализ состояния инвестиционной деятельности начнем с оценки общей социально-экономической ситуации в регионе.

Социально-экономическое  развитие Нижегородской области  в январе-сентябре 2005 года характеризуется  ростом основных макроэкономических показателей:

• объемы производства выросли на 3% (в РФ – на 4%, в ПФО – на 2,2%),
• розничный товарооборот увеличился на 8,2% (в РФ – на 11,7%, в ПФО – на 13,7%),
• объем платных услуг – на 3,5% (в РФ – на 7%, в ПФО – на 9,7%),
• прирост внешнеторгового оборота составил 9% (в РФ – на 34,5%),
• реальные располагаемые денежные доходы населения выросли на 6,3% (в РФ – на 9,3%)

В промышленности максимальные темпы роста демонстрируют: целлюлозно-бумажное производство – прирост физических объемов производства к уровню 9 месяцев 2004 года составил 20,3%; производство резиновых и пластмассовых изделий – 7,4%; химическое производство – 6,7%; производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования – 5,8%; металлургическое производство и производство готовых металлических изделий – 3,5%; производство нефтепродуктов – 3,3%.

Однако неблагоприятная внешняя  рыночная конъюнктура, низкая ценовая  и технологическая конкурентоспособность  сказались на нестабильной работе предприятий  и организаций таких обрабатывающих производств как: производство транспортных средств и оборудования (ИФО за 9 месяцев составил 79,2% к уровню аналогичного периода 2004 года); текстильное и швейное производства (ИФО 92,3%); производство прочих неметаллических минеральных продуктов (ИФО 97%).

Стабилизировалась ситуация в сельском хозяйстве. Объемы сельскохозяйственного производства по итогам 9 месяцев 2005 года достигли уровня 9 месяцев прошлого года. Это связано с увеличением продукции растениеводства и замедлением темпов снижения основных видов животноводческой продукции.

К концу 2005 года ожидается увеличение объема инвестиций в основной капитал предприятий и организаций на 5%. Кроме того, уже по итогам 9 месяцев т.г. инвестиции за счет иностранных источников возросли на 18,5%.

Общая эффективность экономической  деятельности, несмотря на замедление темпов экономического роста в обрабатывающих производствах и высокого уровня инфляции (114,7% за 9 месяцев 2005 года против 112,2% за 9 месяцев 2004 года), выражается в увеличении объема сальдированной прибыли, полученной крупными и средними предприятиями области. По итогам 8 месяцев 2005 года ее прирост по сравнению аналогичным периодом 2004 года составил 4,6%.

Росту рентабельности экономической  деятельности в дальнейшем будет  способствовать повышение платежной  дисциплины хозяйствующих субъектов области. Так, на 1 сентября 2005 года сократился удельный вес просроченной кредиторской задолженности в ее общем объеме по крупным и средним предприятиям - с 13,3% (на 1 сентября 2004 года) до 12,8% (на 1 сентября 2005 года), а также снизилась ее доля в дебиторских долгах – с 22,7% до 16,4%.

На нижеприведенном графике  представлен вклад Нижегородской области в экономический потенциал России.

Рисунок 1.

Из приведенной диаграммы  видно, что при данной доле населения  области, вклад региона в инвестиционные показатели с ней не соотносятся. Хотя, с другой стороны, вклад области  в промышленное производство выше этого  показателя, что связанно с промышленной направленностью нашей экономики.

Что же касается непосредственно  инвестиционной деятельности, то анализ я бы хотел начать с рассмотрения ситуации в 2003 году. Объем инвестиций в основной капитал по полному перечню предприятий и организаций области за 2003 г. составил 33343 млн. рублей.

Объем инвестиций в основной капитал по крупным и средним  предприятиям (и далее все расчеты  приведены без учета малых  и совместных предприятий) составил 25458 млн. руб.

При этом следует отметить, что Н.Новгород составляет – 41,82 % или 13944,4 млн. рублей от общей суммы по области, соответственно на остальные города и районы области (без г. Сарова) приходится 19399 млн. руб. (58,18 %).

Основным источником инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятий и организаций (прибыль и амортизационные отчисления и др.) – 15597,3 млн. руб. (61,3 %). На привлеченные инвестиции соответственно приходится 9860,7 млн. руб. (38,7 5%).

В общей сумме привлеченных средств бюджетные средства составляют 3253,3 млн. руб., внебюджетные средства – 209,1 млн. руб., сумма кредитов банков – 1606,6 млн. руб. В 2003 г. в машины и оборудование было направлено 15711 млн. руб. от общего объема инвестиций в основной капитал, в том числе объем закупленного импортного оборудования составил – 3975,3 млн. руб. В здания и сооружения было направлено 7589,3 млн. рублей, в жилища - 1709,8 млн. рублей.

Что касается отраслевой структуры, ведущие места по объему инвестиций в основной капитал занимают:

• транспорт – 3712,1 млн. руб. (14,6 % от общего показателя инвестиций в основной капитал по области);
• топливная промышленность – 2729,4 млн. руб. (10,7 %);
• машиностроение и металлообработка – 2684,8 млн. руб. (10,5 %);
• жилищно-коммунальное хозяйство – 2527,9 млн. руб. (9,9 %);
• связь – 2185,6 млн. руб. (8,6 %);
• наука и научное обслуживание – 1230,2 млн. руб.(4,8 %);
• пищевая промышленность – 1169,1 млн. руб. (4,6 %);
• лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность – 1151,6 (4,5 %);
• сельское хозяйство – 1000,6 млн. руб. (3,9 %);
• строительство – 750,2 (2,9 %);
• химическая промышленность – 699,8 млн. руб. (2,7%);
• электроэнергетика – 636,4 млн. руб. (2,5 %).

В целом, наибольшая часть  инвестиций в основной капитал была направлена в производственные отрасли  – 77,5 %, из них в промышленность – 43,6%, таким образом, в структуре инвестиций в основной капитал продолжают преобладать инвестиции в реальный сектор (их суммарная доля в общем количестве составляет более 70 %). 

По объему вложенных  средств в основной капитал по итогам 2003 года, как уже было отмечено выше, наибольший удельный вес в общей сумме инвестиций по области приходится на г. Н.Новгород – 13944,4 млн. руб. За ним следуют: Кстовский район – 2904,6 млн. руб., Арзамасский район – 1251,2 млн. руб., Выксунский район – 1244,6 млн. руб., г. Дзержинск – 1146,6 млн. руб., Городецкий район – 918,9 млн. руб., Борский район – 473,2 млн. руб. Высокий уровень инвестиций в основной капитал в этих городах и районах связан с наличием в них мощного промышленного сектора экономики с наблюдающимся ростом объема финансирования в нем.

Объем поступивших иностранных  инвестиций в Нижегородскую область  за 2003 год составил 124203,8 тыс. долларов, что на 37,6 % больше, чем в 2002 году (в 2002 году - 90228,7 тыс. долларов).

Из них прямых инвестиций – 41468,5 тыс. долларов (удельный вес в общем объеме составил 33,4%), портфельных – 1149,6 тыс. долларов (0,9%), прочих инвестиций (торговые кредиты, кредиты международных финансовых организаций и т.д.) – 81585,7 тыс. долларов (65,7 %).

Иностранные инвестиции в Нижегородскую область в 2003 году в основном поступали из Финляндии, США, Великобритании, Италии.

Объем инвестиций в основной капитал по полному перечню предприятий  и организаций области за 2004 г. составил 48492 млн. рублей. Индекс физического  объема составил 97,3%.

Объем инвестиций в основной капитал по крупным и средним  предприятиям составил 36899 млн. руб.

Основным источником инвестиций в основной капитал являются собственные средства предприятий  и организаций (прибыль и амортизационные  отчисления и др.) – 21929 млн. руб. (59,4 %). На привлеченные инвестиции соответственно приходится 14970 млн. руб. (40,6%).

В структуре инвестиций в основной капитал в 2004г. по отраслям экономики удельный вес промышленности составил 41,1 % (15174 млн.руб.), транспорта – 14,9% (5508 млн.руб.), сельского хозяйства 3,9% (1437 млн.руб.), жилищно-коммунального хозяйства – 9,5%, науки и научного обслуживания – 8,5%, связи – 8,8%. Удельный вес промышленности в общем объеме инвестиций в основной капитал вырос с 37,3% в 2003г. до 41,1 % в 2004г.

Среди отраслей промышленности наибольший удельный вес в общем  объеме инвестиций в основной капитал  занимают черная металлургия – 11,2% (в 2003г. – 4,5%) (это связано с большим объемом инвестиций на ОАО «Выксунский металлургический завод»), химическая и нефтехимическая промышленность – 7,8% (2003г. - 4,3%), топливная промышленность – 6,7%, электроэнергетика – 4,0%.