Экономическая эффективность деятельности предприятия на примере СПК «Окинский»

В ходе производственного  процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники. Изучая излишек или недостаток средств  для формирования запасов, устанавливаются  абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Параметры для оценки финансовой устойчивости предприятия приведены  на рисунке 1.

Рисунок 1 - Показатели, характеризующие  финансовую устойчивость предприятия

Для детального отражения  разных видов источников (собственных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов) в формировании запасов используется система показателей.

1 Наличие собственных  оборотных средств на конец  расчетного периода устанавливается  по формуле:

СОС = СК- ВОА, (1)

2 Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  финансирования запасов (СДИ)  определяется по формуле:

СДИ = СК – ВОА + ДКЗ или  СДИ = СОС + ДКЗ, (2)

3 Общая величина основных  источников формирования запасов  (ОИЗ):

ОИЗ = СДИ + ККЗ, (3)

В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов  источниками их финансирования.

1 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств

∆СОС = СОС - 3, (4)

2 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников  финансирования запасов (∆СДИ):

∆СДИ = СДИ - 3. (5)

3 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  покрытия запасов (∆ОИЗ):

∆ОИЗ = ОИЗ – 3 (6)

Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками  финансирования трансформируются в  трехфакторную модель (М):

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (7)

Данная модель характеризует  тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости (таблица 2).

Таблица 2 - Типы финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная модель	Источники финансирования запасов	Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость	М=(1,1,1)	Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платеже-способности. Предприятие не зависит от внешних  кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	М= (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосроч-ные кредиты и  займы	Нормальная платежеспо- собность. Рациональное использование заемных  средств. Высокая доходность текущей  деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	М= (0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосроч-ные кредиты и  займы плюс краткосрочные кредиты  и займы	Нарушение нормальной платежеспособности. Воз-никает необходимость привлечения  дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
Кризисное (критическое) финансовое состояние	М= (0,0,0)	-	Предприятие полностью неплатежеспособно  и находится на грани банкротства

 

Для характеристики источников формирования запасов вычислим три  основных показателя за два отчетных периода:

1) Наличие собственных  оборотных средств на конец 2010 и 2011гг.

СОС 2010 г. = СК – ВОА = 21958,5-8272,5= 13686 тыс.руб.

СОС 2011 г. = СК – ВОА = 40045-9465 = 30580 тыс.руб.

2) Наличие собственных  и долгосрочных заёмных источников  финансирования запасов:

СДИ 2010г.= СОС + ДКЗ = 13686 + 0= 13686 тыс.руб.;

СДИ 2011г. = СОС + ДКЗ = 30580 + 0 = 30580 тыс.руб.;

3) Общая величина основных  источников формирования запасов:

ОИЗ 2010г. = СДИ + ККЗ = 13686+39572.6 = 53258.6 тыс.руб.;

ОИЗ 2011г. = СДИ+ККЗ = 30580+39104 = 69684 тыс.руб.;

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования, также  рассчитываемых на начало и конец  периода:

1) Излишек, недостаток  собственных оборотных средств:

∆СОС 2010г. = СОС 2007г. – З 2007г. = 13686-9038 = 4648 тыс.руб.;

∆СОС 2011г. = СОС 2008 г. – З 2008г. = 30580-14913 = 15667 тыс.руб.;

2) Излишек, недостаток  собственных и долгосрочных источников  финансирования запасов:

∆СДИ 2010г. = СДИ 2007г. – З 2007г. = 13686- 9038 = 4648 тыс. руб.;

∆СДИ 2011г. = СДИ 2008г. – З 2008г. = 30580 – 14913 = 15667 тыс. руб.;

3) Излишек, недостаток  общей величины основных источников  покрытия запасов:

∆ОИЗ 2010г. = ОИЗ 2007г. – З 2007г. = 53258.6 - 9038 = 44220.6 тыс.руб.;

∆ОИЗ 2011г. = ОИЗ 2008г. – З 2008г. = 69684 -14913 = 54771 тыс.руб.;

Приведённые показатели обеспеченности запасов собственными источниками  финансирования трансформируются в  трёхфакторную модель:

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ)

За 2010 год модель имеет вид:

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) = (4648; 4648; 44220.6)

 

За 2011 год модель имеет вид:

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) = (15667; 15667; 54771)

Данная модель характеризует 1 тип финансовой устойчивости предприятия, как за 2010 год , так и за 2011 год:

2010 год - ∆СОС = 4648> 0; ∆СДИ = 4648> 0; ∆ОИЗ = 44220.6 > 0;

2011 год - ∆СОС = 15667> 0; ∆СДИ = 15667> 0; ∆ОИЗ = 54771 > 0;

У предприятия высокий  уровень платежеспособности. Предприятие  не зависит от внешних кредиторов. Представим полученные результаты и  их изменение за период в таблице 3.

Таблица 3 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости ,тыс. руб.

Показатели	Условные обозначения	2010 год	2011 год	Изменение за период
Источники формирования собственных  средств	ИСС	21958,5	40045	+ 18086,5
Внеоборотные активы	ВОА	8272,5	9465	+ 1192,5
Наличие собственных оборотных  средств	СОС	13686	30580	+ 16894
Долгосрочные обязательства	ДКЗ	0	0	0
Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств	СДИ	13686	30580	+ 16894
Краткосрочные кредиты и  займы	ККЗ	39572,6	39104	- 468,6
Общая величина основных источников средств	ОИ	7476,7	7188	- 288,7
Общая сумма запасов	З	9038	14913	+ 5875
Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	СОС	4648	15667	+ 11019
Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников покрытия запасов	СДИ	4648	15667	+ 11019
Излишек (+), недостаток (-) общей  величины основных источников финансирования запасов	ОИЗ	44220,6	54771	+ 10550,4
Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости	М = СОС; СДИ; ОИЗ	М=(1;1;1)	М=(1;1;1)

 

Данные таблицы 3 показывают, что хозяйствующий субъект на начало и на конец периода находился  в устойчивом финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что значительная доля источников собственных средств  направляется на приобретение внеоборотных активов на конец 2010 года этот показатель составлял 87,4 % (8272,5/9465), на конец 2011 года - 114,4% (9465/8272,5), увеличение значительно и составило 27%. На пополнение оборотных средств направляется в 2011 году на 16894 тыс.руб. больше, чем в 2010 году. Если исходить из того, что эти средства полностью направляются на формирование запасов и затрат, то в этом случае они покрываются на 151,43 % (13686/9038) за 2010 год и на 205 % за 2011 год(30580/14913). За счет источников собственных и заемных средств покрывается за 2010 год 120,88% (9038/7476,7), за 2011 год 207,47% (14913/7188).

Устойчивое финансовое состояние  характеризуется еще и тем, что  сохраняется возможность восстановления платежеспособности, когда запасы и  затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товарно-материальные ценности и временно свободных источников средств.

Расчетные значения коэффициентов  финансовой устойчивости по анализируемому предприятию представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Расчет относительных  показателей финансовой устойчивости

СПК «Окинский», тыс. руб.

Наименование коэффициента	2010 год	2011 год	Изменения за период
Коэффициент финансовой независимости	21958,5 / 61531,1=0,356	40045 / 79149=0,505	+ 0,149
Коэффициент задолженности	39572,6 / 21958,5=1,8	39104 / 40045=0,976	- 0,824
Коэффициент самофинансирования	21958,5 / 39572,6=0,554	40045 / 39104=1,024	+ 0,47
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	13686 / 53258,6=0,257	30580/ 69684=0,438	+ 0,181
Коэффициент маневренности	13686 / 21958,5=0,623	30580/ 40045=0,763	+0,140
Коэффициент финансовой напряженности	39572,6 / 61531,1=0,643	39104 / 79149=0,494	-0,149
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных активов	53258,6 / 8272,5=6,438	69684 / 9465=7,362	+0,924
Коэффициент имущества производственного  назначения	(8272,5+9038)/ 61531,1=0,813	(9465+14913)/ 79149=0,308	-0,505

 

На основе данных таблицы 4 можно сделать вывод, что финансовая независимость анализируемого предприятия  высока.

1) Коэффициент финансовой  независимости значительно превышает  рекомендуемое значение показателя 0,5, что указывает на укрепление  финансовой независимости предприятия  от внешних источников. К концу  исследуемого периода он сократился  на 0,149 пункта.

2) Превышение коэффициентом  самофинансирования оптимального значения >1 (2010 г. 0,554; 2011 г. 1,024) говорит о возможности покрытия собственным капиталом заемных средств, на это же указывает уменьшающаяся величина коэффициента задолженности (2010 г. 1,8; 2011 г. 0,976).

3) Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  как за 2010 год, так и за 2011 год имеет довольно высокое

значение (0,257; 0,438), что характеризует  независимую финансовую политику предприятия  по отношению к внешним кредиторам.

4) Рекомендуемое значение  показателя маневренности – 0,2-0,5. Расчетный показатель на начало  периода составил 0,623, на конец  периода 0,763, что указывает на  высокий уровень гибкости использования  собственных оборотных средств  предприятия, или на значительную  часть собственного капитала  закрепленного в денежных средствах,  позволяющих маневрировать ими  в течение года.

5) Коэффициент мобильных  и иммобилизованных активов за  анализируемый период увеличился  на 0,924 пункта (с 6,438 до 7,362), а чем  выше значение показателя, тем  больше средств авансируется  в оборотные активы.

6) Коэффициент имущества  производственного назначения превышает  рекомендуемое значение на начало  периода на 0,813, а на конец на 0,308, что характеризует большую  долю имущества производственного  назначения в активах предприятия  и говорит о том, что предприятие  не нуждается в привлечении  дополнительных средств для пополнения  имущества.

При проведении данного анализа  выяснилось, что предприятие на начало и на конец анализируемого периода  имеет довольно большую финансовую независимость от инвесторов и кредиторов.

 

 

2.3 Оценка показателей использования материальных ресурсов

Рациональное использование  материальных ресурсов - один из важнейших  факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, а следовательно, и роста прибыли и рентабельности материалы, используемые при производстве продукции, оказывают непосредственное влияние и на качество производимой продукции, и на цены ее реализации.

По важнейшим видам  материальных ресурсов рассчитывается коэффициент обеспеченности:

1) Коб = материалы поступившие  / материалы по потребности

2) Если Коб > 1 - сверхнормативный  запас;

3) Коб 1< – угроза остановки  производства.

В связи с низким качеством  сырья и материалов образуются сверхплановые  отходы, которые увеличивают величину себестоимости продукции (работ, услуг) и снижает общий объем выпуска  продукции.

Таблица 5 - Анализ использования  материальных ресурсов, тыс.руб.

Наименование показателей	2007 год	2008год	Отклонения (+, -)
			Абсолютные	%
Материальные затраты	144559	134358	-10201	92,9
Объем продукции в сопоставимых оптовых ценах	246178	178129	-68049	72,4
Материалоемкость продукции	1,703	1,325	-0,377	77,8
Материалоотдача	0,587	0,754	+0,167	128,5
Перерасход (+), экономия (-) материалов в результате отклонения фактической  материалоемкости от предыдущего года (стр.3 гр.5*стр.1 гр.3)	Х	Х	- 54498,74	Х
Увеличение (+), уменьшение (-) объема продукции в результате изменения ее материалоотдачи (стр.4 гр.6*стр.2 гр.3)	Х	Х	+41111,72	Х

 

По данным таблицы 5 мы видим, что в отчетном году объем произведенной  продукции уменьшился, по сравнению  с предыдущим годом, на 68049 тыс.руб. Материальные затраты также снизились на 10201 тыс.руб. Материалоемкость продукции  уменьшилась на 0,377 тыс.руб., а материалоотдача  увеличилась на 0,167 пункта или же на 128,5 % по сравнению с предыдущим годом. Экономия материалов в отчетном году составила 54498,74 тыс.руб., а увеличение объема производства – 41111,72 тыс.руб. Таким  образом, можно сказать, что на данном предприятии в отчетном году уменьшился удельный вес продукции с более  низким уровнем материалоемкости. Достигнута некоторая экономия материалов по сравнению  с утвержденными нормами. Материалоотдача  характеризует отдачу материалов, т.е. количество произведенной продукции  с каждого рубля потребленных материальных ресурсов. В данном случае, в отчетном году произошло ее увеличение на 0,167 пункта. На основании результатов  анализа руководству следует  выработать тактическую и стратегическую политику в области ресурсосбережения, направленную на повышение эффективности  использования материальных ресурсов на предприятии.