Кредитно денежная политика

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы. Современной рыночной экономике существует немало социально-экономических проблем, неподвластных рынку и требующих государственного вмешательства. Строго говоря, понятия "рыночная экономика" или "рыночная система" абстрактны, они представляют упрощенную картину действительности, в которой многие ее стороны отсутствуют. Ни сейчас, ни когда-либо прежде нет и не было ни одной страны, экономика которой функционировала бы только при помощи рыночного механизма. Наряду с рыночным механизмом всегда использовался и используется сейчас еще в большей степени механизм государственного регулирования экономики.[9.,стр.45]

Рынок — это не экономическая система в целом, а лишь один из механизмов координации повеления экономических субъектов. Этот механизм никогда, даже во времена А. Смита, не был единственным. Во все времена он использовался вместе с механизмом государственного регулирования. Менялась и меняется только пропорция их использования. При этом оба механизма опираются на традиции, обычаи данного общества. И если уж использовать принятую сейчас терминологию, то никаких иных экономических систем, кроме смешанных, не существует.

Финансовые и кредитные методы государственного регулирования экономики при их рассмотрении в комплексе образуют денежно кредитную политику государства; под ней понимается “совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивости экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические последствия”. Рассмотрению теории и практики кредитно- денежной политики в России и посвящена данная работа.[17, стр. 98]

Из приведенного определения следует, что денежно-кредитная политика не является чем-то самодостаточным, она теснейшим образом связана с прочими регулирующими функциями государства (регулированием инвестиционной деятельности, бюджетно-налоговой политикой, системой поддержки малого предпринимательства и т.д.).

Актуальность рассматриваемой темы определяется следующим обстоятельством: противоречивый, в значительной мере неудачный опыт реформирования отечественной экономики все чаще в последнее время (особенно после финансового кризиса 1998 г.) ставит на повестку дня вопрос о формах и методах проведения денежно-кредитной политики в России.

Целью данной работы является особенности реализации денежно - кредитной политики и пути оптимизации на современном этапе.

Исходя из поставленной цели, выделяются следующие задачи данной работы:

- охарактеризовать понятие «денежно-кредитная  политики»;

- дать теоретическое обоснование  кредитной и денежной политики;

- рассмотреть особенности современной  денежно - кредитной политики России;

- охарактеризовать основные направления финансовой политики;

- изучение литературы и нормативно-правовых  актов по выбранной теме;

- рассмотрение основных направлений  реализации этой политики на

ближайшую перспективу.

Объектом исследования являются цели и инструменты данной политики.

Предметом исследования является кредитно-денежная политика.

В данной работе были использованы информационные материалы законодательных актов, труды отечественных и зарубежных авторов-исследователей, периодические издания.

В соответствии с намеченной целью и задачами были определены и использованы следующие методы исследования:

- теоретический ( анализ и обобщение  психологической, педагогической и  методической литературы по теме  исследования);

• экспериментальный ( проведение сравнительного констатирующего, обучающего и контрольного экспериментов).

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы состоящий из 43 источников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

          

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ  ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ

 

1.1 Определение денежно-кредитной политики

 

 

Денежно-кредитная (монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический рост, безработицу) осуществляется посредством денежно-кредитного регулирования.

Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.[2,стр 74]

Денежно-кредитное регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.

Как элемент системы денежно-кредитная политика лишь способствует достижению установленной общей цели. Сама по себе она не в состоянии привести к желаемым результатам.

Разработка стратегии денежно-кредитной политики предполагает два этапа: определение её основной конечной цели; определение промежуточной цели и полномочий, которые могут быть делегированы монетарным властям. Цели денежно-кредитной политики, воспринимаемые как её стратегия, поддаются классификации: по границам действия -внутренние и внешние, по времени действия - промежуточные и конечные. Разграничение внутренних и внешних, промежуточных и конечных целей не должно восприниматься как абсолютное их противопоставление. На самом деле существует лишь общая денежно-кредитная политика, предполагающая наличие тесных связей между ними, в значительной степени взаимообуславливаемых и взаимозависимых.

Экономическая политика должна установить для себя определенную иерархию целей. Если борьба с инфляцией или утверждение на внешних рынках выбираются в качестве приоритетных целей, то только за счет отказа от высоких темпов роста или полной занятости. Одновременное достижение всех целей невозможно. Среди конечных целей существует одна, ответственность за реализацию которой лежит на центральном банке: борьба с инфляцией для сохранения внутренней и внешней стоимости национальной валюты. Эта задача решается в основном путем развития рыночных механизмов финансирования инвестиций, основывающихся преимущественно на увеличении сбережений стабильного характера, а не на эмиссии денежных активов. Денежно-кредитная политика не может бороться с неденежными причинами инфляции. Структурные и социологические факторы должны устраняться другими средствами экономической политики (политикой доходов, политикой промышленно-торговых структур и т.д.).

Для того чтобы денежно-кредитная политика была эффективной, должны быть сформулированы два аспекта её функции: сама промежуточная цель; признак, показывающий, что проводимая политика соответствует преследуемой цели. Стратегия денежно-кредитной политики может выражаться в двух категориях количественных целей: количестве денег и объеме кредитов. В различных странах отмечается многообразие промежуточных целей. Большинство развитых стран обращаются к целям количественных изменений денежной массы.

Круг составляющих понятие "денежная масса" чрезвычайно широк: от непосредственных платежных средств до более широких агрегатов, включающих ликвидные или краткосрочные размещения денег. Целесообразнее принять кредитную цель или иногда денежную цель совмещать с нею. Реализация кредитных целей оказывается тем проще, чем значительнее задолженность экономических агентов перед банками как основным источником финансирования экономики.

Наряду с конечными и промежуточными целями денежно-кредитная политика может преследовать также и селективные цели, заключающиеся в ориентации кредитного процесса на приоритетные направления. Эти цели в равной степени могут касаться: экономического сектора (жилищное строительство, сельское хозяйство и т.д.); экономической функции (производительные капиталовложения, экспорт и т.д.); экономического агента (мелкие и средние предприятия, кооперативы, предприятия, находящиеся в затруднительных ситуациях); конкретной продукции (автомобили, бытовая техника, зерновые культуры и т.д.); видов кредитов (инвалютные авансы).

Либерализация внешнеэкономической деятельности, валютных обменов и движения капиталов, значительное увеличение доли внешней торговли в экономическом балансе страны, развитие международных банковских операций обусловливает все более важную роль внешних аспектов денежно-кредитной политики.

Внешнее равновесие ассоциируется с равновесием основного (платежного) баланса, которое в значительной степени может автономно влиять на уровень валютного курса независимо от движения долгосрочных капиталов и текущих платежей. Однако равновесие платежного баланса не обеспечивает автоматически краткосрочную стабильность валютного курса, хотя в отношении среднесрочного курса оно часто оказывается единственным эффективным средством.

Денежно-кредитная политика оказывает наиболее полное воздействие лишь после прохождения трех этапов.

1. От появления необходимости действовать  до осознания этой необходимости  компетентными кругами.

2. От осознания необходимости действовать до решения действовать.

3. От действия до результатов.

 

 

1.2 Основные цели денежно-кредитной  политики

 

 

Основная цель денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и отсутствия инфляции. Денежно-кредитная политика в условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить ситуацию на рынке путем расширения кредита и снижения процентной ставки (кредитная экспансия), и во время инфляции, наоборот, стремятся предотвратить "перегрев" Конъюнктура с помощью кредитного кризиса, возрастает интерес средств сдерживания выбросов оплаты и т.д. (кредитный кризис).

Начиная с идентификации целей денежно-кредитной политики является вопрос о субординированных облигаций (подчиненности) различных компонентов экономической политики.

Исходя из положений Конституции Российской Федерации, заботиться о стабильности национальной валюты (рубля) лежит исключительно Банком России. Тем не менее, цель денежно-кредитной политики будет так бы ошибкой. В денежном выражении, денежно-кредитная политика не имеет прямого доступа к ценам на сырьевые товары. Правда, чтобы рассматривать его как фактор регулирования общую стабильность цен, но это фактор, и, в первую очередь, не только, и действуя вместе с другими, более или менее значимых факторов (конкуренция, регулирование монополий, политики доходов налоговой системы, и так далее. д.), и, во-вторых, фактором, который находится в активном включения раствора стабильности цен должны быть специально показано в конкретных экономических условиях.

Рисунок 1. Цели денежно-кредитной политики

Цель денежно-кредитной политики является обеспечение экономики необходимой и достаточной денежной. Другим возможным определение фактически синонимом с предыдущим: цель денежно-кредитной политики, чтобы устранить избыток или дефицит денег в зависимости от потребностей экономики.

Избыточная денежная масса определяется как денежной массы с дефицитом безопасности, и отсутствие денег означает, что часть товара, чтобы обеспечить деньги не выпустили. Это положение следует понимать под фактической (реальной) программного обеспечения, то есть, продукты труда (товары и услуги), заявленного рынке, продается и покупается, участвуя в социальной метаболизма.

Это необходимо учитывать следующий вопрос. Цена денег, по этому вопросу, и обычным товаром, имеет три аспекта: внутренний (за деньги - товар), внешние (за деньги - валюта) и кредит.

Цена для жителей - цена денег "для товаров" или "товар" цена денег, иначе называют покупательной способности.

Внешний (валютный) цена денег - это курс этой валюты по отношению к иностранным валютам. На валютных курсов денег отвечает денежно-кредитной политики. Цель денежно-кредитной политики может быть определена как поддержание обменного курса на уровне, соответствующем для экономического развития страны и разумных параметров стабильности цен.

Цель кредитной политики является регулирование доступности кредитов на основе целей устойчивого экономического роста. Кредитная стоимость денег можно управлять с помощью денежной массы. Таким образом, регулируется и доступность кредитов.

 

 

 

1.3 Особенности современной денежно-кредитной  политики