Макроэкономический анализ и прогноз функционирования экономики

 

 

Пример расчета для второго банка:

Графа 2 (для первого банка): D1  = H = 10,3 (таблица 4.0),

Графа 2: Di  = K i-1 = 8,96,

Графа 3: MRi  = Di*R = 8,96*0,13 = 1,16,

Графа 4: Ki  = D i  - MRi = 8,96-1,16 = 7,8,

Графа 5: Må i =Må i-1+Di  = Må i-1 +K i-1 = 10,3+8,96 = 19,26.

Графа 6: %ошибки = =

Строка «Итого»:

Графа 5: Måполн = Н·m = H/R = 10,3/0,3 = 79,23,

Графа 2: D= Må  = 79,23,

Графа 3: MR  = D*R = 79,23*0,13 = 10,3,

Графа 4: K  = D  - MR = 79,23-10,3 = 68,93.

На основе  таблицы 4.2 строится:

 

Рисунок 4.2 - Схема работы простого денежного мультипликатора

На рисунке показывается "поток" формирования накопленной денежной массы для пяти банков.

 

 

4.3. Моделирование  кредитного, депозитного и денежного  мультипликатора

 

 

Задание 4.3 выполняется в следующей последовательности:

4.3.1. Национальный (центральный) банк при формировании денежного  предложения создает дополнительную  денежную базу в размере H = 10,3 млрд.руб. (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Национальный (центральный) банк для системы коммерческих банков устанавливает норму обязательных резервов в размере R= 0,13 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Коммерческие банки формируют свои кассовые остатки на основе норматива b = 0,083 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Экономические субъекты предпочитают часть кредитов иметь в виде наличных на основе норматива g = 0,29 (информация необходима для расчета денежной мультипликации). Провести пошаговый расчет денежной мультипликации.     Расчет провести не менее, чем для десяти банков (таблица 4.3.1). Показать действия мультипликатора на схеме (рисунок 4.3).

4.3.3. Проанализировать влияние  нормы обязательных резервов  R на процесс денежной мультипликации.

4.3.4. Проанализировать влияние  норматива «оттока» денег в  кассовые остатки b  на процесс денежной мультипликации.

4.3.5. Проанализировать влияние  норматива «оттока» денег в  наличность g на процесс денежной мультипликации.

 

4.3.1. Заполняется таблица:

 

Таблица 4.3.1 – Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора

Банк (клиент)	Дополнитель-ные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.	Дополни-тельный депозит-ный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные обязатель-ные резервы  MR, млрд.руб.	Дополнитель-ные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополнитель-ные кассовые остатки  UR, млрд.руб.	Остаточные избыточные резервы (дополнитель-ные кредиты) К, млрд.руб.	Денеж-ная масса MH+D,  млрд.руб	Процент недобора денежной массы, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	2,88	7,42	0,96	6,45	0,62	5,83	10,30	56,52
2	1,63	4,20	0,55	3,65	0,35	3,30	16,13	31,92
3	0,92	2,38	0,31	2,07	0,20	1,87	19,43	17,99
4	0,52	1,34	0,17	1,17	0,11	1,06	21,29	10,11
5	0,30	0,76	0,10	0,66	0,06	0,60	22,35	5,65
6	0,17	0,43	0,06	0,37	0,04	0,34	22,95	3,13
7	0,09	0,24	0,03	0,21	0,02	0,19	23,29	1,70
8	0,05	0,14	0,02	0,12	0,01	0,11	23,48	0,89
9	0,03	0,08	0,01	0,07	0,01	0,06	23,59	0,43
10	0,02	0,04	0,01	0,04	0,00	0,03	23,65	0,18
Итого	6,63	17,51	2,28	15,23	1,47	13,39	23,69	0

 

 

Пример расчета для второго банка:

Графа 2 (для первого банка): MH1 = H*g = 10,3*0,28 = 2,88

Графа 2: MHi = K i-1*g = 5,83*0,28 = 1,63

Графа 3 (для первого банка): Di = H - MH1 = 10,3 – 2,88 = 4,2

Графа 3: Di = Ki-1 - MHi = 5,83 – 1,63 = 4,2

Графа 4: MRi= Di*R = 4,2*0,13 = 0,55

Графа 5: DRi = Di - MRi = 4,2 – 0,55 = 3,65

Графа 6: URi = Di*b = 4,2*0,084 = 0,35

Графа 7: Ki = DRi - URi = 3,65 - 0,35 = 3,3

Графа 8: (MH+D)i = (MH+D)i-1 +MHi +Di = 10,3+1,63+4,2 = 16,13

Графа 9: %ошибки =

Строка  «Итого»:

Графа 3: D = mD*H = 1,7*10,3 = 17,51

где mD – депозитный мультипликатор, рассчитываемый по формуле

= (1-0,28)/(0,13+0,084*(1-0,28)+0,28*(1-0,13)) = 1,7

Графа 7: К = mК*Н = 1,3*10,3 = 13,39

где mК – кредитный мультипликатор, рассчитываемый по формуле

= ((1-0,28)*(1-0,13-0,084))/(0,13+0,084*(1-0,28)+0,28*(1-0,084)) = 1,3

Графа 8: Måполн = (MH+D)åполн = m*H = 2.3*10,3 = 23,69

где m – сложный денежный мультипликатор, рассчитываемый по формуле

= 1/(0,13+0,084*(1-0,28)+0,28*(1-0,13)) = 2,3

Графа 2: MH = g*(K+H) = 0,28*(13,39+10,3) = 6,63

Графа 4: MR= D*R = 17,51*0,13 = 2,28

Графа 5: DR = D – MR = 17,51 – 2,28 = 15,23

Графа 6: UR = D*b = 17,51*0,084 = 1,47

 

На основе информации табл. 4.3 строится:

 

Рисунок 4.3 -  Схема  работы кредитного,  депозитного и денежного мультипликатора

 

На рисунке показывается "поток" формирования накопленной денежной массы для пяти банков.

4.3.3. Таблица 4.3.1 заполняется  для нормы обязательных резервов, увеличенной в два раза. Сравниваются  две таблицы.

 

Таблица 4.3.2 – Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора для нормы обязательных резервов, увеличенной в два раза

Банк (клиент)	Дополнитель-ные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.	Дополни-тельный депозит-ный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные обязатель-ные резервы  MR, млрд.руб.	Дополни-тельные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополни-тельные кассовые остатки  UR, млрд.руб.	Остаточ-ные избыточ-ные резервы (дополни-тельные кредиты) К, млрд.руб.	Денежная масса MH+D,  млрд.руб.	Процент недобора денеж-ной массы, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	2,88	7,42	1,93	5,49	0,62	4,86	10,30	22,5095
2	1,36	3,50	0,91	2,59	0,29	2,30	15,16	22,5095
3	0,64	1,65	0,43	1,22	0,14	1,09	17,46	10,7681
Итого	5,19	14,42	3,75	10,67	1,21	8,24	19,57	0

 

 

md = 1,4

mk = 0,8

m = 1,9

Центральный банк регулирует величину денежного мультипликатора через механизм обязательных резервов коммерческих банков в центральном. Между величиной обязательных резервов и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость. Чем выше норма обязательных резервов коммерческих банков в центральном, тем ниже величина денежного мультипликатора.

 

4.3.4. Таблица 4.3.1 заполняется  для норматива «оттока» денег  в кассовые остатки b, увеличенного в два раза. Сравниваются две таблицы.

 

Таблица 4.3.3 – Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора для норматива «оттока» денег в кассовые остатки, увеличенного в два раза

Банк (клиент)	Дополнитель-ные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.		Дополни-тельный депозит-ный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные обязатель-ные резервы  MR, млрд.руб.	Дополни-тельные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополни-тельные кассовые остатки  UR, млрд.руб.		Остаточ-ные избыточ-ные резервы (дополни-тельные кредиты) К, млрд.руб.		Денежная масса MH+D,  млрд.руб.		Процент недобора денеж-ной массы, %
1	2	3		4	5	6	7		8		9
1	2,88	7,42		0,96	6,45	1,26	5,19		10,30		50,50
2	1,45	3,74		0,49	3,25	0,64	2,62		15,49		25,54
3	0,73	1,88		0,24	1,64	0,32	1,32		18,11		12,97
Итого	5,88	14,94		1,94	12,99	2,54	10,71		20,81		0,00

 

 

md = 1,5

mk = 1,04

m = 2,02

Между нормативом «оттока» денег в кассовые остатки и величиной денежного мультипликатора существует обратно пропорциональная зависимость. Чем выше норматив «оттока» денег в кассовые остатки, тем ниже величина денежного мультипликатора.

 

4.3.5. Таблица 4.3 заполняется  для норматива «оттока» денег  в наличность g, увеличенного в два раза. Сравниваются две таблицы.

 

Таблица 4.3.4 – Моделирование кредитного, депозитного и денежного мультипликатора для норматива «оттока» денег в наличность, увеличенного в два раза

Банк (клиент)	Дополнитель-ные наличные деньги в обращении МН, млрд.руб.		Дополни-тельный депозит-ный счет  D, млрд.руб.	Дополни-тельные обязатель-ные резервы  MR, млрд.руб.	Дополни-тельные избыточные резервы  DR, млрд.руб.	Дополни-тельные кассовые остатки  UR, млрд.руб.		Остаточ-ные избыточ-ные резервы (дополни-тельные кредиты) К, млрд.руб.		Денежная масса MH+D,  млрд.руб.		Процент недобора денеж-ной массы, %
1	2	3		4	5	6	7		8		9
1	5,77	4,53		0,59	3,94	0,38	3,56		10,30		34,64
2	1,99	1,57		0,20	1,36	0,13	1,23		13,86		12,04
3	0,69	0,54		0,07	0,47	0,05	0,43		15,09		4,22
Итого	8,71	6,90		0,90	6,00	0,58	5,25		15,76		0,00

 

 

md = 0,7

mk = 0,5

m = 1,5

Между нормативом «оттока» денег в наличность и величиной денежного мультипликатора существует обратная пропорциональная зависимость. Чем выше норматив «оттока» денег в наличность, тем  ниже величина денежного мультипликатора.

 

 

4.4. Формирование  параметров равновесия на денежном  рынке (функция LM)

 

 

Задание 4.4 выполняется в следующей последовательности:

4.4.1. Национальный (центральный) банк  через систему коммерческих банков  создает номинальное предложение  денег в размере Ms=1070 млрд. руб. Экономические субъекты («публика») создают спрос на деньги при разном национальном доходе и разных процентных ставках на сумму:

(M/P)d = e×Y - f×r,

где e - чувствительность спроса на деньги к изменению  национального дохода  (e = 0,94 млрд.руб./млрд.руб.); f - чувствительность спроса на деньги к изменению  процентной  ставки (f = 102 млрд.руб./проц.пункт).

Уровень цен в экономике P=2,06 (коэффициент по сравнению с базовым периодом, в котором P=1).

Подобрать различные комбинации r и Y, при которых на денежном рынке будет равновесие (таблица 4.4). Расчет сделать  для разных процентных ставок в пределах от 2% до 20% с шагом 2%. Построить график функции LM (рис. 4.4).

4.4.3.

1) Сделать расчёт параметров  r (процентная ставка) и Y (национальный доход), при которых денежный рынок будет находиться в равновесии (будет работать без дефицита и излишка). Подобрать 4 разные комбинации r и Y (рассчитать  для национального дохода (Y)  500 млрд.руб., 1000 млрд.руб., 1500 млрд.руб.,2000 млрд.руб.).

2) Подобрать параметры r и Y, при которых на денежном рынке будет:

а) дефицит 7%;   

б) дефицит 14%; 

в) излишек 7%;

г) излишек 14%.

Для каждого случая подобрать 4 разные комбинации.

3) Построить график LM (на основе первого задания) и графики линий, соответствующие указанным дефицитам и излишкам (на основе второго задания).

Вывести их уравнения в виде Y = f (r).

 

4.4.1. Заполняется таблица:

 

Таблица 4.4 – Формирование параметров равновесия на денежном рынке (функция LM)

Процентная ставка r	Величина спроса на деньги  (M/P)D, млрд.руб.	Величина предложения денег  (M/P)S, млрд.руб.	Национальный  доход  Y, млрд.руб.
1	2	3	4
2	514,6	514,6	764,4
4	514,6	514,6	981,5
6	514,6	514,6	1198,5
8	514,6	514,6	1415,5
10	514,6	514,6	1632,5
12	514,6	514,6	1849,5
14	514,6	514,6	2066,6
16	514,6	514,6	2283,6
18	514,6	514,6	2500,6
20	514,6	514,6	2717,6