Модель макроравновесия Д.Кейнса и ее основные характеристики

 

С = С +С(У). (2.7)

 

При пропорциональном соотношении между изменениями потребления и национального дохода (причем данное соотношение меньше 1) получим кейнсианскую функцию потребления следующего вида:

С = Са + ЬУ, (2.8)

 

при которой С и У можно интерпретировать как выраженные в денежных единицах и в единицах благ величины, поскольку уровень цен Р первоначально предполагается постоянным. Для того чтобы реальные и номинальные величины точно соответствовали друг другу, мы допускаем, что Р = 1.

 

 

7.3 Частные инвестиции.

 

Под инвестиционными расходами в широком смысле понимаются все расходы, обеспечивающие существующие доходы и /или повышающие возможные будущие доходы. В этом широком смысле термин «инвестиции» используется в экономической теории достаточно редко. В национальном счетоводстве он означает, как правило, расходы предпринимателей на сохранение, расширение или улучшение вещественного производственного аппарата. Иногда говорят не об инвестициях, а о накоплении капитала или об образовании реального капитала. Так как в ходе использования вещественного капитала имеет место его износ (амортизация капитала), в точности компенсирующие износ инвестиции являются лишь капиталовложениями в замену мощностей (восстановительными инвестициями, или реинвестициями).

Инвестиции, «выходящие за эти рамки», представляют собой чистые инвестиции. Восстановительные инвестиции и чистые инвестиции совместно образуют валовые инвестиции .Чистые инвестиции могут служить как увеличению качественно неизменного вещественного капитала (расширяющие инвестиции), так и повышению его эффективности

(рационализирующие инвестиции). Правда, восстановительные

инвестиции могут предназначаться также для целей рационализации, так что данный критерий классификации представляется нам недостаточно четким.

Кроме того, различают инвестиции в основной капитал и инвестиции в товарно-материальные запасы. Инвестиции в основной капитал определяют производственный потенциал экономики; к ним относятся инвестиции в оборудование (машины, оборудование, автомобили, интерьеры офисов) или инвестиции в строительство (жилые дома, производственные здания и сооружения, дороги, мосты).

Инвестиции в запасы определяют изменения запасов производственных средств кратковременного пользования, полуфабрикатов и готовой продукции предприятий .Динамика частных инвестиций характеризуется достаточно сильными колебаниями, или инвестиционными волнами .

Определение воздействующих на инвестиционную деятельность предпринимателя факторов предполагает идентификацию условий выгодности капиталовложений инвесторов. Одним из важнейших факторов выгодности является рыночная процентная ставка.

Осуществление инвестиций сопряжено с издержками приобретения и изготовления (А), затем, как правило, в течение своего жизненного цикла инвестиции создают поток годовых чистых поступлений (Е). [Доходы минус эксплуатационные расходы (без амортизации)]

Можно сделать следующий вывод: (Реальные) инвестиции выгодны, если дисконтированная сумма чистых доходов инвестиционного объекта (их «сегодняшняя ценность») больше расходов на его приобретение.

Если обозначить разницу между суммой дисконтированных чистых доходов и расходами на приобретение как чистую сегодняшнюю ценность инвестиций, то сформулированное условие выгодности инвестиции можно выразить следующим образом: (Реальные) инвестиции выгодны, если их чистая сегодняшняя ценность положительна(больше 0).

Приведенные выше рассуждения показывают, что чистая сегодняшняя ценность инвестиций при данной величине и временном распределении чистых доходов и при данных расходах на приобретение зависит от процентной ставки, по которой необходимо дисконтировать будущие чистые доходы. Чем выше эта процентная ставка, тем ниже при прочих равных условиях сегодняшняя чистая ценность.

Значит, инвестиции при прочих равных условиях тем выгоднее, чем ниже рыночная I процентная ставка.

До сих пор мы предполагали, что реальные инвестиции не подвергаются риску в связи с будущими доходами и расходами. В действительности это происходит только в редких случаях.

Мы определили предельную эффективность инвестиций, для случая, когда мы ожидаем некоторые будущие чистые доходы, но такого рода ожидания могут быть ненадежными. Поэтому выведенная функция инвестиций действительна лишь для данных ожидаемых будущих чистых доходов, если, например, предприниматели в ожидании конъюнктурного подъема или снижения издержек проявляют оптимизм, т. е. ожидаемая ими прибыль увеличивается и кривая предельной эффективности капитала смещается вверх (вправо). Основанная на оптимизме и пессимизме предпринимателей нестабильность функции инвестиций является другим важным элементом кейнсианской теории.

Если, например, в период 0 при процентной ставке 10 предпринимаются инвестиции в объеме 10, то в экономике используются инвестиционные возможности, которые рентабельны при этой ставке процента и при преобладающих ожиданиях доходности (и запас капитала соответственно увеличивается до оптимального объема). В последующих периодах 1, 2 и т. д. чистые инвестиции при процентной ставке 10 и при прочих равных условиях составили бы 0.

Центральным моментом в этой гипотезе является то, что она исходит из зависимости изменений инвестиций от роста или снижения темпов изменения спроса акселератора. Таким образом, данная гипотеза часто является важным элементом кейнсианских конъюнктурных моделей (моделей циклов) .[1с.307-317]

Таким образом: Совокупный спрос слагается из потребления для каждого из уровней дохода и инвестиций. Поскольку уровень инвестиций не зависит от дохода, любое изменение совокупного спроса связано с изменениями в потреблении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Модель IS-LM

 

      Модель IS-LM – модель товарно-денежного равновесия. В ней процентная ставка является внутренней переменной и определяет состояние равновесия одновременно на товарном и денежном рынках.

Кривая IS – кривая равновесия на рынке благ. Она показывает такие сочетания дохода Y и процентной ставки r, при которых достигается равновесие на товарном рынке. Во всех точках кривой IS выполняется равенство сбережений и инвестиций – условие равновесия.

Уравнение кривой IS получается путем алгебраического решения системы уравнений относительно Y:

           Y=C + I + G + Xn

C=Cf + bY=Cf + b (Y-T)

I=If + gY – di

X=Xnf – vY

 

Уравнение кривой IS имеет вид:

 

Y=m (A – bTf – dr),

где m=1/(1-b (1-t) – g+v) – мультипликатор автономных расходов

A=Cf + If + Gf + Xnf – автономные расходы

 

d – коэффициент чувствительности инвестиций к процентной ставке

Tf – аккордные налоги, независящие от дохода Y

r – процентная ставка.

Кривая LM

Кривая LM – кривая равновесия на рынке денег. Она проходит через точки, представляющие сочетания дохода Y и процентной ставки r, при которых наблюдается равенство спроса на деньги и их предложения.

Рост дохода с Y1 до Y2 увеличивает спрос на деньги и повышает процентную ставку. На рис. 4.5 изображена кривая LM: высокий уровень дохода соответствует высокой процентной ставке.

Уравнение кривой LM получается путем решения уравнения M/P=kY – li, представляющего функцию спроса на деньги, относительно Y:

 

Y=(M/P+li)/k

 

Угол наклона кривой определяется коэффициентом l. Чем больше l, тем кривая LM более пологая. Увеличение предложения денег или понижение цен вызывает сдвиг кривой LM вправо.

Равновесный выпуск у в модели определяется подстановкой значения i=(A – zY)/d из уравнения кривой IS в уравнение кривой LM Y=(li + M/P) k:

 

Y=(l/(zl + kd)) A + (d/(zl + kd)) (M/P)

Y=fA + h (M/P)

 

Мультипликаторы f и h показывают относительную эффективность фискальной и монетарной политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Таким образом, макроэкономическое равновесие это ключевая проблема экономической теории и экономической политики любого государства. Под проблемой макроэкономического равновесия понимается поиск такого выбора (устраивающего всех), при котором способ использования ограниченных производственных ресурсов (капитала, земли ,труда)для создания различных товаров и их распределения между различными членами общества сбалансированы. Эта сбалансированность означает ,что достигается совокупная пропорциональность: производство и потребление ; ресурсов и их использования ;предложения и спроса ;факторов производства и его результатов; материально-вещественных и финансовых потоков .

Главным принципом кейнсианской теории является необходимость государственного вмешательства при установлении макроэкономического равновесия .По мнению кейнсианцев рыночной системе сопутствуют нестабильность и цикличность ,она не способна к саморегулированию. В краткосрочном периоде цены и ставки заработной платы с трудом поддаются изменению и поэтому не могут сбалансировать совокупный спрос и совокупное предложение. Равновесный уровень выпуска не всегда совпадает с уровнем полной занятости .

Кейнс выделил три фундаментальных соотношения :

1) функцию потребления , связывающую потребление (а стало быть ,сбережения -инвестиции ) с доходом ;

2) предельную эффективность капитала связывающую чистые инвестиции с процентной ставкой и уровнем дохода (при фиксированном на протяжении рассматриваемого короткого периода уровне капитального оборудования);

3) Функцию предпочтения ликвидности ,связывающую существующее количество  денег с процентной ставкой  и уровнем дохода .

Совокупный спрос может быть структурирован по различным компонентам конечного спроса. В системе национальных счетов, которая развивалась в тесной связи с кейнсианством, в рамках попытки получения частичных агрегатов, при использовании которых можно предполагать относительно однородные детерминанты, различаются частное потребление, частные инвестиции, государственные расходы на товары и услуги, экспорт и импорт. Так как величина государственных расходов на товары и услуги (коротко «государственные расходы») практически детерминирована, в дальнейшем мы предполагаем, что она задана. Для упрощения мы пренебрегаем внешнеэкономическими связями, т. е. рассматриваем «замкнутую (закрытую) экономику». Частично мы также не учитываем государственную экономическую деятельность.

Спрос на блага, таким образом, состоит из частного спроса на потребление C,

частного спроса на инвестиции I и (в том случае, если наш анализ это учитывает) предполагаемых в качестве заданных государственных расходов А.

В формировании совокупного спроса принимают участие все агрегированные субъекты национальной экономики:

а) сектор домашних хозяйств;

б) сектор бизнеса;

в) государство;

г) сектор «заграница» или внешний мир (в пределах чистого экспорта).

Поэтому совокупный спрос - это агрегированный спрос со стороны всех субъектов макроэкономики на блага отечественного производства.

Совокупный спрос всегда ограничен теми реальными денежными доходами, которые потребители намерены использовать для удовлетворения потребностей.

Поэтому совокупный спрос представляет собой сумму денежных расходов на конечные товары, произведенных в национальной экономике.

Из этого можно сделать вывод, что совокупный спрос выражает тот реальный объем ВВП, который конечные потребители готовы выкупить при сложившемся уровне цен и денежного дохода.

Чтобы противодействовать этим процессам и способствовать достижению макроэкономического равновесия, государство должно проводить особые мероприятия по регулированию экономики. Бюджетно-налоговая политика предполагает манипулирование государственными расходами и налогами, а денежно-кредитная политика регулирует предложение денег. Эти меры оказывают влияние на изменение уровней совокупных расходов и равновесного выпуска.

В кейнсианской теории особо подчеркивается приоритетность бюджетно-налоговой политики в установлении макроэкономического равновесия. Второстепенная и вспомогательная роль денежно-кредитной политики связана с ее опосредованным и неопределенным влиянием на равновесный уровень производства.

Проведение экономической политики затрудняется многими факторами, но тем не менее правильное применение ее инструментов позволяет избежать многих негативных явлений связанных с цикличностью экономики и направить экономическое развитие по нужному пути.

 

 

Список использованной литературы:

Учебники и учебные пособия.

 

1. Агапова Т.А. Серегина С.Ф. Макроэкономика. М.: «Дело И Сервис», 1999.
2. Сорвина Г.Н. Экономическая мысль XX столетия. М.: «РОССПЭН», 2000.
3. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. М.: «ИНФРА-М», 2000.
4. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег.
5. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал.
6. Долан и Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.
7. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе.

8. Автономов В. «Рыночное поведение»: рациональный и этический аспекты // МэиМО, 2007.

9. Амосов А.И. Экономическая и  социальная эволюция России.-М.: ИЭ  РАН, 2008.

10. Андрюшин С. Банковская система  России: особенности эволюции и

концепцмя развития. - М., 2006.

11. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учеб. - М.: Дело, 2008. – 427 с.

12. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику: учеб. Пособие. - М.: Изд.дом ГУ ВШЭ, 2009. – 510 с.

13. Селищев А.С. Макроэкономика. - СПб.: Питер, 2007. – 448 с,:ил. – (Серия Учебники для вузов).