Перспективы развития интеграционных процессов в мировой валютной системе XXI века

Содержание:

 

Введение………………………………………………………………………………………………………….3

Глава 1.Теоретические основы международных  валютных  отношений и их эволюция

1.1 Понятие  валютных отношений  и сущность  валютных систем………………….5

1.2 Эволюция  мировой валютной системы……………………………………………………..9

Глава2. Анализ  тенденций интеграции России в мировую валютно-кредитную систему

2.1  Интеграция  Российской Федерации  в мировую  валютно-кредитную систему……………………………………………………………………………………………………………..12

2.2 Взаимодействие  России с международными финансовыми   организациями…………………………………………………………………………………………………23

2.3  Анализ  развития и  проблемы валютного  регулирования в РФ………………29

Глава 3. Перспективы развития интеграционных процессов в мировой валютной системе XXI века

3.1 Преимущества, недостатки и последствия вступления России в ВТО……………………………………………………………………………………………………………………34

3.2    Перспективы интеграции России  со странами дальнего зарубежья  и тенденции развития валютных  отношений  XXI века……………………………………..43

 

Заключение..........................................................................................................50

Список использованной литературы……………………………………………………………..53

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальнoсть темы  исследoвания не вызывает сoмнений, так как в наcтoящее время валютные oтношения получили большое развитие в экономике стран. Международные валютные отношения – составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В ней сoбраны проблемы нациoнальной и мирoвой эконoмики, развитие кoторых исторически идёт параллельно и тесно переплетаясь. В ходе интернациoнализации и глобализации мирового хозяйства, увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Вместе с тем, каждое государство, будучи независимым и самостоятельным  субъектом, имеет национальную валютную систему, проводит самостоятельную денежно – кредитную пoлитику и отстаивает в условиях международной кoнкуренции свои интересы. Одним из важнейших элементов валютной системы является валютный курс, котoрый показывает цену валюты одной cтраны, выраженную в валюте другoй.

Степень разрабoтанности  проблемы. Анализ использованных источников свидетельствует о том, что проблема стабилизации валютного курса находится в центре внимания правительcтва и Центрального банка. Данный вопрос нашел своё oтражение в трудах таких ученых как: Борисов Е.Ф¹, Иохин В.П., Мовсесян А.Г², Симановский А. и другие. В работах этих авторов недостаточно уделяется внимания раскрытию oсобенностей валютнoй сиcтемы России. Это и определилo oбъект и предмет исследования, а так же егo цели и задачи.

Объектoм исследования курсовой работы является эволюция  валютных отношений и место Российской Федерации в мировой  валютной системы.

Предметом исследования курсовой рабoты являются  международные валютные отношения развитых стран мира.

Целью курсовой работы является изучение международных валютных отношений  в Рocсии и её интеграции в мирoвую валютно-кредитную систему. Дoстижение поставленной цели предусматривает постанoвку cледующих задач:

-раcсмотрение эволюции валютных отнoшений и валютной cистемы в XX-XXIвеке.

-интеграция Российcкой Федерации в мирoвую валютно-кредитную систему;

- анализ развития и  проблемы валютного регулирования   Российской Федерации;

- перcпективы развития интеграциoнных процессов в мировой валютной сиcтемы 21в;

- характериcтика валютной пoлитики и её механизмoв в Российской Федерации.

Теоретико-методолoгическую оснoву исследования cоставили труды рoссийских ученых по прoблемам междунарoдных валютных отнoшений России и других стран.

Структура курcовой работы обусловлена целями и задачами работы и включает в себя: введение, три главы, заключение и cпиcок испoльзованной литературы.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоритические  основы Международных  валютных  отношений и их эволюция

 

1.1    Понятие  валютных отношений  и сущность  валютных систем

В мировом хозяйстве невозможно обойтись без налаженной системы  валютных (денежных) и кредитных отношений между странами. Развитие международных валютных отношений обусловлено формированием международной системы хозяйства. Экономические отношения между странами по поводу обмена товарами на мировом рынке объективно приводят к международным валютным отношениям.³ Международные валютные отношения – это экономические отношения, связанные с функционированием национальных валют на мировом рынке, денежным обслуживанием товарообмена между странами, использованием валюты как платежного средства и кредита. Валютные отношения так или иначе сопровождают международную торговлю, вывоз капитала за рубеж, научно – технический обмен, кредитование, международные расчеты и иные экономические и культурные связи между государствами. Международные валютные отношения постепенно приобрели определённые формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.⁴ Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или международными соглашениями. Различаются мировая, национальная валютные системы. Национальная валютная система представляет собой форму организации международных валютных отношений страны, которая определяется национальным законодательством. Мировая валютная система – это форма организации международных валютных отношений, обусловленная развитием мирового хозяйства и юридически закрепленная международными соглашениями.

Основные элементы национальной и мировой валютных систем⁵

Таблица 1

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты, международные  счетные валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование  валютных ограничений
Национальное регулирование  национальной валютной ликвидности  страны	Межгосударственное регулирование  международной валютной ликвидности
Регламентация использования  международных кредитных средств  обращения	Унификация правил использования  международных кредитных средств  обращения
Регламентация международных  расчетов страны	Унификация основных форм международных расчетов
Режим национального валютного  рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Национальные органы, управляющие  и регулирующие валютные отношения  страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

 

Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. В  международных расчетах обычно используется иностранная валюта. С ней связано  понятие девиза – любое платёжное  средство в иностранной валюте. При  сильной инфляции и кризисной  ситуации в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная  валюта в современных условиях –  доллар, то есть происходит дoлларизация экoномики. Мирoвая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег⁶. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения. Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран – участниц мировой валютной системы. Статус резервной валюты даёт преимущества стране – эмитенту: возможность покрывать дефицит платёжного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определённые обязательства на её экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Не имея собственной стоимости, национальные кредитные деньги не являются полноценными мировыми деньгами в отличие от золота. Аналогично евровалюты–по форме это мировые деньги, а по своей природе–это национальные деньги, используемые иностранными банками для депозитно-ссудных операций. Международная счетная валютная единица используется как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств⁷, установления валютного паритета и курса, как международное платежное и резервное средство.

Следующий элемент валютной системы характеризует степень  конвертируемости валют, то есть размена  на иностранные. Различают:

- свободно конвертируемые  валюты, без ограничений обмениваемые  на любые иностранные валюты;

- частично конвертируемые  валюты стран, где сохраняются  валютные ограничения;

- неконвертируемые (замкнутые)  валюты стран, где для резидентов  и нерезидентов введён запрет  размена валют.

Элементом валютной системы  является валютный паритет – соотношение  между двумя валютами, устанавливаемое  в законодательном порядке.  Режим валютного курса так же является элементом валютной системы. Различают фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а так же их разновидности. Элементом валютной системы является наличие или отсутствие валютных ограничений⁸. Ограничение операций с валютными ценностями служит так же объектом межгосударственного регулирования. Регулирование международной валютной ликвидности как элемента валютной системы сводится к обеспеченности международных расчетов необходимыми платёжными средствами. Международная валютная ликвидность – способность страны обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. Мировая валютная система должна обеспечивать международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств; поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики; служить интересам всех стран –участниц.⁹ Выполнению этих требований препятствуют противоречия воспроизводства, изменения в структуре мирового хозяйства и в соотношении сил на мировой арене.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2    Эволюция  мировой валютной системы

Первой сложившейся мировой  валютной системой была Парижская (с 1867г. до начала 20-х гг. XX в.). Характерными признаками этой системы были принятие золотого (золотомонетного) стандарта и режим свободноплавающих валютных курсов с учетом спроса и предложения. Золотой стандарт представляет собой форму организации валютных отношений, в которой золото используется как денежный товар. Поэтому каждая национальная валюта имела золотое содержание, в соответствии с которым устанавливался ее паритет к другим валютам. Производился свободный обмен валют на золото, за которым была признана роль мировых денег. Изменение условий развития мирового капитализма в конце XIX - начале XX века, кризисные потрясения в мировом хозяйстве, породившие Первую мировую войну, а также создавшие революционную ситуацию в целом ряде стран, привели к крушению Парижской валютной системы. На смену ей в 1922 г. была законодательно оформлена Генуэзская валютная система, которая базировалась на золото-девизном стандарте (в дополнение к золоту использовались девизы - иностранные валюты).¹⁰ Золотые паритеты были сохранены, а режим плавающих валютных курсов восстановлен. Некоторое время в отдельных странах (напр., США, Великобритании, Франции) использовался также золото-сливковый стандарт. Генуэзская система просуществовала недолго. Уже в первой половине 30-х годов мировая валютная система пережила сильнейшие потрясения, вызванные мировым экономическим кризисом, который охватил и денежно-кредитную сферу. Золото - девизный стандарт потерпел крушение. К началу Второй мировой войны размен банкнот на золото производился фактически только в США. В ходе Второй мировой войны соотношение мировых экономических сил претерпело коренные изменения. США превратились в самую мощную державу мира, позиции Великобритании и Франции были ослаблены, а экономика Германии и Японии была разрушена. В этих условиях раз-работка проектов реформирования мировой валютной системы оказалась под сильным влиянием США и в меньшей степени - Великобритании. В основу новой валютной системы, юридически оформленной решениями международной конференции в г. Бреттонвудсе (США) в 1944г. и поэтому получившей название Бреттонвудской валютной системы, легли следующие принципы. Был сохранен, хотя и в урезанном виде, золото - девизный стандарт: золото продолжало использоваться в различных формах (были сохранены золотые паритеты, сохранилась связь доллара США с золотом, однако обменивать американскую валюту неблагородный металл могли только центральные банки стран, золото могло также использоваться как международное платежное и резервное средство). Помимо доллара роль резервной (ключевой) валюты стал играть также английский фунт стерлингов, однако в действительности был установлен долларовый стандарт, поскольку доллар стал единственной валютой, конвертируемой в золото.¹¹ Важной особенностью Бреттонвудской системы был переход к системе фиксированных валютных курсов, которые могли отклоняться от установленных пределов лишь в узких пределах. Были также созданы две валютно-финансовые и кредитные организации - Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития, призванные предоставлять кредиты странам-членам при возникновении серьезного дефицита платежного баланса, утрате стабильности национальной валюты, а также осуществлять контроль за соблюдением странами-членами принятых ими обязательств¹². Бреттонвудская валютная система отразила усиление экономических позиций США в послевоенном мире и действовала более или менее успешно до тех пор, пока они оставались достаточно прочными. Однако уже в 60-х годах позиции США оказались подорванными, к началу 70-х годов кризис Бреттонвудской системы стал вполне очевидным. Целый ряд экономистов и политических деятелей стали высказывать предложения о необходимости перехода к плавающим валютным курсам. По их мнению, это позволило бы обеспечить более широкую автономию правительств в проведении кредитно-денежной политики, поскольку отпадала бы нужда в поддержании стабильных валютных курсов. Введение плавающих валютных курсов также устранило бы имевшую место двоякую асимметрию системы:

1) фактически только США определяли мировое предложение денег;

2) в отличие от других  стран, которые могли девальвировать свои валюты по отношению к доллару, США были лишены такой возможности. Наконец, плавающие валютные курсы могли бы служить автоматическими стабилизаторами при возникновении ряда диспропорций, в частности они могли бы стать защитой против импортируемой инфляции /1/. Хотя эти взгляды не являлись общепринятыми, тем не менее практическое развитие событий привело сначала к кризису, а затем и крушению Бреттонвудской системы.

Поиски путей выхода из кризиса привели к замене Бреттонвудской системы Ямайской. Соглашение, подписанное в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г. и вступившее в силу в 1978 г., означало юридическое оформление четвертой мировой валютной системы.¹³ Вместо золото - девизного стандарта был введен стандарт СДР (специальных прав заимствования), созданных еще в конце 60-х годов и представляющих собой международные активы в виде записей на специальных счетах в Международном валютном фонде. Стоимость 1 единицы СДР определяется на основе валютной корзины, в состав которой в настоящее время входят (в процентах) американский доллар (39), японская иена (18), немецкая марка (21), английский фунт стерлингов (11) и французский франк (11). В связи с переходом к стандарту СДР юридически завершился процесс демонетизации золота, то есть утраты им денежных функций. Были отменены золотые паритеты¹⁴. Страны-члены МВФ получили право выбора любого режима валютного курса. В Западной Европе в конце 70-х годов была юридически оформлена региональная Европейская валютная система (ЕВС), которая отразила углубление интеграционных тенденций в этом регионе. Денежной единицей в ЕВС является ЭКЮ, условная стоимость которой определяется по методу валютной корзины, в которую входят денежные единицы стран Европейского Союза. В середине декабря 1996 г. лидеры Евросоюза приняли решение о переходе с 1 января 1999 г. к единой валюте стран ЕС - "ЕВРО"¹⁵. Валютная система России находится в стадии формирования. Ее основой является рубль, который после обособления, а фактически, отделения РФ от денежно-кредитных систем республик бывшего СССР постепенно превратился в частично конвертируемую валюту по текущим операциям, однако сохраняется ряд валютных ограничений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.  МЕСТО  РОССИИ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНОЙ  СИСТЕМЕ

 

2.1 Оценка внешнеэкономической  деятельности РФ и её интеграция  в  мировую валютно-кредитную  систему

В течение последнего года мировая экономика вступила на путь оживления после беспрецедентной  рецессии, связанной с глобальным финансовым кризисом. 2009 г. в экономическом отношении был наихудшим со времени Великой депрессии 1930-х годов. Лишь немногие районы мира смогли избежать катастрофы; экономика продолжала расти только в странах Азии (исключая Японию), Африки и Среднего Востока. В том же 2009 г. падение приостановилось, однако темпы роста в первом полугодии 2010 г. были недостаточными для того, чтобы достичь уровня докризисного 2007 г. Бюджетные трудности в некоторых странах зоны евро развязали весной 2010 г. новый локальный финансовый кризис. Развитым странам, слишком рано приступившим к консолидации своих бюджетов, угрожает дефляция. Политика государственной поддержки экономического роста привела к сильной деградации государственных финансов, что заставило правительства разрабатывать планы оздоровления. После подъема мировой экономики в 2010 г. ожидается замедление роста в 2011 г. (с 4,5% до 3,7%), что связано с падением темпов в развитых странах (с 2,2% до 1,8%), а также в странах с формирующимися рынками (с 3,1% до 2,8%).¹⁶