Потребление, инвестиции, сбережения в рыночной экономике

Акселератор соединяется с мультипликатором в виде уравнения национального дохода Хикса:

Y_t = A_t + (1 - s ) Y_t-1 + V( Y_t-1- Y_t-2 )                                                                       (1.2.5.)

 

где: А — автономные инвестиции, (I - s) — доля потребления в национальном доходе или его приросте [8, с.88].

 

   1.3. Потребление и его взаимосвязь со сбережением. Склонность к сбережению и склонность к потреблению

 

   Центральная проблема макроэкономики для кейнсианской теории — факторы, определяющие уровень и динамику национального дохода, его распределение. Эти факторы кейнсианство рассматривает с позиции реализации в условиях формирования эффективного спроса. В связи с этим он сосредоточил усилия на изучении основных составных частей совокупного спроса, т.е. потребления и сбережения, а также факторов, от которых зависит движение этих составных частей спроса в целом. Потребление (С) в совокупном спросе является самой значительной частью.

   В реальной жизни нет ни отдельных людей, ни семей, которые тратили бы свои деньги одинаковым образом, поэтому в экономической теории используется так называемая качественная модель поведения — это усредненная модель расходов людей с различными уровнями доходов, построенная на основе исследований бюджетов семей. Эти модели называются законами Энгеля, по имени немецкого статистика Эрнста Энгеля (1821-1896) [13, с.178].

   В потреблении имеют приоритеты следующие группы расходов по степени их желаемости для семьи:

- питание;

- одежда;

- жилье;

- транспорт;

- медицина;

- образование;

- сбережения.

   По мере роста доходов расходы на питание в абсолютной величине увеличиваются, но уменьшается их удельный вес. Это не означает, что более обеспеченные люди едят больше, они просто питаются лучше, приобретают более качественные товары. Более или менее постоянные расходы на жилье, расходы на одежду, отдых, развлечения растут быстрее роста доходов, их удельный вес быстро увеличивается.

   Весьма быстро по мере роста доходов растут и сбережения, которые на Западе считают самым люксовым товаром.

   Естественно, что с ростом доходов растет и спрос, увеличиваются расходы на потребление. Но это не означает, что расходы увеличиваются в той же самой пропорции, на ту же самую сумму. Возражая классикам, Кейнс писал об ошибочности утверждения, что «вся стоимость продукции должна быть израсходована прямо или косвенно на покупку продуктов», будто «весь доход человека расходуется на покупку услуг и товаров». Расходуются не все деньги, получаемые в виде дохода; часть их откладывается в виде сбережений. Поэтому совокупные расходы представляют лишь одну часть совокупного дохода, другая его часть – сбережения.

   Изображенная на рис. 1.3.1 простая функциональная связь (расходы растут не в той степени, в какой увеличиваются доходы) представляет одно из исходных положений кейнсианской теории.

   По Кейнсу, доход является основным фактором, определяющим потребление. Он считает, что размеры сбережений – это остаток, образуемый в виде разницы между размером дохода и уровнем потребления. Размеры сбережений регулирует не процентная ставка, которая, как считали классики, поощряет сбережения.

 

        Рис. 1.3.1. Схематическое изображение концепции Кейнса [16, с.216].

 

   Средняя склонность к потреблению (1.3.1) — отношение потребления к доходу — уменьшается по мере роста дохода.

АРС = C/Yd,                                                                                                            (1.3.1)

где: АРС – средняя склонность к потреблению;

C – величина потребления;

Yd – величина располагаемого дохода.

 

   Предельная склонность к потреблению (МРС = ∆С/∆Y) — доля потребления в каждой дополнительной денежной единице располагаемого дохода. Согласно теории Кейнса, по мере увеличения располагаемого дохода растут расходы на потребление.

   Есть и три дополнительных обоснования этого ограничения предельной склонности к потреблению. Речь идет о следующем:

- функция потребления применима для групп населения с низким и средним доходом, именно с ними связано взвешивание распределения дополнительного дохода между потреблением и сбережением. В группах с высоким доходом его дальнейший рост автоматически увеличивает сбережение (подход Кузнеца);

- потребление зависит от дохода только в той мере, в которой он распространен в данной среде проживания. Вследствие этого в малодоходных группах существует стремление обеспечить уровень жизни, сравнимый с группой-эталоном, что автоматически приводит к сокращению сбережений (подход Дюзенбери);

- при росте доходов сбережение возрастает быстрее, чем потребление, а при уменьшении доходов сбережение сокращается еще более быстро (подход Модильяни).

   Средняя склонность к сбережению — это доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства сберегают:

APS=S/Yd,                                                                                                             (1.3.2.)

где: APS — средняя склонность к сбережению;

S — величина сбережений;

Yd — величина располагаемого дохода.

 

   Предельная склонность к сбережению — доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода:

MPS = AS / AYd,                                                                                                    (1.3.3.)

где: MPS — предельная склонность к сбережению;

AS — прирост сбережений;

AYd — прирост располагаемого  дохода.

 

   В краткосрочной перспективе по мере роста текущего располагаемого дохода АРС убывает, a APS возрастает, т.е. с ростом дохода семьи сокращается доля затрат на потребление и относительно возрастает доля сбережений. Однако в долгосрочной перспективе средняя склонность к потреблению стабилизируется, так как на величину потребительских расходов оказывает влияние не только размер текущего располагаемого дохода семьи, но и размер общего жизненного достатка, а также величины ожидаемого и постоянного доходов.

   Величины потребления и сбережений относительно стабильны при условии, что государство не предпринимает специальных действий по их изменению, в том числе через систему налогообложения. Стабильность этих величин связана с тем, что на решения домашних хозяйств «потреблять» или «сберегать» влияют соответствующие традиции. К тому же факторы, не связанные с доходом, многообразны, и изменения в них нередко взаимоуравновешиваются [4, с.193].

 

   2. Потребление, сбережение и инвестиции в условиях экономического кризиса.

   2.1. Отношение потребление – сбережение  в современной экономике России и Республике Татарстан

 

   Стремление экономической системы к достижению устойчивого экономического роста способствует удовлетворению потребностей общества в целом и его отдельных граждан. При этом оптимальное соотношение «потребление - сбережение» выступает ключевым вопросом на этапе реализации социальной, инвестиционной, структурной политики государства. Целью исследования является анализ особенностей потребления и сбережения населения в России и Республики Татарстан на протяжении периода 1990-2009 годов.

   Трансформация экономической системы России ярко отразилась на системе отношений «потребление - сбережение». Одним из ключевых факторов, влияющих на потребительское и сберегательное поведение населения, является доход, который определяет двойственный характер воздействия: с одной стороны, рост дохода влияет на благосостояние граждан, что приводит к росту потребления и сбережения, с другой стороны - рост потребления и сбережения способствуют росту благосостояния домохозяйств. В период 1991-2008 г.г. денежные доходы населения отличались четкой тенденцией к росту. Сохранилась тенденция к увеличению денежных доходов населения и в период мирового экономического кризиса. Денежные доходы в расчете на душу населения в 2008 г. составили 15105,8 рубля в месяц и увеличились по сравнению с 2007 г. на 19,9%.

   Если к потреблению населения отнести расходы на покупку товаров и услуг и обязательные платежи, то доля потребления в доходах населения составляет 80%. Соответственно, 20%, согласно кейнсианской концепции, приходятся на сбережения, которые включают в себя собственно сбережения, покупку иностранной валюты, превышение доходов над расходами.

   При невысокой доле сбережений в денежных доходах населения предельная склонность к сбережению на протяжении 1994-2007 гг. составляла в среднем 0,1%. Таким образом, при получении дополнительного дохода 1/10 часть направлялась в сбережения. Отрицательные значения предельной склонности к сбережению характерны для 1998, 2004, 2008 гг., в которые наблюдались кризисные явления, и население увеличивало долю потребления, расходуя отложенные сбережения. В 2008 году, несмотря на незначительный прирост реального располагаемого дохода на 2,7%, сокращение сбережений оказалось более значительным с 9,6% до 6%. В 2009 году произошло сокращение денежных доходов на 8,3%.

   По результатам выборочного обследования потребительское поведение домашних хозяйств в Республике Татарстан в 2007 и в 2008 годах отличается от общероссийских тенденций. Доля конечного потребления в располагаемых ресурсах составила в 2008 году - 59,5%, при этом по сравнению с 2007 годом она снизилась на 1,2%, что противоречит общей закономерности увеличения потребления в период кризиса.

   Основную долю денежных средств население Республики Татарстан расходует на потребление. В марте 2009 г. население республики израсходовало на покупку товаров и оплату услуг 78.1% всех денежных доходов (в марте 2008 г. - 77,9%), на оплату обязательных платежей и взносов - 9,5% (в марте 2008 г. - 9,9%). Сберегаемая часть доходов населения составила 14,0% от всех денежных доходов (в марте 2008 г. - 11,2%).

   В течение 2008 года отношение «потребление - сбережение» в структуре денежных доходов жителей Республики Татарстан было подвержено сезонным колебаниям. В январе население превысило сумму расходов над суммой полученных доходов на 13%, что объясняется тем, что премии и бонусы, полученные в конце декабря 2007 года, население расходует во время новогодних праздников. Данную гипотезу подтверждает ситуация и в 2009 году, когда перерасход денежных средств в январе составил 19%.

   Сбережения населения Республики Татарстан отражали развитие кризисных явлений в экономике, когда в октябре 2008 года уровень сбережений составил отрицательное значение - 0,2% от денежных доходов населения. В среднем в 2008 году население Республики Татарстан сберегало 8,1% от месячного денежного дохода [9, с 29].

   Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ), исключающий изменения цен на отдельные товары, подверженные влиянию факторов, которые носят административный, а также сезонный характер, в марте 2010г. составил 100,5%, с начала года - 101,5% (в марте 2009г. - 101,4%, с начала года - 104,3%).

   Индекс потребительских цен в марте 2010г. относительно февраля составил 100,6%, в том числе на продовольственные товары - 101,0%, непродовольственные товары - 100,4%, услуги - 100,4% (см. Приложение 1) [17].

 

2.2. Российская экономика:  инвестиционный аспект

 

   Российское преломление глобального финансово-экономического кризиса ознаменовалось практически повсеместным снижением деловой активности, падение производства, ростом безработицы, сокращением реальных доходов населения, сужением его покупательной способности, сжатием банковского кредита. Еще сильнее кризис ударил по инвестиционной деятельности предприятий. Не секрет, что инвестиции — основа будущего развития, играющая главную роль в воспроизводственных процессах, что от масштабов и направлений инвестиционной активности в решающей мере зависят темпы и качество экономического роста, включая диверсификацию структуры народного хозяйства и его инновационно - технологическую модернизацию. Поэтому кризисное падение капиталовложений не только продуцирует краткосрочные негативные эффекты в виде уменьшения спроса на инвестиционную продукцию и вытекающего отсюда снижения объемов работ строительного сектора и выпуска продукции машиностроительных отраслей, но и чревато долгосрочными отрицательными последствиями, связанными с блокированием в грядущие годы ввода новых производственных мощностей.

   Начало 2009 г. было отмечено сокращением инвестиций в основной капитал и физических объемов строительства, массовым отказом от реализации проектов. Развертывание кризиса повлекло за собой иссякание различных финансовых источников инвестирования. Падение производства в связи с резким сужением внутреннего спроса и с неблагоприятной конъюнктурой мирового рынка, снижение цен на промышленную продукцию, рост товарных запасов и возникавшие цепочки неплатежей — все это вело к ухудшению финансовых результатов производства, а сокращение объемов прибыли в свою очередь уменьшало объемы реинвестируемых собственных средств предприятий [11, с.13].

   По состоянию на конец 2009г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 268,2 млрд.долларов США, что на 1,4% больше по сравнению с предыдущим годом. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 55,5% (на конец 2008г. - 51,6%), доля прямых инвестиций составила 40,7% (46,3%), портфельных - 3,8% (2,1%).

   В 2009г. в экономику России поступило 81,9 млрд.долларов США иностранных инвестиций, что на 21,0% меньше, чем в 2008г. (в I квартале 2009г. - 12,0 млрд.долларов США (на 30,3% меньше), во II квартале - 20,2 млрд.долларов США (на 31,2% меньше), в III квартале - 22,5 млрд.долларов США (на 22,9% меньше), в IV квартале - 27,2 млрд.долларов США (на 2,8% меньше).