Прибыль предприятия и источники её образования

 

 

Таблица 3.7

Факторы изменения среднереализационных цен

Фактор	Изменение средней цены, руб.	Изменение суммы прибыли, тыс. руб.
Качество продукции	+ 750	+ 121,5
Сроки реализации	+ 560	+ 90,7
Итого	+ 1310	+212,2

 

 

3.2 Анализ рентабельности  предприятия

Рентабельность – это  относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или потребленными  ресурсами.

Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия  и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании [10, с. 229].

Виды показателей рентабельности подразделяются на четыре основные группы: рентабельность предприятия, рентабельность продукции, рентабельность производственных фондов, рентабельность капитала (активов) предприятия [21, с. 186].

Рентабельность  продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П_рп) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З_рп):

 

R_з = П_рп / З_рп. (3.4)

 

Показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитывается по отдельным видам продукции и  в целом по предприятию. При определении  его уровня в целом по предприятию  целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные  доходы и расходы, относящиеся к  основной деятельности.

Рентабельность  продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В_рп).

Характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие  с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию  и отдельным видам продукции.

 

R_об = П_рп – В_рп. (3.5)

 

В процессе анализа следует  изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

 

R_з = П_рп / З_рп = f (VРП_общ, Уд_i, Ц_i, С_i) / f (VРП_общ, Уд_i, С_i). (3.6)

 

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по ООО «ИНТЕР-АВТО» можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблиц 3.1 и 3.2:

R₀ = П₀ (при VРП_общ0, Уд₀, Ц₀, С₀) / З₀ (при VРП_общ0, Уд₀, С₀) =

= (7112 / 47409) · 100 = 15,00%;

R_усл1 = П_усл1 (при VРП_общ1, Уд₀, Ц₀, С₀) / З_усл1 (при VРП_общ1, Уд₀, С₀) =

= ((7112 · 1,25) / (47409 · 1,25)) ·  100 = 15,00%;

R_усл2 = П_усл2 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₀, С₀) / З_усл2 (при VРП_общ1, Уд₁, С₀) =

= (8876 / 59181) · 100 = 15,00%;

R_усл3 = П_усл3 (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₁, С₀) / З_усл2 (при VРП_общ1, Уд₁, С₀) =

= (12741 / 59181) · 100 = 21,53%;

R₁ = П₁ (при VРП_общ1, Уд₁, Ц₁, С₁) / З₁ (при VРП_общ1, Уд₁, С₁) =

= (9381 / 62541) · 100 = 15,00%;

ΔR_общ = R₁ – R₀ = 15,00 – 15,00 = 0;

ΔR_vрп = R_усл1 – R₀ = 15,00 – 15,00 = 0;

ΔR_уд = R_усл2 – R_усл1 = 15,00 – 15,00 = 0;

ΔR_ц = R_усл3 – R_усл2 = 21,53 – 15,00 = + 6,53%;

ΔR_с = R₁ – R_усл3 = 15,00 – 21,53 = – 6,53%;

Полученные результаты свидетельствуют  о том, что уровень рентабельности повысился в связи с увеличением  уровня цен.

Рост себестоимости реализованной  продукции на 3360 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 6,53%.

Затем следует провести факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции.

Уровень рентабельности отдельных  видов продукции зависит от изменения  среднереализационных цен и себестоимости  единицы продукции (формула 3.7):

 

R_Зi = П_i /З_i = [VРП_i (Ц_i – С_i)] / (VРП_i · С_i) = (Ц_i – С_i) / С_i = Ц_i / С_i – 1. (3.7)

 

По данным таблицы 3.8 рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности автомобилей отечественного и зарубежного производства способом цепной подстановки:

 

R₀ = (Ц₀ – С₀) / С₀;

R_{0 ваз} = ((240 – 209) /209) · 100 = 14,8%;

R_{0 ford} = ((407 – 354) /354) · 100 = 15,0%;

R_усл = (Ц₁ – С₀) / С₀;

R_{усл ваз} = ((255 – 209) /209) · 100 = 22,0%;

R_{усл ford} = ((420 – 354) /354) · 100 = 18,6%;

R₁ = (Ц₁ – С₁) / С₁;

R_{1 ваз} = ((255 – 222) /222) · 100 = 14,9%;

R_{1 ford} = ((420 – 365) /365) · 100 = 15,1%.

 

Общее изменение рентабельности:

 

ΔR_общ = R₁ – R₀;

ΔR_{общ ваз} = 14,9 – 14,8 = +0,1%;

ΔR_{общ ford} = 15,1 – 15,0 = +0,1%;

 

в том числе за счет изменения:

- среднего уровня отпускных  цен:

 

ΔR_ц = R_усл – R₀;

ΔR_{ц ваз} = 22,0 – 14,8 = +7,2%;

ΔR_{ц ford} = 18,6 – 15,0 = +3,6%;

 

-уровня себестоимости продукции:

 

ΔR_с = R₁ – R_усл;

ΔR_{с ваз} = 14,9 – 22,0 = -7,1%;

ΔR_{с ford} = 15,1 – 18,6 = -3,5%.

 

 

 

Таблица 3.8

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

Вид продукции	Цена, тыс. руб.		Себестоимость, тыс. руб.		Рентабельность, %			Изменение рентабельности, %
	t0	t1	t0	t1	t0	усл.	t1	общее	в том числе за счет
									цены	себестоимости
ВАЗ 211440	240	255	209	222	14,8	22,0	14,9	+0,1	+7,2	-7,1
Ford Focus	407	420	354	365	15,0	18,6	15,1	+0,1	+3,6	-3,5

Из таблицы 3.8 видно, что более доходной продукцией в ООО «ИНТЕР-АВТО» являются автомобили марки ВАЗ 211440, т.е. автомобили отечественного производства. Существенное влияние на изменение рентабельности оказали такие факторы, как повышение цены, так и повышение себестоимости продукции.

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Конечным финансовым результатом  работы предприятия является, как  правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным  операциям у предприятия могут  возникать и убытки, которые уменьшают  полученную прибыль и снижают  рентабельность. Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается  из финансовых результатов от реализации и доходов от внереализационных  результатов, уменьшенных на сумму  расходов по этим операциям.

Прибыль имеет следующее  значение в деятельности предприятий:

• в обобщенной форме отражает результаты предпринимательской деятельности и является одним из показателей ее эффективности;
• используется в качестве стимулирующего фактора предпринимательской деятельности и производительности труда;
• выступает источником финансирования расширенного воспроизводства и является важнейшим финансовым ресурсом предприятия.

Поиск резервов повышения  эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с  помощью тщательного финансового  экономического анализа.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «ИНТЕР-АВТО», занимающегося кредитованием, страхованием, реализацией автомобилей отечественного и зарубежного производства, основная деятельность которого торговля автотранспортными средствами через агентов.

ООО «ИНТЕР-АВТО» успешно работает на рынке города Нижнекамска, оно является конкурентным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы  прибыли от реализации продукции  в целом по ООО «ИНТЕР-АВТО» показал, что рост прибыли на 2 269 тыс. руб. обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Рост суммы прибыли на 1 771 тыс. руб. способствовали также изменения в объеме реализации продукции. А так как в общем объеме реализации уменьшился удельный вес высокорентабельных видов продукции, то это привело к снижению прибыли на 11 тыс. руб. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 3 360 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли положительна.

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по ООО «ИНТЕР-АВТО» показал, что уровень рентабельности повысился в связи с увеличением уровня цен. Рост себестоимости реализованной продукции на 3360 тыс. руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 6,53%.

Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции показал, что более доходной продукцией в  ООО «ИНТЕР-АВТО» являются автомобили марки ВАЗ 211440, т.е. автомобили отечественного производства. Существенное влияние на изменение рентабельности оказали такие факторы, как повышение цены, так и повышение себестоимости продукции.

Также рассмотрена методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она  позволяет полнее изучить взаимосвязи  между показателями и точнее измерить влияние факторов.

Таким образом, оценив результаты деятельности ООО «ИНТЕР-АВТО» можно сделать вывод, что данное предприятие осуществляет эффективную политику в области формирования и распределения прибыли. Однако различные изменения конъюнктуры рынка могут привести к их снижению.

Расчет комплексного критерия риска банкротства ООО «ИНТЕР-АВТО» показал, что данному предприятию соответствует минимальный риск банкротства, что свидетельствует о правильно проводимой политике предприятия, ориентированной как на краткосрочные, так и на долгосрочные цели.

В целях сохранения темпов роста рассмотрены пути максимизации прибыли предприятия. Определена точка  безубыточности как в единицах продукции, так и в денежном выражении. В  предпринимательской деятельности анализ точки безубыточности служит основой для планирования желаемой прибыли. Для достижения желаемой прибыли  в размере 11000 тыс. руб. ООО «ИНТЕР-АВТО» необходимо реализовать автомобили в количестве 398 шт. по средней цене 194 тыс. руб. или на общую сумму, равную 77371 тыс. руб.

Определена сила воздействия  производственного рычага, равная 2,1%. В условиях нестабильной экономики  и неустойчивого роста объемов  реализации данный размер производственного  рычага является достаточным.

Проведен расчет эффекта  финансового рычага. Результаты вычислений свидетельствуют о следующем: посредством  привлечения заемного капитала ООО  «ИНТЕР-АВТО» в 2009 году увеличил рентабельность собственного капитала на 27,0%. Сложившаяся структура капитала предприятия обеспечивает нормальную доходность.

Таким образом, установив финансовую устойчивость путем оценки вероятности  его банкротства и проанализировав  возможные пути его дальнейшего  развития благодаря максимизации прибыли  можно сформулировать следующие  рекомендации:

- для решения проблемы максимизации  прибыли ООО «ИНТЕР-АВТО» необходимо увеличить силу воздействия производственного рычага. Для достижения этой цели необходимо обеспечить устойчивый рост объемов реализации за счет изменения структуры затрат, изменении доли переменных и постоянных затрат.

- при сложившейся структуре  капитала у ООО «ИНТЕР-АВТО» есть возможность дальнейшего привлечения кредитных ресурсов, однако это приведет к резкому возрастанию риска ликвидности.