Современные особенности движения капитала в России

СОДЕРЖАНИЕ 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА……………………………………………………………………….6

  1.1 Сущность, цель и формы движения капитала…………………………….6

  1.2 Прямые и портфельные инвестиции………………………………………..8

  1.3 Влияние международного движения капитала на мировую экономику и его последствия ……………..…………………………………………………...17 

2.ТЕОРИИ  МЕЖДУНАРОДНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА……..……….20

  2.1 Неоклассическая теория…………………………………………………..20

  2.2 Неокейнсианская теория………………………………………………….22

  2.3 Марксистская теория и ее эволюция……………………………………..24 

3. СОВРЕМЕННЫЕ ОСОБЕННОСТИ  ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА В РОССИИ…………………………………………………………………………26

  3.1 Особенности ввоза капитала в Россию………………………………….26

  3.2 Основные причины и факторы вывоза капитала……………..………..27

  3.3 Меры борьбы с вывозом капитала из России………………………….33 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….…40 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………..43

 

     

     ВВЕДЕНИЕ 
 

     В настоящее время в мире происходят постоянные изменения стратегий  и методов, и проблематика данного  исследования по-прежнему несет актуальный характер.

     Представляется, что анализ тематики Международное  движение капитала достаточно актуален и представляет научный и практический интерес.

Международная миграция капитала, как явление, начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной  чертой современной мировой экономики  и международных экономических  отношений.

Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие части  капитала из национального оборота  одной страны и помещение его  в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и  обращение другой, принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами, которое приносит доход их собственникам.

     Характеризуя  степень научной разработанности  проблематики Международное движение капитала, следует учесть, что данная тема уже анализировалась у различных  авторов в различных изданиях: учебниках, монографиях, периодических  изданиях и в интернете. Тем не менее, при изучении литературы и  источников отмечается недостаточное  количество полных и явных исследований тематики Международное движение капитала.

     Научная значимость данной работы состоит в  оптимизации и упорядочивании существующей научно-методологической базы по исследуемой  проблематике – еще одним независимым  авторским исследованием. Практическая значимость темы Международное движение капитала состоит в анализе проблем как во временном, так и в пространственном разрезах.

     С одной стороны, тематика исследования получает интерес в научных кругах, в другой стороны, как было показано, существует недостаточная разработанность и нерешенные вопросы. Это значит, что данная работа помимо учебной, будет иметь теоретическую, так и практическую значимость.

     Определенная  значимость и недостаточная научная  разработанность проблемы Международное  движение капитала определяют научную  новизну данной работы.

     Теоретико-методологическую базу исследования составили три группы источников. К первой отнесены авторские издания по исследуемой проблематике. Ко второй отнесены учебная литература (учебники и учебные пособия, справочная и энциклопедическая литература, комментарии к законодательству). К третьей отнесены научные статьи в периодических журналах по исследуемой проблематике.

     Эмпирическую  базу составил практическая информация касательно Международное движение капитала.

     При проведении исследования Международное  движение капитала были использованы следующие методы исследования:

• анализ существующей источниковой базы по рассматриваемой проблематике (метод научного анализа).
• обобщение и синтез точек зрения, представленных в источниковой базе (метод научного синтеза и обобщения).
• моделирование на основе полученных данных авторского видения в раскрытии поставленной проблематики (метод моделирования).

     Будущие исследования Международное движение капитала также актуальны в целях  постоянного и обоснованного  решения проблемы данной работы.

     Результаты  могут быть использованы для будущих  исследований Международное движение капитала.

     Объект  работы  - система реализации Международное  движение капитала.

     Предмет исследования – частные вопросы  деятельности системы Международное  движение капитала.

Цель  данной курсовой работы состоит в  том, чтобы рассмотреть международное  движение капитала и определить какова роль России в движении капитала.

        В соответствии с целью поставлены и решены следующие основные задачи:

• дать понятие международного движения капитала;

• рассмотреть  теории международного движения капитала;

• определить роль России в международном движении капитала.

        Работа состоит из введения, 3 глав, заключения и списка использованной литературы. 
 

 

     

     1. Международное движение капитала 

     1.1 Сущность, цель и формы движения капитала 

     Международное движение капитала - это движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом.

     В экономическом содержании международное  движение капитала является определяющим элементом в функционировании мировой  экономики, развитии форм и условий  международных хозяйственных связей всех видов. Иногда в отношении международных капиталовложений подходят с мерками их межгосударственной «миграции».

     Основной  целью миграции финансовых ресурсов является эффективное приложение капитала, изъятого из внутреннего обращения  страны базирования, в принимающей  стране для получения более высокой  прибыли.¹

     По  характеру и формам международные  капиталовложения могут быть разными.

     По  источникам происхождения – на частный капитал(зарубежные инвестиции, осуществляемые частными фирмами, межбанковское кредитование и т.д.) и государственный(официальный) капитал (межгосударственнные кредиты, официальная помощь, предоставляемая на основе межправительственных соглашений, кредиты международных финансовых организаций – Всемирного Банка, МВФ и др.).²

     По  характеру перемещения вывозимый  капитал делится на ссудный (вывозимый  с целью получения процента или  для достижения политических целей, но на условиях выплаты процента) и предпринимательский (вкладываемый в производство за рубежом с целью извлечения прибыли).³

     Здесь активно выступает капитал из государственных источников, но из частных источников операции также  весьма значительны.

     По  срокам международные капиталовложения делятся на прямые и портфельные  инвестиции. Прямые инвестиции – вложение капитала во имя получения долгосрочного  интереса. В основном прямые иностранные инвестиции – частный предпринимательский капитал.

     Портфельные инвестиции дают не права контроля за объектом вложения, а всего лишь долгосрочное право на доход, причем даже преимущественное в смысле очередности  в получении такого дохода.⁴

     Суть  вывоза капитала сводится к изъятию части финансовых и материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота в одной стране и включении их в производственный процесс в других странах.

     Сейчас  уже нельзя однозначно утверждать, что капиталы движутся лишь за более  высокой нормой прибыли. В стратегии  вывоза капитала появились новые, более  сложные мотивы. На первый план выдвинулись  следующие задачи:

     1. освоение и удержание своих  ниш на международных рынках;

     2. приобщение к научно-техническому управленческому опыту других стран;

     3. преодоление таможенных барьеров отдельных стран и региональных группировок;

     4. структурная перестройка международного разделения труда.

     Миграция  капитала обычно не предполагает перемещения  из страны в страну каких-либо инвестиционных товаров. Когда бизнесмен приобретает  за рубежом какой-либо инвестиционный товар, то такая сделка будет считаться внешней торговлей. Однако если этот инвестиционный товар перевозится в другую страну в качестве вклада в уставный капитал создаваемой или приобретаемой там фирмы, то в этом случае сделка будет рассматриваться как вывоз капитала. 
 

1.2 Прямые и портфельные инвестиции 
 

     В последние десятилетия в системе мировых хозяйственных связей все

большее значение приобретает движение прямых инвестиций - вложений

капитала  с целью приобретения долгосрочного  экономического интереса в стране приложения капитала. Инвестор в этом случае обеспечивает себе полный контроль над объектом размещения своего капитала. Прямые инвестиции практически целиком связаны с вывозом частного предпринимательского капитала, не считая относительно небольших по объему зарубежных инвестиций фирм, принадлежащих государству.⁵

Основными формами прямых инвестиций являются: Открытие за рубежом предприятий, в том числе создание дочерних компаний или открытие филиалов; создание совместных предприятий на контрактной основе; совместные разработки природных ресурсов; покупка или захват («приватизация») предприятий страны, принимающей иностранный капитал.⁶

    Иностранные прямые инвестиции относятся к международному движению капитала, который включает в себя право собственности и управления (участие в капитале компании). Таким образом, покупка обычных акций французской фирмы американским гражданином подразумевает право собственности и элемент управления, так как обычные акционеры имеют право голоса. Для удобства классификации в практике США такая покупка относится к прямым иностранным инвестициям, если она включает в себя больше чем 10 процентов обычных акций французской фирмы. Если акций, купленных американской компанией, больше 50 процентов, то французская фирма является в действительности иностранным филиалом. Другой пример – строительство американской компанией Форд завода в России. Затраты на строительство также являются прямыми иностранными инвестициями, так как ясно, что здесь присутствует элемент собственности и управления новым предприятием, которое является дочерним отделением американской компании. Прямые иностранные инвестиции наиболее часто обсуждаются в контексте мультинациональной корпорации, которую иногда называют мультинациональным предприятием или транснациональной корпорацией, а также транснациональным предприятием. Все эти термины относятся к одному и тому же явлению – производство происходит на заводах, расположенных в двух или больше странах, но под контролем и общим руководством главного офиса или штаба, расположенного в одной из стран.

     Иностранные или международные портфельные инвестиции не включают права собственности и элементы управления. Одной из составляющих портфельных инвестиций является поток того, что экономисты называют «финансовым капиталом», но не «реальным капиталом». Примеры международных портфельных инвестиций – депозиты денежных средств британской компании в американском банке или покупка ценных бумаг(свидетельство о задолженности, а не свидетельство о собственности) швейцарской компании или швейцарского правительства гражданином Италии или компанией, основанной в Италии. Такие финансовые потоки капитала имеют большее воздействие на платежные балансы страны или обменные курсы национальной валюты, чем на производство или доход населения.

     Нужно иметь в виду, что граница между прямыми и портфельными инвестициями во многом условна. Часто возможность управленческого контроля может дать весьма небольшой пакет акций (паев) фирмы, особенно если собственный капитал фирмы распределен между многими владельцами или если в руках владельца небольшой части капитала важная для фирмы технология и т.д. Нечеткость границы наблюдается в некоторых случаях и между предпринимательским и ссудным капиталом. Так, к прямым инвестициям относят займы родительских фирм своим зарубежным филиалам.