Сущность, причины и виды инфляции

Одной из причин инфляции может служить неверная политика центрального банка, в результате которой может появиться избыточная, не обеспеченная товарами масса денег. Это может произойти, например, когда нужно предотвратить спад производства или остановить снижение курса акций на фондовой бирже. В этих обстоятельствах центральный банк увеличивает предложение денег, в результате происходит снижение их «цены». Еще одной причиной увеличения денежной массы может служить то, что у центрального банка берет в долг государство для покрытия дефицита бюджета.

При этом если скорость, с которой расширяется денежная масса, не выходит за рамки условия долгосрочного равновесия денежного рынка, то ничего страшного не происходит:

ras=y+Pe

где: ras - долгосрочный (среднегодовой) темп роста предложения денег;

y - долгосрочный (среднегодовой)  показатель, характеризующий изменение реального (в постоянных ценах) совокупного дохода;

Ре - уровень цен в  условиях постоянного краткосрочного равновесия.

Но на практике, чаще всего, государство, решая сиюминутные  проблемы, прибегает к экономически необоснованной денежной экспансии. Подключение центрального банка к любой из них приводит к тому, что утрачивается истинное предназначение денежной политики. Вместо того чтобы оберегать хозяйство от инфляции, центральный банк, наводняя экономику лишними денежными знаками, только способствует ее ускорению.

Другой причиной инфляции служит превышение доходов бюджете  над его расходами. При этом если уж бюджет в дефиците, от инфляции не уйти. Но вот ее темпы зависят  от способа покрытия дефицитных расходов. Там, где центральный банк не является самостоятельным, а считается подразделение министерства финансов, дефицит финансируется посредством денежной эмиссии, что ведет к резкому ускорению инфляции. Наиболее мягкий способ покрытия дефицита - выпуск государственных ценных бумаг. То есть государство берет в долг у своих и иностранных граждан, корпораций, коммерческих банков и т.д. Такой вариант возможен только при независимости центрального банка от исполнительной власти.

Инфляция возникает  и при милитаризации экономики  страны. При больших масштабах ВПК возникают, по меньшей мере, три инфляционных эффекта. Во-первых, при чрезмерном развитии данный сектор создает постоянный дефицит бюджета. Во-вторых, военная экономика поглощает материальные, интеллектуальные и прочие ресурсы, которые можно было бы использовать более эффективно, например, выпуская потребительские товары. Если ресурсы распределены в экономике неравномерно, то возникающие диспропорции затрудняют развитие гражданского производства, что отрицательно сказывается на объеме и динамике товарного предложения, усугубляет неравновесие рынков в пользу спроса. В-третьих, занятые в оборонном секторе выступают на потребительском рынке исключительно в качестве покупателей: они предъявляют спрос, но никак не способствуют увеличению предложения.

Интенсивность инфляционного  процесса сильно зависит и от состояния  рынков, а именно от того, существует там конкурентный механизм или господствует монополия. Разумеется, монополии не начинают инфляции, но они ее активно  продолжают и усиливают. При ослаблении конкурентных сил наблюдается неэластичность цен в направлении понижения.

Неверные действия государства  в сфере налогообложения также  могу спровоцировать инфляционные процессы. Когда налоги становятся слишком  высокими, предприниматели либо сокращают  объем производства в силу его невыгодности, либо, если возможно, повышают цены на свою продукцию. Такую инфляцию называют налоговой.

Внешнеэкономические факторы  тоже могут оказать влияние на возникновение инфляции. В первую очередь имеем в виду перемещение  капиталов через границу в поисках более выгодных процентных ставок.

Суммируя все выше изложенное выделяем следующие причины  инфляции:

1) Увеличение производственных  издержек. Речь идет о повышении  роста цен на сырье, промежуточные  товары, об опережающем росте заработной платы по сравнению с производительностью труда, об издержках финансового характера. При наличии любой из перечисленных причин предприниматель постарается заложить это повышение в себестоимость продукции с целью обеспечения прибылей. Но это возможно только в том случае, когда остальные предприниматели, отмечая аналогичное повышение издержек, следуют такой же линии поведения. В противном случае конкуренция является препятствием для повышения цен, которое намеревается осуществить одно предприятие. Такую же роль будет играть конкуренция продукции иностранного производства.

2) Избыток спроса. Между  предложением и спросом может  возникнуть расхождение. В тех  случаях, когда спрос превышает  объем производства, продавцы могут  увеличивать цены без риска  способствовать понижению спроса или обращению спроса к продукции других производителей. Единственным ограничением в повышении цен может оказаться существование конкуренции со стороны продукции иностранного производства. В тех областях, где такой конкуренции не наблюдается (жилищный фонд, услуги), повышение цен может быть существенным.

3) Монопольное ценообразование,  ведущее к росту монопольных  прибылей и инфляции прибылей.

Все эти причины отмечаются кейнсианской школой. Монетаристская модель распространения инфляции ищет ее корни в излишке образования денежной массы.

4) Излишек в образовании  денежной массы.

Обратимся к уравнению  количественной теории денег:

М х V=Р х V

Темповая запись этого  уравнения выглядит следующим образом:

М,% х V,%=Р,% х V,%

где: М - масса денег,

V - скорость обращения  денег,

Р х V - показатель дохода нации,

М,% - прирост денежного  предложения в %,

V,% - прирост скорости  обращения денег в %,

Р,% - прирост цен в %,

М,% - прирост объема производства в %.

Из уравнения количественной теории видно, что для того, чтобы обеспечить такое равновесие, надо, чтобы масса денег увеличивалась в той же мере, что и рост выпуска товаров. В противном случае излишняя денежная эмиссия приведет к избыточному спросу, к росту показателя Р, т.е. к инфляции (монетаристы придерживаются той точки зрения, что скорость обращения денег постоянна).

Из приведенных ниже данных (таб.1), на примере России, видно  что с 2000 по 1 полугодие 2005 годов происходил рост денежной массы и уровня монетизации  экономики. Однако это не привело к росту темпов инфляции, она наоборот - снижалась. Одно из объяснений этого явления: уровень монетизации экономики связан не столько с темпами инфляции, сколько с темпами экономического роста, инвестиционной активностью, развитием финансовых рынков, формирующих спрос на деньги. Действительно, в условиях роста экономической активности происходит объективное увеличение уровня монетизации экономики. Как показывает статистика, в странах с высокими темпами экономического роста и низким уровнем инфляции уровень монетизации экономики оказывается существенно выше, в развитых странах он достигает 0,6 - 0,7. 

Таб. 1 Обеспеченность экономики  деньгами и уровень инфляции в  России

Показатель	2000	2001	2002	2003	2004	2005, 1 полугодие
ВВП в рыночных ценах, млрд руб.	7 302,20	9 040,80	10 830,50	13 243,20	16 751,50	9 395,00
Среднегодовая денежная масса, агрегат М2 млрд руб.	934,50	1 383,50	1 873,55	2 673,60	3 788,00	4 645,35
Уровень монетизации  экономики, М2/ВВП	0,128	0,153	0,173	0,202	0,226	0,247
Индекс потребительских цен (прирост цен, в % за год)	20,200	18,600	15,100	12,000	11,700	8,000

1.3 Виды инфляции

Инфляция многообразна. В зависимости от критериев и  выделяют разные виды инфляции (таб.1). Первым из трех основных критериев  инфляции является темп роста цен (изменения цен). Второй критерий - степень расхождения роста цен по различным группам (соотносительность роста цен по различным товарным группам). Третий критерий - ожидаемость и предсказуемость инфляции.

Табл.2 Виды инфляции в  зависимости от ее критериев

Критерии инфляции	Виды инфляции
Среднегодовой прирост  цен	Нормальная («ползучая») -- 5% в год Умеренная -- 10 % в год Галопирующая -- 20-200% в  год Гиперинфляция -- 50% в месяц
Степень сбалансированности роста цен	Сбалансированная -- умеренный рост цен и одновременный на большинство товаров Несбалансированная -- различные  темпы роста цен на различные  товары.
Характер прогнозируемости	Ожидаемая Неожидаемая
Характер инфляционного  процесса	Открытая -- сопровождается постоянным повышением цен Подавленная -- сопровождается всеобщим государственным контролем

Виды инфляции по темпа  роста цен

При первом критерии инфляции, темп роста цен, выделяют: умеренную  инфляцию, галопирующую инфляцию, высокую  инфляцию и гиперинфляцию.

Для ползучей инфляции характерен рост цен в пределах 3-5 %, а для умеренной - до 10% в год. Данный вид инфляции присутствует в странах, с развитой экономикой так, как считается, что это способствует росту экономики. К примеру, средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%. Этот уровень инфляции позволяет эффективно корректировать цены в условия изменяющихся условий производства и спроса.

При галопирующей инфляции рост цен составляет 20-200 % в год. При  таком развитии событий рост цен происходи скачкообразно, и это является серьезным испытанием для любой экономики. Такой вид инфляции трудно управляем и ситуация в экономике страны в какой-то момент может выйти из-под контроля.

Одной из самых тяжелых  видов является гиперинфляция. Её уровень измеряют процентами в месяц или даже в неделю, и он может составлять 40-50-% в месяц и до 1000 % в год. При ней цены растут настолько астрономически, а расхождение в ценах и заработной плате принимает такие катастрофические размеры, что нарушается благосостояние наиболее обеспеченных слоев общества. Наиболее ярким примером гиперинфляции является состоянии экономики Германии в 1922-1923 гг. прошлого века.Минимальный уровень инфляции вначале составлял 50% в месяц, затем цены выросли на 10 000%. Россия с подобным видом инфляции столкнулась в начале 90-х годов прошлого века. Индекс потребительских цен в 1992 году составил 2608,8 %. Еще более показательны гиперинфляции 1990 г. в Аргентине - 20 000% и в Боливии - 12 000%, имевшие разрушительные последствия для экономики и приведшие к смене экономического курса.

Считается, что  остановить инфляцию можно с помощью  жестких фискальных мер, а также  путем приостановления денежной эмиссии. Это напрямую сокращает  инфляцию и уменьшает скорость обращения денег. Подобные решения исходят из того, что практически всегда гиперинфляцию вызывает кризис государственного бюджета, падение реальных доходов правительства. После достижения определенного уровня, она становится неконтролируемой и приводит к дальнейшему увеличению бюджетного дефицита. В сущности, возникая из-за бюджетного дефицита, гиперинфляция еще более его усугубляет (эффект Танзи - Оливера). При этом наблюдается тенденция уменьшения реальных доходов государства от налогов. Происходят задержки в налоговых платежах. При росте цен на 50% в месяц задержка в платежах на один месяц вызывает потерю 1/3 реального дохода. Как показывает российский опыт, в этот период ухудшается налоговая дисциплина, предприятия (в том числе крупнейшие компании, например «Газпром») не вносят платежи в бюджет месяцами. Реальные государственные расходы не уменьшаются, и бюджетный дефицит растет. Да и успешно вести бизнес в таких условия практически не возможно. Речь может идти только о стратегии выживания.

Сбалансированная  и несбалансированная инфляция

С точки зрения второго критерия - соотносительности  роста цен по различным товарным группам, т.е. по степенисбалансированности роста цен, различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга неизменны, а при несбалансированной - они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях, что мешает правильно соотносить затраты в производстве.

Сбалансированная  инфляция не страшна для бизнеса. Необходимо лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, соответственно увеличивается цена конечной продукции. В этом случае по результатам среднегодового роста цен поднимается процентная ставка Государственного банка и таким образом ситуация становится равносильной ситуации со стабильными ценами.

Несбалансированная  инфляция - беда для бизнеса. Нет прогноза на будущее, нет уверенности в том, что товарные группы-лидеры роста цен останутся лидерами и завтра, и через неделю, и через год. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Производители теряют ориентиры в определении издержек производства.

Ожидаемая и  не ожидаемая инфляция

По третьему критерию (ожидаемость и предсказуемость инфляции) выделяют ожидаемую и неожидаемую инфляцию.

Под ожидаемой  инфляцией подразумевается, что  она прогнозируется (предсказывается) заранее. При инфляции, которую можно  предвидеть и учитывать, имеется  возможность скорректировать номинальные доходы (внесение в трудовые договоры поправок на рост стоимости жизни), внести изменения в распределение доходов между кредиторами и дебиторами и т.п.