Теоретические модели макроэкономического равновесия

   На рынке труда определяется не только равновесная величина применяемого в производстве труда (L₀) и равновесная заработная плата (w₀), но и равновесный объем произведенного ВВП (Y).

Денежный рынок в классической модели

   Классическая макроэкономическая модель основывается на так называемой классической дихотомии реального и денежного сектора. В реальном секторе производятся экономические блага, происходит их распределение, перераспределение и использование, т.е. движение реальных потоков товаров и услуг. В денежном секторе происходит обращение денег, которое обслуживает только движение реальных воспроизводственных процессов, не оказывая их непосредственного влияния. Деньги выступают в роли сугубо технического средства и посредником в сделках на товарном рынке, но не являются богатством. Если в реальном секторе устанавливаются относительные цены, то в денежном – абсолютный уровень цен. Классики исходили из принципа нейтральности денег, что предполагает отсутствие какого-либо воздействия денежной массы на реальные переменные, и признавали существование двух параллельных экономик – реальной и денежной.[10.С.22]

   Денежный рынок в классической модели основан на количественной теории денег, которая представлена двумя альтернативными уравнениями. Первое из    них – это уравнение Фишера, или уравнение обмена:

M·V = P·Y                                                                                                  (1.1.2)

где M – предложение денег (денежная масса); V – скорость обращения денег; P - общий уровень цен; Y - реальный объем производства (ВВП).

  Другая версия количественной теории денег вытекает из первой и представлена уравнением Кембриджской школы спроса на деньги:                      М = к· Р·Y                                                                                                         (1.1.3)

где к = - величина, обратная скорости обращения.

   Классики  предполагали, что Y фиксирован на уровне полной занятости; V также является постоянной величиной и поэтому смысл количественной теории денег сводился к следующему: общий уровень цен меняется пропорционально количеству денег, находящемуся в обращении                    (P = ). При этом первое уравнение акцентирует внимание на скорости обращения денег, в то время как второе – на доле общих расходов, которую люди предпочитают иметь в денежной форме. Другими словами, здесь вместо скорости оборота денег вводится понятие предпочтение ликвидности.

   Таким образом, совокупный спрос на деньги в классической модели (М_d) есть функция реального оборота производства (Y), умноженного на общий уровень цен (Р). Функция спроса и предложения денег представлена в графическом виде (рис.1.1.3). Предложение денег в классической модели задается экзогенно. Устанавливается, к примеру, правительством, и поэтому

функция предложения денег  задана вертикальной линией (М_s).

 

Функцию спроса на деньги отражает линия М_d, начало которой зависит от объема национального производства, к тому же величина его (Y) фиксирована на уровне полной занятости. Спрос и предложение денег уравновешиваются в точке К. Такое равновесное состояние носит устойчивый характер, и любые отклонения от него порождают автоматическую тенденцию возврата к равновесию. [13.С.109]

 

1.2 Кейнсианская модель макроэкономического равновесия

 

Кейнсианская экономическая  теория оспаривает существование механизма  саморегулирования. На основе эмпирических данных, полученных в период Великой  депрессии, Дж.Кейнсу удалось доказать, что полная занятость в нерегулируемой экономике может возникнуть только случайно. Равновесие спроса и предложения (рис.1.2.1), как правило, не совпадает с полной занятостью ресурсов: в точке А устанавливается равенство AD = AS, однако равновесный объем производства Y₀ Y*.

 

Рис. 1.2.1

Одной из причин такого несовпадения является несоответствие планов инвестиций и сбережений, которые осуществляются разными экономическими агентами по различным мотивам и определяются различными факторами.

Мотивы сбережений домашних хозяйств:

1. покупки дорогостоящих товаров;
2. Обеспечение в старости;
3. страхование от непредвиденных обстоятельств (болезнь, несчастный случай);    
4. обеспечение детей в будущем.[13.С.105]

Мотивы инвестиций фирм:

1. максимизация нормы чистой прибыли;
2. реальная ставка процента – плата за приобретение денежного капитала для инвестирования – учитывается при составлении планов инвестиций.

Согласно кейнсианской экономической  теории не ставка процента, а величина располагаемого дохода домашних хозяйств является основным фактором, определяющим динамику потребления и сбережений. При этом сберегается та часть  дохода, которая остается после осуществления  всех потребительских расходов. Влияние  ставки процента вторично и играет относительно небольшую роль по отношению  к воздействию дохода на потребление  и сбережения. В то же время динамика инвестиций определяется прежде всего  динамикой процентных ставок, что  находит отражение в соответствующих  функциях потребления, сбережений и  инвестиций.

Простейшая функция потребления  имеет вид:

C = a + MPC(Y - T)                                                                                          (1.2.1)                                                

где C – потребительские расходы;a – автономное потребление; MPC – предельная склонность к потреблению; Y – доход; Т – налоговые отчисления; (Y – T) – располагаемый доход. В макроэкономических моделях этот показатель часто обозначается как Y_d или DI.

   Предельная склонность к потреблению(MPC) – доля прироста расходов на потребительские товары и услуги в любом изменении располагаемого дохода. [16.С.403]

MPC =                                                                                                          (1.2.2)

 

где      MPC – предельная склонность к потреблению; - прирост потребительских расходов; - прирост располагаемого дохода.

   Средняя склонность к потреблению (APC) – доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства расходуют на потребительские товары и услуги.[16.С.431]

APC =                                                                                                         (1.2.3)

где APC  - средняя склонность к потреблению; С – величина потребительских расходов; – величина располагаемого дохода.

Простейшая функция сбережений имеет вид:

S = -a + (1 - MPC)(Y - T)                                                                             (1.2.4)

где S – величина сбережений в частном секторе; a – автономное потребление;     (1 – MPC) – предельная склонность к потреблению; Y – доход; T – налоговые отчисления.

Предельная склонность к  сбережению (MPS) – доля прироста сбережений в любом изменении располагаемого дохода.

MPS =                                                                                                          (1.2.5)

 где MPS – предельная склонность к сбережению; прирост располагаемого дохода.

Средняя склонность к сбережению(APS) – доля располагаемого дохода, которую домашние хозяйства сберегают.

APS =                                                                                                           (1.2.6)

где APS – средняя склонность к потреблению; S – величина сбережений; величина располагаемого дохода.

В краткосрочной перспективе  по мере роста текущего располагаемого дохода APC убывает, а APS возрастает, то есть с ростом дохода семьи относительно сокращается доля затрат на потребление и относительно возрастает доля сбережений. Однако в долгосрочной перспективе средняя склонность к потреблению стабилизируется, так как на величину потребительских расходов оказывает влияние не только размер текущего располагаемого дохода семьи, но и размер общего жизненного достатка, а также величины ожидаемого и постоянного дохода.[21]

Факторы, определяющие динамику потребления и сбережений:

1. доход домашних хозяйств;
2. богатство, накопленное в домашнем хозяйстве;
3. уровень цен;
4. экономические ожидания;
5. величина потребительской задолженности;
6. уровень налогообложения.

Величины потребления  и сбережения относительно стабильны  при условии, что государство  не предпринимает специальных действий по их изменению, в том числе через  систему налогообложения. Стабильность этих величин связана с тем, что  на решения домашних хозяйств «потреблять» или «сберегать» влияют соответствующие  традиции. К тому же факторы, не связанные  с доходом, многообразны и изменения  в них нередко взаимоуравновешиваются.

Если потребительские  расходы, как компонент совокупного спроса, относительно стабильны, то второй компонент – инвестиции, наоборот, изменчивы.

Основные типы инвестиций:

1. производственные инвестиции;
2. инвестиции в товарно-материальные запасы (ТМЗ);
3. инвестиции в жилищное строительство.

Простейшая функция автономных инвестиций имеет вид:

I = e – dR                                                                                                          (1.2.7)

где I – автономные инвестиционные расходы; e – автономные инвестиции, определяемые внешними экономическими факторами(запасы полезных ископаемых и т.д.); R – реальная ставка процента; d – эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента.

Факторы, определяющие динамику инвестиций:

1. ожидаемая норма чистой прибыли;
2. реальная ставка процента;
3. уровень налогообложения;
4. изменения в технологии производства;
5. наличный основной капитал;
6. экономические ожидания;
7. динамика совокупного дохода.

С ростом совокупного дохода автономные инвестиции дополняются  стимулированными, величина которых  возрастает по мере роста ВВП. Так  как инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли, а  последняя растет с ростом совокупного  дохода Y, то и инвестиции увеличиваются с ростом Y. При этом с ростом совокупного дохода возрастают не только собственно производственные инвестиции, но и инвестиции в товарно–материальные запасы и в жилищное строительство, так как на подъеме экономики увеличиваются стимулы к пополнению истощившихся запасов капитала и повышается спрос на жилые дома.[19.С.35]

Положительная зависимость  инвестиций от дохода может быть представлена в виде функции:

I = e – dR + γY                                                                                                 (1.2.8)

где γ – предельная склонность к инвестированию; Y – совокупный доход.

  Предельная склонность к инвестированию – доля прироста расходов на инвестиции в любом изменении дохода:

γ =                                                                                                                  (1.2.9)

где величины инвестиций; изменение дохода.

Основные факторы нестабильности инвестиций:

1. продолжительные сроки службы оборудования;
2. нерегулярность инноваций;
3. изменчивость экономических ожиданий;
4. циклические колебания ВВП.

Несовпадение планов инвестиций и сбережений обусловливает колебания  фактического объема производства вокруг потенциального уровня, а также несоответствие фактического уровня безработицы величине NAIRU. Этим колебаниям способствует низкая эластичность заработной платы и цен в сторону понижения. Поэтому циклическая безработица, имеющая вынужденный характер, а не добровольный, является экономической закономерностью. [20.с.10]

Фактические и планируемые  расходы. Крест Кейнса

Чтобы избежать значительных потерь от спада производства, необходима активная государственная политика по регулированию совокупного спроса. Поэтому кейнсианскую экономическую  теорию часто называют теорией совокупного  спроса.

Фактические инвестиции включают в себя как запланированные, так  и незапланированные инвестиции. Последние представляют собой непредусмотренные  изменения инвестиций в товарно-материальные запасы (ТМЗ).

Планируемые расходы представляют собой сумму, которую домохозяйства, фирмы, правительство и внешний  мир планируют истратить на товары и услуги. Реальные расходы отличаются от планируемых тогда, когда фирмы  вынуждены делать незапланированные  инвестиции в товарно-материальные запасы в условиях неожиданных изменений  в уровне продаж.[9]

  Функция планируемых расходов E = C + I + G + X_n изображается графически как функция потребления C = a +MPC(Y - T), которая «сдвинута» вверх на величину I + G + X_n.

 В данном случае для простоты анализа предполагается, что величина чистого экспорта автономна от динамики совокупного дохода Y. Поэтому чистый экспорт полностью включается в величину автономных расходов    (a + I + G +X_n).