Теория капитала, оборот и кругооборот

Частная собственность в  развивающемся мире показала себя более  эффективной. Но собственник не всегда самостоятельно управляет своим  имуществом и капиталом, чаще всего  он делегирует эту функцию своим  управляющим-менеджерам. То есть на практике происходит обособление прав владения и прав распоряжения собственностью, в таких случаях разделяется  право принятия решения и ответственность  за его выполнение, а менеджеры  приобретают возможность уходить  от ответственности. По этой причине проявляются периодические колебания спроса и предложения на рынках капитала и обуславливаются они несоответствием личных интересов собственников или управляющих и интересов общества в целом.

Бурная полемика западных экономистов вокруг "теории капитала", проходившая в 1960 – 1970 гг., дала мощный толчок к изучению этих вопросов и обозначила определенную несостоятельность маржиналистских и монетаристских подходов А.Маршала и Дж.Кейнса, отражающих производство лишь в его поверхностной видимости.

К 90-м годам многие прогрессивные  западные ученые-экономисты стали все  больше склоняться к необходимости  корректировки позиций своих  предшественников, что позволяет  глубже рассматривать фундаментальные  вопросы экономической науки. При  этом следует особо отметить значительный вклад в изучение и разработку вопросов оценки капитала в конце  ХХ века, внесенный такими учеными, как В.Зомбарт, Е.Бем-Баверк, П.Сраффа, Х.Курц, а также экономистами-неорикардианцами Я.Стидмэном, Л.Мэйнворингом, Б.Шефолдом. Опираясь на классическую экономическую  теорию А.Смита, Д.Рикардо и К.Маркса, они развили ее, путем углубления исследования вопросов формирования стоимости  капитала. А японский экономист Ш.Хошимура на основе теории капитала К.Маркса построил математические модели воспроизводства  и накопления капитала.

Несмотря на идеализацию  в России современной западной экономической  науки, следует отметить, что на западе и теория капитала К.Маркса не предается  забвению. Как сказал П.Самуэльсон, "марксизм слишком ценен, чтобы оставить его одним марксистам" .

В ХХ веке значительно изменились многие подходы общества, экономической  науки к принципам оплаты наемного труда, так, в частности, заработная плата в настоящее время кроме  минимальных средств для воспроизводства  рабочей силы, включаемых в стоимость  конечного продукта труда, может  включать и часть прибавочного продукта в виде премиальных выплат, дивидендов, получаемых по акциям, когда сотрудник  является акционером предприятия, а также и в ряде других случаев. Совершенно очевидным является и то, что на стадии обращения в процессе кругооборота реализуется не авансированный переменный капитал, как считалось ранее, а и вновь созданная стоимость, возмещающая авансированный переменный капитал. В то же время изменение условий производственных отношений в обществе не принижает значения работ экономистов-классиков, которые по-прежнему остаются стержневой основой в исследовании принципов возникновения, формирования и оборота капитала.

Таким образом, современный  подход к вопросам капитала, значительно  отличаясь от традиций прошлых лет, вместе с тем продолжает использовать и развивать подходы классической политической экономии, руководствуясь основополагающим принципом, суть которого состоит в том, что в любой  общественно-экономической формации общественное производство основывается на применении средств производства, предметов труда и живого труда.

В то же время, рассматривая с исторических позиций развитие классических "теорий капитала", нельзя скатываться к противопоставлению работ А.Смита, Д.Рикардо и К.Маркса, т.к. свои исследования они проводили в различные исторические эпохи, с различных позиций, но при всех имеющихся различиях в подходах у этих ученых имеется множество общих суждений, близких по форме и сути, а различия лишь способствовали выяснению истинной сущности капитала и формированию стройной научной концепции в процессе исследовании данной категории, что и поныне имеют огромное значение в изучении вопросов движения предпринимательского капитала, его функционирования и воспроизводства.

1.2 Формирование и функционирование предпринимательского капитала

Оценке и анализу предпринимательского капитала должно предшествовать исследование процессов формирования, оборота  и воспроизводства капитала, поскольку  любая методика оценки и анализа  капитала, претендующая на объективность, должна основываться на базовых экономических  понятиях, отражающих сущность данной категории.

Капитал предприятия не возникает  из небытия, процесс его формирования имеет вполне материальную основу. Корни образования капитала находятся  в сфере товарного и денежного  обращения, ему всегда исторически  предшествуют товар и деньги. Формирование капитала происходит путем смены  формы существования денег в  процессе обмена, от суммы авансированных денежных средств к товарной форме  и далее к форме реализованной  прибавочной стоимости: при этом уже являются капиталом для вложения—авансирования и инвестирования.

Исторически возникновению  промышленного предпринимательского капитала (средств производства) предшествовали капитал купеческий и ростовщический. Именно последние создали предпосылки  для накопления и возникновения  промышленного капитала. , торговый капитал и процесс товарного  обращения сформировали условия  для перехода от простого товарного  производства к расширенному воспроизводству.

Предпринимательский капитал  не является статичной субстанцией, он постоянно изменяет форму своего существования в зависимости  от смены стадий оборота и кругооборота. При нормальном функционировании предприятия  в процессе оборота капитал изменяет и свою стоимость в сторону  увеличения, что связано с циклом движения оборотных средств, сменой форм оборотного капитала и получением прибавочной стоимости.

Первоначально капитал является формирующимся – авансированным и инвестированным, переходя при  образовании активов в форму  капитала активного, производительного. Любая вещь, товар, имеет определенную потребительную стоимость, которую независимо от его общественной формы определяет качественная характеристика труда. Вещь становится товаром только в процессе обмена, то есть в рыночных отношениях. При переходе в сферу обращения товар приобретает такое качество, как стоимость. В этих условиях он проявляет себя как единство потребительной и противоположной ей меновой стоимости. Только благодаря обмену вещи становятся товарами и появляются деньги—в качестве универсального товара, всеобщего эквивалента стоимости. При этом цена товара определяется как идеальная форма его стоимости. В то же время цена—категория, сформированная в процессе товарного обращения, и поэтому не может являться выражением истинной стоимости товара в силу того, что она регулируется спросом на данный продукт.

В процессе товарного обращения  деньги выступают в роли инструмента, являясь основной компонентой денежного  обращения, и в то же время формой существования капитала. В силу такой  универсальности, функциональная роль денег преобладает над их физическим существованием. Поэтому деньги могут  быть золотыми, серебряными, бумажными  или электронными, но от этого их ценность не меняется и определяется не формой существования, а теми заложенными  в них свойствами, которые способствуют осуществлению процесса движения капиталов.

Денежный капитал используется не только как средство обращения, но и как средство накопления, сбережения. Но, являясь средством накопления, деньги еще не становятся капиталом  как таковым, потому что они "замораживаются", становятся неподвижными, а капитал как категория существует только в движении. Не случайно К.Маркс указывал: "Капитал можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое".

Для сохранения капитала в  условиях его обесценивания, морального и физического старения, необходимо расширять и совершенствовать производство, т.е. воспроизводить капитал. Поэтому деньги в виде сбережений могут рассматриваться только как источник формирования любого вида капитала, в том числе и производительного.

В то же время, в процессе товарного обращения при обмене денег на товар, и далее снова  на деньги с целью получения прибавочной  стоимости, этот движущийся капитал  проявляется—в виде денег и капитала, разделяясь на доход и инвестиции. Таким образом, прибавочная стоимость  проявляет деньги как капитал. При  этом первоначально авансированный капитал выступает источником средств  производства, предметов труда и  самого труда, приносящего прибавочную  стоимость к первоначально авансированной или инвестированной сумме.

Денежный капитал существует также и в чистом виде в процессе денежного обращения, приносящем прибавочную  стоимость называемую "процентом", а также в виде природных ресурсов, например земли, приносящей прибавочную стоимость, именуемую "рентой".

Но только производительный капитал приносит прибыль или  прирост на авансированный и инвестированный  капитал, осуществляя процесс производства и самовоспроизводства. Основная заслуга  денежного капитала заключается  в создании условий для производства, формирования предпринимательского капитала. При этом движение капитала предприятия  происходит в двух основных направлениях:

• авансирование и инвестирование капитала;
• преобразование капитала в процессе кругооборота.

Капитал, проявляющийся как  деньги, выступает в роли средства накопления для инвестирования и  реинвестирования в производительный капитал, его дальнейшего производства и воспроизводства. Происходящий процесс  инвестирования—вложения денежного  капитала в предприятия—имеет своей  цельюполучение прибыли. При этом инвестиции разделяются на: финансовые—вложения  в ценные бумаги, и реальные—вложения  в производительный капитал. Финансовые инвестиции, в свою очередь, также  делятся на: вложения в ценные бумаги с целью спекуляции и вложения с целью инвестирования капитала. К реальным инвестициям относятся вложения капитала непосредственно в производственную сферу, на приобретение производственных активов. Реальные инвестиции необходимо четко разделить на две категории: во-первых, инвестиции, направляемые на возмещение выбытия активов вследствие их износа и поддержание капитала на данном уровне; во-вторых, инвестиции, используемые на расширение производственной базы и увеличение капитала предприятия. Указанные процессы можно представить в виде схемы.

При производстве и создании прибавочной стоимости обязательными  элементами данного процесса являются средства производства, предметы труда  и непосредственно труд. В процессе производства из этих компонентов создается  новая вещественная форма, включающая стоимости перенесенных на нее элементов  производства и других затрат, а  также прибавочную стоимость, реализуемую  уже в процессе товарного обращения. Необходимо отметить, что прибавочную  стоимость создает только переменная часть капитала.

В процессе производства происходит перенесение на производимый продукт  стоимости потребляемых для производства активов. При этом средства производства переносят на продукт свою стоимость, утрачиваемую в процессе производства по причине физического износа и  старения. Потери, происходящие при  производстве, также переносятся  на конечный продукт. Важное значение имеет изучение строения капитала, при этом его необходимо рассматривать  с двух позиций. Во-первых, со стороны  стоимости и отношения к процессу производства, т.е. деления капитала на постоянный и переменный. Во-вторых, со стороны материала, функционирующего в процессе производства—как средства производства и предметы труда. Первое видение капитала принято считать  стоимостным, второе—техническим. Техническое  строение капитала отражает вещественную сторону процесса производства, а  стоимостное выражает общественную сторону этого процесса. Отношение суммы постоянного капитала к сумме переменного капитала показывает органическое строение капитала и называется структурой капитала.

При этом к постоянному капиталу относится стоимость всех применяемых средств производства, в том числе и так называемые нематериальные активы, не имеющие материальной формы, но способствующие, воплощаясь в вещественном капитале, повышению его продуктивности и качества.

Переменный капитал включает в себя капитал авансированный, инвестированный  в процесс производства—на оплату труда и предметов труда. Следовательно, можно сказать, что переменный капитал  приводит в действие рабочую силу.

При дальнейшем изучении оборота  капитала его необходимо разделять  на основной и оборотный, однако эти  понятия нельзя считать адекватными  постоянному и переменному капиталу.

В основной капитал входит стоимость средств производства, так называемых "инвестиционных товаров". При этом коренное отличие "инвестиционных товаров" от потребительских заключается в их косвенном влиянии на удовлетворение потребностей общества путем производства потребительских товаров. Основным этот капитал назван в силу длительности его использования. Кстати сказать, в дореволюционной России, говоря о строении основного и оборотного капитала, основной капитал называли—"нерушимым" .

Оборотный капитал – можно  определить как составляющую производительного  капитала, которая включает в себя часть постоянного капитала (сырье, материалы, топливо, незавершенное  производство) и весь переменный капитал. Иначе говоря, в оборотный капитал  входит стоимость предметов труда (постоянный капитал) и переменный капитал, затрачиваемый на покупку рабочей  силы. При этом постоянный капитал  имеет свойство самовозрастания за счет получения прибавочной стоимости, а переменный капитал может только воспроизводиться в прежнем объеме.

Западная классическая политическая экономия нередко смешивала оборотный  капитал с капиталом, функционирующим  в сфере обращения. В частности, А.Смит считал переменным капиталом—фонд жизненных средств рабочих, а  оборотным капиталом—торговый, товарный капитал. У Д.Рикардо отсутствовали  критерии разделения капитала на основной и оборотный. Такая же картина  и в современных западных учетно-финансовых подходах, во главу угла которых  ставится не весь предпринимательский  капитал предприятия, а лишь только часть его – оборотный капитал, что находит отражение и в  балансе предприятия, где на первое место ставятся оборотные активы и в последнюю очередь отражается производительный капитал. В результате этого основное внимание уделяется  процессу получения прибавочной  стоимости, а не созданию условий  для предпринимательской деятельности и воспроизводства капитала.