Анализ деятельности предприятия при его банкротстве

 

ООО «Налибоки-Н» осуществляет деятельность, связанную  с оказанием услуг общественного  питания, продажа покупных товаров  и продукции собственного производства в торговом зале кафе «Налибоки». В  связи с этим выручка от реализации продукции, работ, услуг равнозначна  товарообороту общественного питания.

Размер  товарооборота кафе достиг в 2008г. 1843 млн. руб. в 2009г – 2077 млн.руб. В 2008 году было принято решение о переоборудовании производственных мощностей, перепланировке торгового зала кафе. Эти меры были направлены на качественное увеличение товарооборота ООО «Налибоки-Н». В результате изменения привели к физическому увеличению товарооборота, но качественных изменений, которые бы позволили увеличить прибыль, в 2009 году не произошло, так как прибыль от реализация в отчетном периоде снизилась на 6 млн.руб. по сравнению с 2008г и составила 1 млн.руб.

Приведенные расчеты свидетельствуют о том, что товарооборот ООО «Налибоки-Н»  в 2009г. увеличился в действующих ценах на 12,7% по сравнению с 2008г, в сумме увеличение составило 234 млн.руб. В сопоставимых ценах товарооборот увеличился на 43 млн.руб., темп роста составил 2,3%. Темп роста выручки от реализации без налогов  составил 15,8 %, это связано со снижением удельного веса налогов в выручке от реализации.

Сумма доходов  от реализации за 2009г увеличилась на 121 млн.руб., их удельный вес в товарообороте снизился на 0,13%-ных пунктов и составил 49,64%. Сумма расходов на производство и реализацию увеличилась на 127 млн.р., удельный вес в товарообороте увеличился на 0,35%-ных пунктов и составил 49,58%. В результате того, что темп прироста расходов на производство и реализацию (+16,4%) превысил темп прироста доходов от реализации (+15,5%), прибыль от реализации снизилась на 6 млн.руб. и составила за 2009г 1 млн.руб. Прибыль отчетного периода в 2009 г.  снизилась по сравнению с 2008 г. на 2 млн.руб.   и составила 1млн.руб. в связи с отсутствием результатов от внереализационной и операционной деятельности. Рентабельность снизилась на 0,15%-ных пунктов и составила за 2009г 0,06%.

Среднесписочная численность за 2009 год составила 47 человек и по сравнению с 2008 годом не изменилась. Выручка на одного работника увеличилась на 12,6 % в действующих ценах и за 2009 год составила 44,17 млн.руб., в сопоставимых ценах темп прироста производительности труда составил 2,3%.

Общая сумма  фонда заработной платы ООО «Налибоки-Н»  в отчетном периоде по сравнению с предшествующим годом возросла на 9,6 % и составила 345,6 млн.руб. Среднемесячная заработная плата за 2009 год составила 640 тыс.руб. по сравнению с предшествующим годом она возросла на 15,7 %.

Количество  посадочных мест в 2009 году увеличилось  на 5 мес. Товарооборот на одно посадочное место увеличился в 2009 году в действующих  ценах на 8,1% или на 1,3 млн.р., в сопоставимых ценах – снизился на 1,9% или на 0,3 млн.р.

В целом, ООО «Налибоки-Н» показало положительную  динамику в своей экономической  деятельности в 2008-2009 годах, однако уже  на начальных этапах анализа было выявлено  уменьшение  прибыли на фоне роста физического объема товарооборота.

В дальнейшем ООО «Налибоки-Н» может использовать такие преимущества, как удобное  месторасположения кафе, высококвалифицированный  трудовой коллектив, наличие специализации. Это позволит охватить новые сегменты рынка, так как доходы населения  Беларуси  растут, а снижение налогового бремени может способствовать снижению цен на продукцию. Вместе с тем, в  кафе «Налибоки» выявлены такие негативные моменты, как снижение прибыли, сумма  прибыли минимальна – 1 млн.руб., низкая рентабельность – 0,05%, рост конкуренции  на рынке гастрономических услуг. В  Минске все большее популярность завоевывают торговые сети, которые располагают разноформатными объектами общественного питания и имеют возможность варьировать ценами, предоставляя клиентам скидки, бонусы, клубные карты, подарки и т.д. Администрации ООО «Налибоки-Н» следует обращать внимание на действия и акции конкурентов и предлагать для своих гостей подобные мероприятия.

 

2.2  Анализ активов и пассивов  предприятия

 

Анализ  финансового состояния ООО «Налибоки-Н»  начнем с общего ознакомления с активами и источниками их финансирования.

Таблица 2.2 - Анализ состава и структуры имущества ООО «Налибоки-Н»   на 01.01.2010г., млн.р.

Состав активов	01.01.2009		01.01.2010		Прирост(+), снижение(-)
	млн.р.	уд.вес%	млн.р.	уд. вес %	млн.р.	уд. вес%
1.Внеоборотные активы	70	37,43	61	30,8	-9,0	-6,6
1.1.Основные средства	70	37,43	61	30,8	-9,0	-6,6
2. Оборотные активы	117	62,57	137	69,2	20,0	6,7
2.1.Запасы, в том числе:	82	43,8	121	61,1	39,0	17,3
2.1.1.сырье, материалы	29	15,5	39	19,7	10,0	4,2
2.1.2. Готовая продукция и товары  для перепродажи	51	27,3	78	39,4	27	12,1
2.1.3. расходы будущих периодов	2	1,1	2	1,0	-	-0,1
2.2. Налоги по приобретенным ценностям	1	0,5	1	0,5	-	-
2.3.Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение  12 месяцев после отчетной даты)	26	13,9	10	5,1	-16,0	-8,8
2.4.Денежные средства	8	4,3	5	2,5	-3,0	-1,8
Баланс	187	100	198	100	11,0	-

Основной  удельный вес в активах организации  как на начало, так и на конец  периода занимали оборотные средства, 62,5% на начало 2009г и 69,2% на конец отчетного  года. Доля оборотного капитала в имуществе  организации выросла на 6,7%, доля внеоборотных активов уменьшилась  на такую же величину. Сумма внеоборотных активов снизилась на 9,0 млн.руб. и составила на конец периода 61 млн.руб. Внеоборотные активы организации  представлены основными средствами.

В оборотных  активах максимальный удельный вес  занимают: запасы (61,1% к стоимости  имущества) и готовая продукция (39,4% к стоимости имущества) по состоянию  на конец периода. Запасы увеличились  на 39 млн.руб.,  дебиторская задолженность  снизилась на 16,0 млн.руб.

За отчетный год валюта бухгалтерского баланса  возросла на 11 млн.руб. (198-187), или на 5,9%.

Как показывают расчетные данные, увеличение общей  суммы активов в основном произошло  за счет увеличения суммы запасов  и затрат (+39 млн.руб), сырья и материалов (+10,0 млн.руб.), готовой продукции (+27,0 млн.руб.).

Представление о составе источников формирования капитала дают расчетные данные таблицы 2.3.

Таблица 2.3 - Анализ источников формирования капитала на 01.01.2010

Источники хозяйственных средств	1.01.2009		01.01.2010		Прирост(+), снижение(-)
	млн.р.	уд.вес,%	млн.р.	уд.вес %	млн.р.	уд.вес%
Источники собственных средств	28	15,0	30	15,1	-2	0,1
Краткосрочные обязательства	159	85,0	168	84,9	7	-0,1
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	14	7,1	14	7,1
Кредиторская задолженность	159	85,0	154	77,8	-5	-7,2
в том числе: - задолженность  перед  поставщиками	88	47,0	85	42,9	-3	-4,1
- перед бюджетом	13	6,9	6	3,0	-7	-3,9
-  по соц.страху и обеспечен.	4	2,1	4	2,0	0	-0,1
-  по оплате труда	23	12,3	23	11,6	0	-0,7
- перед заказчиками	2	1,0	1	0,5	-1	-0,5
-  перед прочими кредиторами	29	15,5	35	17,6	6	2,1
Баланс	187	100	198	100	11,0	-

В отчетном периоде сумма собственного капитала увеличилась на 2 млн.руб. Удельный вес  собственных источников вырос: с 15,0% на начало периода до 15,1% на конец  периода. Рост суммы собственного капитала связан с увеличением суммы добавочного  фонда (он увеличился с 11 до 15 млн.руб., в то же время снизились доходы будущих периодов с 8 до 6 млн.руб.) Сумма  уставного фонда ООО «Налибоки-Н» - 10 млн.руб.

Краткосрочные обязательства представлены в большей  степени кредиторской задолженностью, сумма в отчетном периоде снизилась  на 5 млн.руб. с 159 млн.руб. до 154 млн.руб. Кредиторская задолженность образовалась в результате отсрочки платежей по поставкам товаров, полуфабрикатов. Краткосрочные обязательства увеличились  в отчетном периоде на 7 млн.руб. и  составили 168 млн.руб. на конец периода.

В ООО  «Налибоки-Н» на конец 2009 года снизилась  кредиторская задолженность перед  поставщиками на 3 млн.руб., перед бюджетом – на 7 млн.руб. Задолженность перед  прочими кредиторами выросла  на 6 млн.руб. и составила 35 млн.руб. В структуре в течение отчетного года произошли незначительные изменения в пределах 0,1%.

Доля  собственного капитала в активах  организации составила на начало 2009 г. 15%, на конец года –15,1%.

 

2.3  Анализ возможности безубыточной деятельности предприятия

 

Рассчитаем  стоимость чистых активов (ЧА), для  этого от суммы активов вычтем сумму пассивов:

ЧА начало года:    (70+117) – 167= 20 млн.руб.

ЧА конец  года: 198 – 174 = 24 млн.руб.

Рассчитаем  показатели текущей (ТЛ) и перспективной  ликвидности (ПЛ).

На 01.01.2009г:

ТЛ = (8+26) – (159) = -125 млн.р.

ПЛ = 83-0=83

На 01.01.2010г:

ТЛ =(5+10)- (154+14) = -153 млн.р.

ПЛ = 123-0=123 млн.р.

Текущая ликвидность составила -125 млн.р. на 01.01.2009г и -153 млн.р. на 01.01.2010г. Организация  неплатежеспособна на моменты расчета  показателей. Однако расчет перспективной  ликвидности свидетельствует, что  в перспективе платежеспособность восстановится.

Следующим этапом анализа финансовой устойчивости ООО «Налибоки-Н» является анализ показателей  финансовой устойчивости. Расчет соответствующих  коэффициентов приведен в таблице 2.4.

 

 

 

Таблица 2.4 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Налибоки-Н»   за  2008-2009 гг.

Коэффициент	2008г.	2009г.	Откло-нение	Опти-мальное значение
Коэффициент финансовой независимости	28/187= 0,12	30/198= 0,15	0,02	>0,5
финансовой напряженности Кф.н. = 1 – Ка	0,88	0,85	-0,02	Менее 0,5
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	159/28=5,6	168/30=5,6	0,5	-
Коэффициент платежеспособности Кпл. = Оборотные активы                       Заемные средства	117/159=0,73	137/168= 0,81	0,04	-
Коэффициент общей платежеспособности	(70+82)/ 159= 0,95	(61+121)/ 168 =1,08	0,13	Не ниже 1
Коэффициент маневренности Км = Собственные об. средства                 Собственный капитал	-42/28=-1,5	-31/30=-1,0	-	>0,1
Абсолютной ликвидности	8/159=0,05	5/168=0,03	-0,02	>0,3
Коэффициент промежуточной ликвидности	(8+26)/159= 0,2	(5+10)/168= 0,1	-0,1	-
Коэффициент банкротства	159/187=0,85	168/198= 0,85	-

Как показывают расчеты коэффициентов, характеризующих  финансовую устойчивость кафе, показатели не соответствуют нормативным значениям, что свидетельствует о финансовой неустойчивости организации. Коэффициент финансовой независимости должен быть больше 0,5, он составил на начало периода 0,12 и на конец периода 0,15. Соответственно, не соответствует оптимальному значению и коэффициент финансовой напряженности, составивший 0,88 на начало и 0,85 на конец 2009 года.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств не изменился и составил 5,6. Коэффициент платежеспособности увеличился на 0,04 пункта и составил на конец периода 0,81. Коэффициент общей платежеспособности должен быть не ниже единицы, на начало года он составил 0,95, на конец года 1,08, находится в норме.

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение как на начало, так и на конец года.

Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует  нормативу, он должен быть  больше 0,3, составил на конец 23009 года 0,03.

Коэффициент банкротства составил 0,85.

В таблице 2.5 рассчитаем коэффициенты, характеризующие  финансовое состояние организации.

Таблица 2.5 – Анализ финансового состояния ООО «Налибоки-Н»

Наименование показателя	01.01.2009	01.01.2010	норматив
Коэффициент текущей ликвидности	0,736	0,815	≥1,15
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,359	-0,226	≥0,2
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами	0,850	0,848	≤0,85

Коэффициент текущей ликвидности не соответствует  нормативу, он должен быть больше 1,15, составил на конец 2009 года 0,815. Организация не обладает собственными оборотными средствами, в результате чего коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет  отрицательное значение, -0,359 на начало и -0,226 на конец 2009 года при нормативе  больше 0,2.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами соответствует нормативу  и составляет на конец 2009 г 0,848.

На    основании   проведенного   экспресс-анализа   финансового 
состояния  и  платежеспособности  ООО «Налибоки-Н» можно 
сделать следующие выводы: