Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «САВИНСКОЕ УПП ВОС»

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ имущества  хозяйствующего субъекта и источников  его формирования

 

В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по составу  и источникам формирования средств. Размещение и использование средств  отражено в активе, источники формирования (собственный капитал и обязательства) отражены в пассиве. Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса.

Сравнительный аналитический  баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в  отдельные группы: по признаку ликвидности  – статьи актива и по срочности  обязательств – статьи пассива.

Анализ финансового  состояния следует начинать с  общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников его формирования, изменения ее на конец года в сравнении с началом по данным баланса.  В таблице 5 представлена аналитическая группировка актива баланса ООО «Савинское УПП ВОС» за 2003 год                                                                                                       

                                                                                                            Таблица 4

                  Аналитическая группировка статей актива баланса

Группировки статей актива баланса	Наличие средств,тыс.руб.			Структура имущества, %
	на нач. периода	на кон. периода	изм-ие	на нач. периода	на кон. периода	изм-ие
1	2	3	4	5	6	7
Продолжение таблицы 4
1	2	3	4	5	6	7
1.Имущество предприятия  (валюта баланса)	15724	16828	+1104	100	100	-
1.1. Иммобилизованные  средства (внеоборотные активы)	8572	8064	-508	54,5	47,9	-6,6
1.2. Мобильные средства (оборотные активы)	7119	8715	+1596	45,3	51,8	6,5
1.2.1. Запасы и затраты	5198	6240	+1042	33,1	37,1	4
1.2.2. Дебиторская задолженность	935	1278	+343	5,9	7,6	1,7
2. Денежные средства  и краткосрочные ценные бумаги	986	1197	+211	6,3	7,1	0,8

 

В таблице 6 представлена аналитическая группировка статей пассива баланса ООО «Савинское УПП ВОС» за 2003 год. 

                                                                                                                   Таблица 5

                          Аналитическая группировка статей пассива баланса

Группировки статей пассива  баланса	Наличие средств,тыс.руб.			Структура имущества, %
	на нач. периода	на кон. периода	изм-ие	на нач. периода	на кон. периода	изм-ие
1	2	3	4	5	6	7
1. Источники формирования  имущества	16624	18146	+1522	100	100	-
1.1. Собственный капитал	14758	15412	+654	88,8	84,9	-3,9
1.2. Заемный капитал	933	1367	+434	5,6	7,5	+1,9
1.2.1. Кредиторская задолженность	933	926	-7	5,6	5,1	-0,5
Продолжение таблицы 5
1	2	3	4	5	6	7
1.2.2. Краткосрочные пассивы  (кредиты и займы)	-	-	-	-	-	-
1.2.3. Долгосрочные пассивы  (кредиты и займы)	-	441	+441	-	2,4	+2,4

 

    Данные таблицы 5 показывают, что оборот хозяйственных средств (валюта баланса) возросла в 1,1 раза (16828 / 15724) по сравнению с началом года. Увеличение оборота хозяйственных средств произошло за счет увеличения оборотных активов 1,2 раза (8715 / 7119). Величина внеоборотных активов снизилась на 508 тыс. руб.

Кроме того, возросли и  источники формирования имущества  «Савинское УПП ВОС», в частности  произошло увеличение источников собственных  средств (капитал и резервы) в 1,1 раза (15412 / 14758) и заемного капитала в 1,5 раза (1367 / 933).

При рассмотрении структуры активов следует обратить внимание на то, что доля оборотных средств в составе имущества увеличилась с 45,3 до 51,8%, а доля внеоборотных активов снизилась с 54,5 до 47,9 %. Это означает, что в отчетном году хозяйствующий субъект не смог изыскать возможности для сохранения доли внеоборотных активов в составе имущества хозяйствующего субъекта. При этом следует помнить, что соотношение оборотных и внеоборотных активов сохраняется оптимальным.

Изменилась и структура  источников пополнения активов ООО  «Савинское УПП ВОС». Снизилась  доля собственных средств с 88,8 до 84,9 %. Доля заемных средств увеличилась с 5,6 до 7,5 %.

Таким образом, в пополнении активов предприятия большую  часть занимает заемный капитал.

Значительно увеличилась дебиторская  задолженность предприятия с 5,9 до 6,7 %, а кредиторская же задолженность снизилась с 5,6 до 5,1 %.

Уменьшение доли собственного капитала свидетельствует о снижении независимости  и самостоятельности ООО «Савинское УПП ВОС».

 

 

     2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Общая оценка финансового состояния  позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия  – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и интенсивную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности  собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Соотношение стоимости  материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является сущность финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов  и затрат, получаемый в виде разницы  между величиной запасов и  затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений:

              Е_с = И_с.с – А_внеоб.,  (1)

             где  Е_с – наличие собственных оборотных средств

И_с.с – источники собственных средств

А_внеоб. – внеоборотные активы (1 раздел актива баланса).

        2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью (чистые мобильные активы):

Е_кд = (И_с.с + КД) – А_внеоб.,  (2)

где  Е_кд – наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств,

КД – долгосрочные кредиты и займы.

3. Показатель общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат  равен сумме собственных оборотных  средств, долгосрочных и краткосрочных  кредитов и займов:

Е = (И_с.с + КД + КК^/) – А_внеоб.,  (3)

где Е – общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат,

КК^/ - краткосрочные кредиты и займы (кроме ссуд, не погашенных в срок).

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. (+) излишек или (-) недостаток собственных оборотных средств:

 Е_с = И_с.с - З_з ,  (4)

где З_з – запасы и затраты.

2. (+) излишек или (-) недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:

 Е_кд = (И_с.с + КД) – З_з. (5)

3. (+) излишек или (-) недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Е = (И_с.с + КД + КК^/) – З_з. (6)

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет  классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется тем, что запасы и затраты хозяйствующего субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости:

З_з И_с.с + К_б(тмц),  (7)

где К_б(тмц) – кредиты под товарно-материальные ценности.

2. Нормальная устойчивость финансового  состояния, при которой гарантируется  платежеспособность хозяйствующего  субъекта. Запасы и затраты хозяйствующего субъекта равны по сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности: