Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»

 

 

Таблица 2.

Факторный анализ доходности предприятия

 

Показатели	Величина показателя		Отклонения
	2007 год	2008 год	абсолютное	в %
1.Выручка от продаж  товаров,( за минусом НДС, акцизов, и т.д.)	453215	549950	96735	121,34
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.	-340097	-424281	84184	124,75
3.Себестоимость в % к выручке.	-75,04	-77,15	2,11	102,81
4.Валовая прибыль	113118	125669	12551	111,10
5.Валовая прибыль в  % к себестоимости.	33,26	29,62	-3,64	89,06
6.Валовая прибыль в  % к выручке.	24,96	22,85	-2,11	91,55
7.Коммерческие расходы.	-95709	-101542	5833	106,09
8.Управленческие расходы.	-	-	-	-
9.Прибыль от реализации.	17409	24127	6718	138,59
10.Прибыль от реализации в % к выручке.	3,8	4,4	0,6	115,79
11.Прибыль от реализации в % к себестоимости.	5,1	5,7	0,6	111,76
12.Прочие доходы и  расходы
-% к получению	-	-	-	-
-%к уплате	-1870	-2894	1024	154,76
-доходы от участия  в других организациях	-	-	-	-
-прочие операционные  доходы	5650	1925	-3725	34,07
-прочие операционные  расходы	-2502	-2856	354	114,15
13.Внереализационные  доходы	-	-	-	-
14.Внереализационные  расходы.	-	-	-	-
15 . Прибыль до налогообложения.	18687	20302	1615	108,64
16 Отложенные налоговые активы.	-	-	-	-
17.Отложенные налоговые обязательства.	125	104	-21	83,20
18.Текущий налог на  прибыль.	-4528	-4685	157	103,47
19.Чистая прибыль.	14034	15513	1479	110,54

 

 

2.3. Анализ состава и размещения активов ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»

 

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Для анализа статей актива воспользуемся таблицей 3.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. К основным источникам информации относятся:

• бухгалтерский баланс (форма №1);
• отчет о прибылях и убытках (форма №2);
• отчет об изменениях капитала (форма №3);
• отчет о движении денежных средств (форма №4);
• приложение к балансу (форма №5);

Таблица 3.

Анализ структуры  имущества (активов)

 

Показатели	На начало 2008 года		На конец 2008 года		Отклонения, %
	тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
1.Внеоборотные  активы (всего)	62305	50,96	60124	52,45	+1,49
в том числе:
нематериальные активы	33	0,03	27	0,02	-0,01
основные средства	58733	48,04	58966	51,44	3,4
незавершенное строительство	3050	2,49	33	0,03	-2,46
отложенные налоговые  активы	489	0,40	1098	0,96	+0,56
2. Оборотные  активы (всего)	59956	49,04	54497	47,55	-1,49
в том числе:
запасы	24695	20,20	31306	27,31	+7,11
налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	537	0,44	12	0,01	-0,43
дебиторская задолжность (краткосрочная)	29177	23,86	19310	16,85	-7,01
краткосрочные финансовые вложения	25	0,02	45	0,04	+0,02
денежные средства	5522	4,52	3824	3,34	-1,18
Всего	122261	100,0	114621	100,0	100,0

 

Данные позволяют увидеть, что в конце 2008 года произошло увеличение доли внеоборотных активов в структуре имущества с 50,96 % до 52,45%. Наибольший удельный вес внеоборотных активов приходится на основные средства (98,1%). К концу 2008 года доля основных средств в структуре имущества (активов) увеличилась с 48,04 % до 51,44%. Данное обстоятельство подтверждает тот факт, что структура имущества организации стало к концу года “более тяжелым”. Незавершенное строительство в составе внеоборотных активов составило 0,05%, нематериальные активы – 0,04%, отложенные налоговые активы – 1,83%. При этом нематериальные активы в структуре имущества предприятия уменьшились с 0,03% до 0,02%, незавершенное строительство – с 2,49% до 0,03%, отложенные налоговые активы, наоборот, увеличились от 0,40% до 0,96%.

Одновременно возрастает удельный вес оборотных активов, которые к концу 2008 года составляли 47,5% всего имущества. В их составе наибольшую долю составили запасы - 57,4%. Состояние производственных запасов оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия. Доля запасов ОАО «ЧХЗ №2», за анализируемый период увеличилась на 7,11 процентных пунктов.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние  предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей  и дебиторская задолженность. В  нашем примере доля дебиторской  задолженности уменьшилась на 7,01%.

Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло незначительное снижение доли денежных средств – на 1,18 процентных пункта.

Таблица 4.

1.2. Анализ структуры и динамики активов

 

Показатели	На начало 2008   года	На   конец 2008 года	Абсолютное изменение (+, -)	Темп роста в %
1.Внеоборотные  активы (всего)	62305	60124	-2181	96,5
в том числе:
нематериальные активы	33	27	-6	81,8
основные средства	58733	58966	233	100,4
незавершенное строительство	3050	33	-3017	1,1
отложенные налоговые  активы	489	1098	609	в 2,2 раза
2. Оборотные  активы (всего)	59956	54497	-5459	90,9
в том числе:
запасы	24695	31306	6611	126,8
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	537	12	-525	2,2
дебиторская задолжность (краткосрочная)	29177	19310	-9867	66,2
краткосрочные финансовые вложения	25	45	20	180,0
денежные средства	5522	3824	-1698	69,3
Всего	122261	114621	-7640	93,8

 

Из данных таблицы  видно, что в целом в конце 2008 года наблюдается  увеличение активов организации, что может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота, повышении деловой активности.

При этом наибольшее увеличение наблюдается по статье краткосрочные финансовые вложения - на 80,0%, запасы - на 26,8%. Вместе с тем наблюдается сокращение дебиторской задолжности на 33,8%.

 

2.4. Анализ динамики и структуры источников средств  
предприятия

 

Причины увеличения или  уменьшения имущества предприятия  устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств капитала, характеристика соотношения которых раскрывает существо финансового положения предприятия. Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производиться по данным Формы№1.

Таблица 5.

 

Анализ динамики источников средств предприятия 
(тысяч рублей)

 

Показатель	На   начало 2008 года	На   конец 2008   года	Абсолютное изменение (+,-)	Темп прироста, %
Капитал и резервы  – всего	63532	70649	+7117	111,2
в том числе:
уставный капитал	831	831	-	100,0
добавочный капитал	27245	27163	-82	99,7
нераспределенная прибыль	35456	42655	+7199	120,3
Долгосрочные  обязательства	11611	7400	-4211	63,7
в том числе:
займы и кредиты	11000	6700	-4300	60,9
отложенные налоговые  обязательства	611	700	+89	114,6
Краткосрочные обязательства	47118	36572	-10546	77,6
в том числе:
займы и кредиты	10600	14200	+3600	134,0
кредиторская задолженность	36518	22372	-14146	61,3
Итого пассивов (источников формирования имущества)	122261	114621	-7640	93,8
из них:
Собственный капитал	63532	70649	+7117	111,2
Заемный капитал	58729	43972	-14757	74,9

 

Из данных таблицы  видно, что уменьшилась общая сумма средств предприятия на 7640 тыс. руб. или 6,2%. Это уменьшение произошло главным образом за счет краткосрочных обязательств. В статье кредиторская задолженность на 14146 тыс. руб. или на 38,7%. Собственный капитал увеличился на 7117 тыс. руб. или на 11,2%. Положительным является тот факт, что рост собственного капитала был связан в большей степени с увеличением нераспределенной прибыли на 7199 тыс. руб. или 20,3%.

Долгосрочные обязательства на конец 2008 года уменьшились на 36,3%.Такое уменьшение произошло в основном за счет уменьшения займов и кредитов предприятия – на 4300 тыс. руб.

Далее проведем анализ структуры  имущества (пассивов) предприятия (таб.6.).

Таблица 6.

 

Анализ структуры  имущества предприятия

 

Показатель	На начало 2008 года		На конец 2008 года		Отклонение, %
	тыс. руб.	в % к балансу	тыс. руб.	в % к балансу
Капитал и резервы  – всего	63532	52,0	70649	61,6	9,6
в том числе:
уставный капитал	831	0,7	831	0,7	-
добавочный капитал	27245	22,3	27163	23,7	+1,4
нераспределенная прибыль	35456	29,0	42655	37,2	+8,2
Долгосрочные  обязательства	11611	9,5	7400	6,5	-3,0
в том числе:
займы и кредиты	11000	9,0	6700	5,8	-3,2
отложенные налоговые обязательства	611	0,5	700	0,6	+0,1
Краткосрочные обязательства	47118	38,5	36572	31,9	-6,6
в том числе:				0,0
займы и кредиты	10600	8,7	14200	12,4	+3,7
кредиторская задолженность	36518	29,9	22372	19,5	-10,4
Валюта баланса - всего	122261	100,0	114621	100,0	-
в том числе:
Собственный капитал	63532	52,0	70649	61,6	+9,6
Заемный капитал	58729	48,0	43972	38,4	-9,6