Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Октября 2012 в 20:47, курсовая работа
Анализ финансового состояния – вид финансового анализа, который нацелен в первую очередь на выявление как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности организации, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства.
Введение
Глава I. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия
1.1. Экономическая сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях
1.2. Бухгалтерская отчетность как основной источник для проведения финансово-го анализа
Глава II. Анализ финансового состояния ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.1. Краткая технико-экономическая характеристика предприятия ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.2. Анализ доходности ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.3. Анализ состава и размещения активов ОАО «Чебоксарский хлебозавод №2»
2.4. Анализ динамики и структуры источников средств предприятия
2.5. Анализ ликвидности и оценка платежеспособности предприятия
2.6. Анализ показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия
2.7. Анализ оборачиваемости активов предприятия
Глава III. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемое предприятие практически не зависит от внешних источников финансирования, так как имеются собственные средства финансирования.
Из таблицы следует сделать вывод о повышении коэффициентов, положительная динамика практически всех полученных коэффициентов свидетельствует, что финансовая устойчивость на конец года увеличилась.
2.7. Анализ оборачиваемости активов предприятия
Финансовое состояние любого предприятия находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости активов, т.е. от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в деньги.
Таблица 11.
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
1.Выручка (нетто) от
продажи товаров, продукции, |
453215 |
549950 |
+96735 |
2.Средняя за период величина активов (среднегодовые остатки совокупных активов) |
110878 |
118441 |
+7563 |
3.Средняя за период величина собственного капитала (среднегодовая стоимость собственного капитала) |
59826,5 |
67090,5 |
+7264 |
4.Средняя за период величина оборотных средств (среднегодовая стоимость оборотных средств) |
49941,5 |
57226,5 |
+7285 |
5.Средняя за период величина дебиторской задолженности (среднегодовые остатки дебиторской задолженности) |
22151,5 |
24243,5 |
+2092 |
6.Средняя за период величина кредиторской задолженности (среднегодовые остатки кредиторской задолженности) |
28692,5 |
29445 |
+752,5 |
Проанализируем динамику
показателей оборачиваемости
Таблица 12.
Динамика показателей оборачиваемости
активов, дебиторской и
кредиторской задолженности тыс. руб.
Наименование коэффициентов оборачиваемости |
Расчет (форма
№1, |
Коэффициент |
Отклонение (+,-) | |
Предыдущий год |
Отчетный год | |||
1. Оборачиваемость всего капитала (совокупных активов) |
Выручка от реализации / Средняя за период величина активов (стр. 300) |
4,1 |
4,6 |
+0,5 |
2. Оборачиваемость собственного капитала |
Выручка от реализации / Средняя за период величина собственного капитала (стр. 490 - стр. 465 - стр. 475) |
7,6 |
8,2 |
+0,6 |
3. Оборачиваемость оборотных средств |
Выручка от реализации / Средняя за период величина оборотных средств (стр. 290) |
9,1 |
9,6 |
+0,5 |
4. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности |
Выручка от реализации / Средняя за период величина дебиторской задолженности (стр. 240) |
20,5 |
22,7 |
+2,2 |
5. Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности |
Выручка от реализации / Средняя за период величина кредиторской задолженности (стр. 620) |
15,8 |
18,7 |
+2,9 |
Продолжительность оборота, в днях | ||||
6. Продолжительность оборота капитала (совокупных активов) (360 дн. : п.1) |
88 |
72 |
-16 | |
7. Продолжительность оборота оборотных средств (360 дн. : п.3) |
40 |
38 |
-2 | |
8. Период погашения дебиторской задолженности, дни (360 дн. : п.4) |
18 |
16 |
-2 | |
9. Период погашения кредиторской задолженности, дни (360 дн. : п.5) |
23 |
19 |
-4 | |
Из данных таблицы следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим скорость оборачиваемости капитала предприятия повысилась на 16 дней, продолжительность одного оборота стало составлять 72 дня, что является положительным результатом (значением) для предприятия. Оборачиваемость оборотных средств выросла на 2 дня и стала составлять 38 дней. Проведенные расчеты позволяют также установить, что в отчетном году по сравнению с предыдущим произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 20,5 по 22,7 оборота. В результате средний период расчетов с покупателями и прочими дебиторами стал составлять 16 дней вместо 18 дней, что в конечном итоге стало одним из факторов увеличения оборачиваемости оборотных активов в целом. Период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 4 дня. Это значит, что предприятие быстрее стало рассчитываться со своими кредиторами. Проанализируем структуру дебиторской и кредиторской задолженности - (табл.13).
Таблица 13.
Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели |
На начало 2008 года |
На конец 2008 года |
Изменение (+,-) | |||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. Руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % | |
1. Дебиторская задолженность – всего |
29177 |
100,0 |
19310 |
100,0 |
-9867 |
- |
в том числе: покупатели и заказчики |
19809 |
67,9 |
12763 |
66,1 |
-7046 |
-1,8 |
2. Кредиторская задолженность – всего |
36518 |
100,0 |
22372 |
100,0 |
-14146 |
- |
в том числе: поставщики и подрядчики |
26252 |
71,9 |
11308 |
50,5 |
-14944 |
-21,4 |
задолженность перед персоналом организации |
4923 |
13,5 |
5543 |
24,8 |
620 |
11,3 |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
1728 |
4,7 |
164 |
0,7 |
-1564 |
-4,0 |
задолженность по налогам и сборам |
2591 |
7,1 |
2958 |
13,2 |
367 |
+6,1 |
прочие кредиторы |
1024 |
2,8 |
2399 |
10,7 |
1375 |
+7,9 |
Данные таблицы позволяют увидеть, что в структуре дебиторской задолженности задолженность покупателей и заказчиков составила 67,9% и 66,1% соответственно. В составе кредиторской задолженности наибольшую долю на начало и конец года составляли обязательства пред поставщиками и подрядчиками – 71,9% и 50,5% соответственно. Однако величина таких обязательств к концу года уменьшилась на 14944 тыс. руб., что явилось основной причиной уменьшения величины кредиторской задолженности и увеличения ее оборачиваемости. Положительным фактором явилось и сокращение задолженности перед государственными внебюджетными фондами на сумму 1564 тыс. руб.
Следующим этапом анализа является исследование оборачиваемости запасов. Структура запасов предприятия приведена в табл.14.
Таблица 14.
Анализ динамики и структуры запасов
Показатели |
На начало 2008 года |
На конец 2008 года |
Изменение (+,-) | |||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % | |
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
11783 |
47,7 |
13400 |
42,8 |
+1617 |
-4,9 |
Животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) |
989 |
4,0 |
920 |
2,9 |
-69 |
-1,1 |
Готовая продукция и товары для перепродажи |
10982 |
44,5 |
14408 |
46,0 |
+3426 |
+1,5 |
Товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Расходы будущих периодов |
941 |
3,8 |
2578 |
8,3 |
+1637 |
+4,5 |
Прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого запасов |
24695 |
100,0 |
31306 |
100,0 |
+6611 |
- |
Из данных таблицы следует, что увеличение запасов на 6611 тыс. руб. было вызвано следующими причинами: ростом остатков запасов сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 1617 тыс. руб., готовой продукции и товаров для перепродажи на 3426 тыс. руб., а также расходов будущих периодов – на 1637 тыс. руб. При этом наибольшую долю (47,7%) в структуре запасов на начало года составляли сырье, материалы и другие аналогичные ценности. Однако к концу года эта доля сократилась до 4,28%.
Готовая продукция и товары для перепродажи на начало и на конец года составили 44,5% и 46,0% соответственно. На следующем этапе анализа важно определить, как сложившаяся динамика остатков запасов и их структуры повлияла на оборачиваемость этих активов. Перечисленные выше показатели оборачиваемости запасов анализируются в динамике, выявляются факторы, вызвавшие их изменения (табл. 15).
Таблица 15.
Оценка оборачиваемости запасов
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
1. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. |
340097 |
424281 |
+84184 |
2. Среднегодовые остатки оборотных активов (средняя за период величина) оборотных активов), тыс. руб. |
49941,5 |
57226,5 |
+7285 |
3. Среднегодовые остатки запасов, тыс. руб. |
22531 |
28000,5 |
+5469,5 |
3.1. Среднегодовые остатки сырья, материалов и других аналогичных ценностей, тыс. руб. |
10720,5 |
12591,5 |
+1871 |
3.2. Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи), тыс. руб. |
9907,5 |
12695 |
+2787,5 |
4. Оборачиваемость запасов, обороты (п.1: п.3) |
15,1 |
15,2 |
+0,1 |
4.1. Оборачиваемость сырья, материалов и других аналогичных ценностей, обороты (п.1: п.3.1) |
31,7 |
33,7 |
+2,0 |
4.2. Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи), обороты (п.1: п.3.2) |
34,3 |
33,4 |
-0,9 |
5. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни (360: п.4) |
24 |
24 |
- |
5.1. Продолжительность оборота сырья, материалов и других аналогичных ценностей, дни (360: п.4.1) |
11 |
11 |
- |
5.2. Продолжительность оборота готовой продукции (товаров для перепродажи), дни (360: п.4.2) |
10 |
11 |
+1 |
6. Доля запасов в общей величине оборотных активов, коэффициент (п.3: п.2) |
0,451 |
0,489 |
+0,038 |
7. Доля запасов сырья, материалов, топлива и других аналогичных ценностей в общей величине запасов, коэффициент (п.3.1: п.3) |
0,476 |
0,449 |
-0,027 |
Из данных таблицы следует, что оборачиваемость запасов в отчетном году по сравнению с предыдущим не изменилась и составила также 24 дня.
Глава III. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Финансовое состояние организации во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли.
В условиях инфляции показатели прибыли не позволяют получить реальную оценку эффективности деятельности, так как значительное в абсолютном выражении увеличение прибыли может оказаться несущественным по отношению к приросту капитала, объема продаж, затрат и др.
Проведем анализ рентабельности исследуемого учреждения с помощью табл.16.
Таблица 16.
Оценка рентабельности капитала организации
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение (+,-) |
Исходные данные для анализа | |||
1. Среднегодовые остатки совокупных активов (капитала), тыс. руб. |
110878 |
118441 |
+7563 |
2. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. |
59826,5 |
67090,5 |
+7264 |
3. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб. |
51051,5 |
51350,5 |
+299 |
4. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб. |
55936,5 |
61214,5 |
+5278 |
5. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. |
49941,5 |
57226,5 |
+7285 |
6. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. (стр.140 формы №2) |
18687 |
20302 |
+1615 |
7. Чистая прибыль, тыс. руб. (стр.190 формы №2) |
14034 |
15513 |
+1479 |
Показатели рентабельности | |||
8. Рентабельность совокупного капитала, % (п.6 : п.1) |
0,168 |
0,171 |
+0,003 |
9. Рентабельность собственного капитала, % (п.7 : п.2) |
0,235 |
0,231 |
-0,004 |
10. Рентабельность заемного |
0,274 |
0,302 |
+0,028 |
11. Рентабельность внеоборотных активов, % (п.7 : п.4) |
0,251 |
0,253 |
+0,002 |
12. Рентабельность оборотных активов, % (п.7 : п.5) |
0,281 |
0,271 |
-0,01 |