Расчет  экономического эффекта ускорения (замедления)   оборачиваемости:

Эф = (О1-О0)*РП1/Т

      О1;О0 – оборачиваемость всех активов, дни

      Т- продолжительность года, дни

             О = IIр/ N*365, дни

      Эф = (33344/41234*365-24742/36724*365)*41234/365=

                 (295,2-245,9)*41234*365 =5569,4

Вывод: наблюдается эффект экономического замедления оборачиваемости на 49 дней.

    Показатели  рентабельности находятся в положительной  динамике, кроме рентабельности  продаж она снизилась на 0,2.

 

  Уменьшение  коэффициента общей оборачиваемости  капитала на 0,03 свидетельствуют  о замедлении кругооборота средств  предприятия.

 

  Уменьшение  коэффициента оборачиваемости мобильных  средств   на 0,24 характеризуется  отрицательно.          

  Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных  активов на 0,31  свидетельствует  об уменьшении производственных запасов и незавершенного производства  предприятия.

 Коэффициент  оборачиваемости дебиторской  задолженности  уменьшился на 0,7  , в результате чего срок оборота  дебиторской задолженности предприятия  увеличился на 32 дня.

 

  Уменьшение  коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности  на 0,6, за счет чего срок оборота  кредиторской задолженности увеличился на 72 дня.

   Фондоотдача основных средств  и прочих внеоборотных активов  увеличилась, это говорит о  том, что эффективнее начали  использовать основные средства  и прочие внеоборотные активы.

5.Оценка  порога рентабельности (безубыточности) и запаса финансовой прочности.

      Таблица 43

Исходные  данные для оценки порога рентабельности  и запаса финансовой прочности.

 

Вывод: Оценка порога рентабельности (безубыточности) и запаса финансовой прочности является второй составляющей по анализу финансового состояния предприятия. Порог рентабельности по всем видам работ составил 34673,4 тыс. руб. По машиностроению прибыль отрицательная, т.е. убыточная деятельность предприятия.

6.Анализ  прогнозирования вероятности банкротства.

 

Рассчитаем  коэффициент обеспеченности собственными средствами:

Ко = Собственные средства-ВА 

                       Оборотные активы  

 

Ко=0,2 на начало периода

Ко=0,1 на конец  периода

 

Рассчитаем коэффициент  ткущей ликвидности:

Ктл=    Текущие активы                                

       Текущие обязательства   

 

Ктл=1,22 на начало периода

Ктл=1,1 на конец периода

Вывод:   Структура баланса неудовлетворительная, так как Ктл<2 и Ко<0,1 . При неудовлетворительной структуре баланса осуществим расчет коэффициента восстановления платежеспособности  сроком на ближайшие 6 месяцев.

Квп=Ктл(кп)+6/Т*( Ктл(кп)- Ктл(нп))

2

Квп=0,52

 

Вывод:     Квп<1 предприятие в ближайшие 6 месяцев не восстановит свою платежеспособность, поэтому необходимо  рассчитать  коэффициент утраты платежеспособности на ближайшие 3 месяца.

 
 

Куп= Ктл(кп)+3/Т*( Ктл(кп)- Ктл(нп))

 

2

 
 

Куп=0,54

 
 

Для прогнозирования  банкротства используем «Z-счет» Е.Альтмана.

«Z-счет» = 3,107К1 +0,995 К2 +0,42К3+0,84 К4+ 0,717 К5

      К1  =  Прибыль до выплаты процентов, налогов       

                          Всего активов

      К2  =  Выручка от продаж          

                            Всего активов

      К3  =  Собственный капитал (балансовая стоимость) 

                        Заемный капитал

      К4  =  Нераспределенная прибыль               

                      Всего активов

      К5 = Собственные оборотные средства               

                Всего активов

Данные  расчетов занесем в таблицу.

                                                                                                                     Таблица 44

 

Вероятность банкротства предприятию в ближайшие 2-3 года не грозит, если:  Z-cчет > 1,23

      Вывод:   в анализируемом году Z-счет=1,32 -это значит, что в ближайшие 2-3 года предприятию банкротство не грозит.

7. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия.

 

                                                                                                         Таблица 45

  Рейтинговая оценка результатов хозяйственной  деятельности предприятия

 

        При проведении рейтинговой оценки  может использоваться бальная  система, общая сумма балов  определяет классность финансового  состояния

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                                 Таблица 46

Классификация финансового состояния по степени  финансового риска.

 
 

Вывод: по степени финансового риска  предприятие относится к 4 классу кредитоспособности, т.е.  неустойчивое финансовое состояние. При взаимодействии с этим предприятием имеется определенный риск.