Факторы роста потенциалов предприятия

На практике, для оценки кредитоспособности предприятия– заемщика используется ряд методов  основанных на анализе системы финансовых показателей, анализе денежных потоков  и анализе делового риска. Их применение позволяет оценить эффективность бизнеса и, следовательно, его инвестиционную привлекательность. Инвестиционная привлекательность акций на рынке ценных бумаг зависит, прежде всего от финансовой устойчивости предприятия и от прибыли, приходящейся на акцию.

Как в зарубежной, так и в российской практике предлагаются методики и экономико-математические модели диагностики вероятности  банкротства предприятия. В основе всех этих методик и моделей лежат  показатели, которые приводятся в  бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия или рассчитаны на базе отчетности.

3.2. Внешние  факторы

Основными внешними факторами, влияющими на эффективность  бизнеса в российских условиях, являются: отрасль и местоположение предприятия, его отношения с властью и характер владения предприятием.

Отраслевая  принадлежность предприятия имеет  принципиальное значение для предприятия, так как конкурентоспособность  его продукции во многом определяется репутацией соответствующей отрасли  как на внутреннем, так и на мировом рынке. Высокий рейтинг той или иной отрасли обеспечивает привлекательность предприятия для потенциальных инвесторов.

Не менее  важным фактором является местоположение предприятия, который имеет в  российских условиях решающее значение для эффективности бизнеса. Это связано с тем, что в условиях прежней планово-распределительной системы многие предприятия создавались в конкретных регионах по конъюнктурным политическим соображениям, а не исходя из целей достижения наивысшего качества и наименьшей себестоимости продукции. Такая ситуация сохранилась и сейчас, при переходе к рыночной экономике. Некоторые предприятия, зачастую являющиеся основными в регионах, не могут стать конкурентоспособными именно в данном месте и обеспечить эффективность бизнеса.

Отношения бизнеса с органами власти – центральными и местными – имеют значение для эффективного развития бизнеса в любой стране, а в России этот фактор является особенно актуальным. Власть может содействовать успеху предприятия или возводить препятствия на пути его развития.

Успешное развитие предприятия также определяется влиянием аффилированных лиц на деятельность предприятия. Аффилированные лица - физические и юридические лица (в частности, инвесторы), способные оказывать влияние на деятельность хозяйствующего субъекта (юридического и / или физического лица, например, компании) вследствие участия в его капитале или членства в руководящих органах. Организация (либо физическое лицо) оказывает значительное влияние на предприятие, если она имеет возможность участвовать в принятии решений этого предприятия, но не контролирует его.

Перспективные возможности открываются для  любого предприятия в любой ситуации, но для того, чтобы ими воспользоваться, предприятие должно обладать определенным потенциалом. Конечно, приобрести «универсальный» потенциал, пригодный на все случаи жизни, невозможно, но продвинуться на этом пути до получения реальных преимуществ на рынке представляется выполнимой задачей.

Итак, что же мы выделим в качестве главных  факторов потенциала?

Во-первых, систему управления. Для нее важны скорость и обоснованность принятия решений, уровень делегирования полномочий, уровень планирования, качество контроля, проходимость информации, система стимулирования и заработных плат. Все подсистемы «весят» примерно одинаково, улучшение любой из них повышает потенциал предприятия.

Во-вторых, финансы. Здесь важны: объем собственных  средств, участвующих в бизнесе (работа на чужих деньгах эффективна и  прибыльна, но ограничивает свободу  маневра); возможность привлечения кредитов; оперативность управления финансами; объем дебиторской задолженности. Последний параметр вводится с обратным знаком: хотя «дебиторка» может быть необходима в бизнесе (передача товара на реализацию практикуется во многих отраслях), наращиванию потенциала способствует ее уменьшение, а не увеличение.

В-третьих, персонал. Здесь существенны уровень квалификации сотрудников (даже в кризис подобрать  высококвалифицированного специалиста  составляет проблему), уровень мотивации (которая повышается годами, а разрушена может быть в пять минут), реальная возможность карьерного роста работников.

В-четвертых, стиль  руководства. Здесь надо рассматривать  комплекс применения лидерской власти, власти должности и власти принуждения. Параметры неравнозначны: максимальному потенциалу соответствует максимальная лидерская власть, умеренная должностная и отсутствие принудительной.

В-пятых, маркетинг. Здесь важны: уровень привязки к  реальности, основные покупатели, доля рынка, конкурентные преимущества, имидж. Основными покупателями могут быть 3-5 оптовиков или 3-5 миллионов конечных потребителей, в последнем случае потенциал предприятия значительно выше, т.к. оно опирается на рынок не пятью «костылями», а буквально «лежит» на нем. Высокая доля рынка дает возможность влияния на прочих игроков, низкая вынуждает адаптироваться. Конкурентные преимущества не требуют комментариев. Имидж включен как равноправный фактор, поскольку репутация предприятия и товара представляет собой капитал (он реально стоит денег - если сложить затраты на рекламу за несколько лет, затраты на обслуживание покупателей, на оборудование мест продаж, и тому подобные «имиджеобразующие», пропадет желание рисковать репутацией ради одноразовых сомнительных сделок).

В-шестых, собственно товар или услугу. Здесь важны уровни отношения цена/качество и себестоимость/качество (первый определяется потребителем, речь идет о цене, по которой готовы покупать, и качестве, в которое верят, второй – производственными характеристиками), а также наличие и узнаваемость собственных марок (продавая только чужой товар, предприятие может укреплять марку фирменных магазинов, марку услуг, свой товар может иметь свою марку). Лучшее соотношение цена/качество при приемлемом себестоимость/качество образует конкурентное преимущество, марка дает дополнительную привязку потребителя.

В-седьмых, производство. Здесь важны технологический  уровень и гибкость линий, возможность  расширения, качество управления товарными  запасами. По поводу товарных запасов  до кризиса можно было твердо сказать, что потенциал увеличивает их минимизация. После фактической девальвации рубля в три раза за три месяца товарные запасы в экспортном сырье сохранили свою «долларовую» стоимость, запасы в рублевых товарах отстали от инфляции, хотя и увеличили стоимость «деревянную», рублевая наличность и дебиторская задолженность обесценились. По-видимому, в российских условиях товарный запас «дефицита» еще долго будет работать в плюс потенциалу, тогда как для неходового товара будет выгодна стратегия минимизации запасов.

В-восьмых, сбыт. Здесь важны: наличие собственной (или контролируемой) сбытовой сети, объем продаж, потенциальная пропускная способность сбытовой структуры (если она способна реализовать больше товара при увеличении спроса, этот факт идет в плюс к потенциалу, однако следует отнести в минус дополнительные затраты на поддержание «излишка мощности»).

В-девятых, поставки. Здесь отметим наличие альтернативных поставщиков, кредит доверия (который  позволяет получить отгрузку по телефонному  звонку, отсрочку оплаты, дефицитный ассортимент, но нарабатывется долгим успешным взаимодействием и зависит от обеих сторон), собственное обеспечение поставок.

В-десятых, эксклюзивные возможности. Сюда следует отнести  исключительный доступ к сырью, доступ к эксклюзивной информации, эксклюзивное право на часть рынка. Все это приобретается как «закулисными» ходами, так и (в теории) специфическими качествами предприятия, позволяющими, лучше обслужить государственный сектор экономики. Например, местная власть может объявить конкурс на поставку водосчетчиков для оборудования всех квартир областного города. Выигравшее предприятие становится единственным поставщиком города по данному виду продукции, что значительно увеличивает его потенциал (если город платежеспособен).

И, наконец, общую эффективность. Все вышеперечисленные факторы влияют на потенциал предприятия, но говорить о его увеличении можно только пока соотношение затрат и поступлений остается в «разумных пределах». Единственным надежным способом определения «разумности» является сравнение с эффективностью других предприятий отрасли, причем предел устанавливается не ниже среднего уровня. Для наглядности представим факторы потенциала на схеме.

Рис.3.  Факторы потенциала предприятия.

В рамках данной концепции каждое вводимое изменение  должно быть направлено на усиление определенного  фактора потенциала предприятия  при обязательном неослаблении остальных. Как мы видим, эта система оставляет  руководителю больший простор для творчества, поскольку не ограничивает его в выборе изменяемых факторов. Практически каждый может выбрать то, что готов менять, и принять накладываемые ограничения. Но по этой же причине результат может быть высокополезным для предприятия, или декоративным: правильная расстановка приоритетов здесь полностью в компетенции руководителя, для решения могут быть выбраны как актуальные в данной ситуации вопросы, так и второстепенные, обусловленные сценарием или привычкой.

3.2.Оценка потенциалов предприятия

Оценка деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений целью такого обоснования, включающего различные направления - правовое, экономическое, производственное, финансовое и др., является обеспечение устойчивого развития доходного, конкурентоспособного производства. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагают всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.

Под оценкой экономического потенциала понимается определение его величины в стоимостном выражении. Оценке может подлежать как общая величина экономического потенциала, так и величина его активных частей. При этом экономическая оценка потенциала может быть или интервальной величиной (например, годовой), или суммарной за период, равный среднему циклу воспроизводства экономического потенциала.

Для составления прогнозов, планов, принятия эффективных решений необходимо располагать объективной информацией  о возможности достижения предприятием определенных целей в различных направлениях деятельности. Наиболее важным является получение совокупной, интегральной оценки, которая учитывала бы все возможности и все ограничения. Такая оценка, на наш взгляд, может быть получена на основе использования экономической категории «потенциал», которая, как было показано выше, отражает совокупные силовые возможности достижения различных целей в различных областях. При этом необходимо, чтобы такая оценка отражала характер социально-экономических отношений на современном этапе и содержала в себе интегральные оценочные характеристики всех аспектов деятельности предприятия. Оценка экономического потенциала позволяет оценить:

- степень  вовлечения экономических ресурсов  в хозяйственный оборот путем сопоставления оценок общей величины экономического потенциала и его активной части;

- степень использования  активной части экономического потенциала путем сопоставления показателей реализации экономического потенциала и его экономической оценки;

- эффективность  средств, вложенных в формирование  и развитие экономического потенциала путем соизмерения его экономической оценки (годовой или суммарной) с общим объемом экономических ресурсов, выраженных в стоимостных единицах измерения.

В пользу применения оценки потенциала предприятия в  процессе стратегического управления можно привести следующие доводы:

1. Комплексная оценка потенциала позволяет изучить деятельность предприятия с точки зрения конкурентоспособности его бизнес-процессов и рационального использования имеющихся у него ресурсов.
2. Процедура оценки потенциала может быть органично встроена в традиционную схему стратегического анализа, обеспечивая системный взгляд на работу предприятия.
3. В отличие от традиционных подходов, оценка потенциала позволяет охватить разные аспекты финансово-хозяйственной деятельности и составить комплексное видение проблем и перспектив развития предприятия.
4. Практическая значимость оценки потенциала заключается в том, что она является информационной основой для разработки стратегии, направленной на преодоление слабых сторон предприятия и мобилизацию имеющихся у него ресурсов.

Оценку своего потенциала, которую необходимо выполнить перед принятием окончательного решения о выходе на международный рынок, можно проводить в три анализа:

1) Самоанализ

Для того чтобы  получить ясную оценку сил предприятия  и ситуации на рынке, существует SWOT-анализ.

SWOT-анализ — это определение сильных и слабых сторон предприятия, а также возможностей и угроз, исходящих из его ближайшего окружения (внешней среды).

- Сильные стороны (Strengths) — преимущества организации;

- Слабости (Weaknesses) — недостатки организации;

- Возможности (Opportunities) — факторы внешней среды, использование которых создаст преимущества организации на рынке;

- Угрозы (Threats) — факторы, которые могут потенциально ухудшить положение организации на рынке.

Для проведения анализ необходимо: