Финансовый анализ оборотных фондов

Заемные средства в источниках формирования оборотных средств  в современных условиях приобретают  все более важное и перспективное  значение. Заемные средства, основную форму которых представляют краткосрочные кредиты банка, покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение заемных средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными причинами.

Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, так как совершают более быстрый  кругооборот, имеют строго целевое  назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента.

Таким образом, можно  сделать вывод, что для эффективного управления оборотными средствами необходимо знать постоянную и переменную (сезонную) потребности предприятия в оборотных средствах. Постоянная потребность состоит из минимально необходимого размера средств во всех видах запасов и среднего размера дебиторской задолженности. Финансовые менеджеры могут использовать различные методы, позволяющие более точно или приближенно определить постоянную потребность.

 

2.Анализ эффективности  использования оборотных фондов  ООО «РТИ-Силиконы»

2.1.Общая характеристика предприятия

Наименование предприятия: ООО «РТИ-Силиконы».

Адрес предприятия: г. Лысьва, Пермский край, ул. Коммунаров, 104.

Завод ООО «РТИ-Силиконы»  был основан в 1995 г. Главной деятельностью  предприятия изначально являлось производство резино-технических изделий из кремнийорганической  силиконовой резины. Выпускаемая  продукция была и остается востребованной во всех сферах производства на территории России и стран Ближнего Зарубежья.

За несколько лет  завод занял устойчивое место  на российском рынке. Благодаря освоению новых технологии, качество и количество выпускаемой продукции полностью  отвечают потребностям рынка.

В 2000 году на предприятии  начала действовать новая отрасль  – изготовление кабельно-проводниковой  продукции с изоляцией из кремнийорганических  резин. Наши термостойкие провода марок  ПРКА, ПВКВ, ПРКТ, ПРКВ пользуются постоянным спросом на Российком рынке и рынках Украины и Белорусии. Новое производство помогло целиком и полностью удовлетворить потребности заказчиков и увеличить их число.

Вместе с расширением  производства выросло и количество сотрудников. По данным 2007 года в ООО  «РТИ-Силиконы» трудятся более 200 специалистов, из которых 40% - с высшим образованием.

Силиконовая резина –  это эластичный материал, получаемый на базе высокомолекулярных кремнийорганических  соединений и по внешнему виду напоминающий синтетическую или обычную натуральную резину. Однако вследствие своей особой химической структуры она отличается целым рядом свойств, которые позволяют ей занять особое место среди резиновых эластичных материалов.

 

 ООО «РТИ-Силиконы» имеет большой опыт производства продукции на базе кремнийорганических резин.

Основная продукция предприятия:

- Кабельно-проводниковая продукция с изоляцией на основе силиконовых резин;

- Изделия из кремнийорганических резин;

Основные преимущества силиконовых  резин:

- Силиконовая резина сохраняет свои свойства практически неограниченное время при температурах от -50°С до +180°С.

- Её можно использовать при температурах, близких к +250°С в течение нескольких сотен часов без появления хрупкости.

- Особо термостойкие типы силиконовой резины имеют достаточно долгий срок службы при температуре выше +200°С.

- Точно также особые сорта применимы при температурах до -100°С.

- Учитывая её хорошие электроизоляционные свойства, силиконовую резину можно отнести к категории теплостойкости H.

- Большинство свойств силиконовой резины зависят от температуры в меньшей степени, чем у органических материалов.

- Силиконовая резина при комнатной температуре обладает отличными изоляционными свойствами, при хранении в воде отмечаются лишь ничтожные изменения электрических свойств

- При сгорании изоляции из силиконовой резины остаётся непроводящий слой SiO2, благодаря чему обеспечивается более высокая защита электрических приборов и установок при нежелательных перегрузках.

- Силиконовая резина устойчива к растворам солей, кипящей воде, спиртам, фенолам, различным минеральным маслам, слабым кислотам и щелочам, а также к перекиси водорода

- Силиконовая резина не токсична, если она обработана по всем правилам. Поэтому она является идеальным материалом для медицинской техники и пищевой промышленности.

- Свойства силиконовой резины в отличие от натурального каучука не меняются под воздействием света и воздуха в нормальных температурных диапазонах.

В таблице 1 представлена динамика финансовых результатов предприятия (на основе приложения 2).

Таблица 1 – Динамика финансовых результатов предприятия 

Показатель	2010	2011	Абс. Прирост, тыс. руб.	Темп прироста, %
Выручка	91256	98564	7308	8,01
Себестоимость	72568	73556	988	1,36
Валовая прибыль	18688	25008	6320	33,82
Прибыль от продаж	12617	17996	5379	42,63
Прочие доходы	16582	14582	-2000	-12,06
Прочие расходы	18954	19568	614	3,24
Прибыль до налогообложения	8297	10554	2257	27,20
Чистая прибыль	7011	8918	1907	27,20

 

Как видно из таблицы, за исследуемый период выручка предприятия  увеличилась на 7308 тыс. руб. или на 8,01% и составила 98564 тыс. руб. в 2011 г.

На фоне такого роста  выручки, себестоимость увеличилась  только на 1,36%, в результате чего прирост  валовой прибыли составил 33,82% или 6320 тыс. руб.

Прирост прибыли от продаж составил 42,63%, а чистой прибыли – 27,2%. Более низкий темп прироста чистой прибыли объясняется прежде всего, резким сокращением прочих доходов – на 12,06% и простом прочих доходов – 3,24%.

Для большей наглядности  построим диаграмму динамики финансовых результатов предприятия (рисунок 1). 

 

 

Рисунок 1. Динамика финансовых результатов предприятия 

Таким образом, можно  сделать вывод, что за исследуемый  период наблюдается значительный прирост  финансовых результатов, что свидетельствует  о повышении эффективности деятельности предприятия.

 Далее рассчитаем  показатели рентабельности деятельности  предприятия (таблица 2).

Таблица 2 – Показатели рентабельности деятельности предприятия 

Показатель	2010	2011	Изменение
Валовая рентабельность	20,48	25,37	4,89
Рентабельность продаж	13,83	18,26	4,43
Рентабельность по чистой прибыли	7,68	9,05	1,37

 

Для расчетов использованы следующие формулы:

Валовая рентабельность = Валовая прибыль / Выручка *100% (1)

Валовая рентабельность в 2010 г:

18688/91256*100% = 20,48%

Валовая рентабельность в 2011 г:

25008/98564*100% = 25,37%

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж/Выручка *100%  (2)

Рентабельность продаж в 2010 г.:

12617/91256*100% = 13,83%

Рентабельность продаж в 2011 г.:

17996/98564*100% = 18,26%

Рентабельность по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка *100%                                                                                                                     (3)

Рентабельность по чистой прибыли  в 2010 г.:

7011/91256*100% = 7,68%

Рентабельность по чистой прибыли в 2011 г.:

8918/98564*100% = 9,05%

Таким образом, можно  сделать вывод, что на один рубль  выручки в 2010 г. приходилось 20,48 коп. валовой прибыли, 13,83 коп. прибыли  от продаж, 7,68 коп. чистой прибыли. На один рубль выручки в 2011 г. приходилось 25,37 коп. валовой прибыли, 18,26 коп. прибыли от продаж, 9,05 коп. чистой прибыли.

 

2.2. Анализ состава и  структуры оборотного капитала  предприятия

Прежде всего, рассмотрим структуру имущества предприятия  и долю в нем оборотного капитала (таблица 3).

Таблица 3 – Структура  имущества предприятия 

Показатель	2010	Уд. Вес, %	2011	Уд. Вес, %
Внеоборотные активы	7123	29,36	7256	27,32
Оборотные активы	17138	70,64	19299	72,68
Итого	24261	100,00	26555	100,00

 

Как видно из таблицы 3, в структуре имущества предприятия  преобладают оборотные средства, в 2010 г. их доля составила 70,64%, а в 2011 г. – 72,68%.

Рисунок 2. Структура имущества  предприятия

Далее рассмотрим структуру  оборотного капитала (таблица 4).

 

Таблица 4 – Структура  оборотных фондов предприятия 

Показатель	2010	Уд. Вес, %	2011	Уд. Вес, %
Оборотные активы, в т.ч.:	17138	100	19299	100
Запасы	10549	61,6	11695	60,6
Дебиторская задолженность	5121	29,9	5648	29,3
Денежные средства	1468	8,6	1956	10,1

 

Как видно из таблицы, в структуре оборотного капитала преобладают запасы, доля которых в 2010 г. составила 61,6%, а в 2011 г. – 60,6%. Также высока доля дебиторской задолженности, в 2010 г. – 29,9%, а в 2011 г. – 29,3%.

Графически структура  оборотных средств представлена на рисунке 3.

Рисунок 3. Структура оборотного капитала предприятия 

В целом можно сделать вывод, что существующая структура оборотных фондов не является удовлетворительной и свидетельствует о не высокой ликвидности, поскольку преобладают наименее ликвидные средства.

Далее рассмотрим динамику оборотных фондов предприятия (таблица 5).

Таблица 5 – Динамика оборотных фондов предприятия  

Показатель	2010	2011	Абс. изм., тыс. руб.	Темп роста, %	Темп прироста, %
Оборотные активы, в т.ч.:	17138	19299	2161	112,6	12,6
Запасы	10549	11695	1146	110,9	10,9
Дебиторская задолженность	5121	5648	527	110,3	10,3
Денежные средства	1468	1956	488	133,2	33,2

 

Динамика оборотных  фондов является положительной, темп прироста денежных средств значительно превышает  темп прироста запасов, что является положительной тенденций, способствующей повышению ликвидности баланса предприятия.

2.3. Анализ показателей  эффективности использования оборотных  средств предприятия

Рассчитаем показатели оборачиваемости и длительности оборота по элементам оборотных  средств.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов

К_ООА = Выручка от продажи ( ф№2)/ Средняя стоимость оборотных активов (разд II_НП + разд II_КП)/2                                                                           (4)

К_ООА 2010 = 91256/(15843+17138)/2 = 1,38

К_ООА 2011 = 98564/(17138+19299)/2 = 1,35

Оборачиваемость оборотных  активов снизилась, что свидетельствует  об ухудшении использования оборотного капитала предприятия.

Длительность одного оборота оборотных активов в  днях

d =Д/ КООА (5)