Финансовый анализ оборотных фондов

Запасы после мероприятия  составят:

11695*(1-0,95)-2568 = 8542 тыс. руб.

Дебиторская задолженность  после мероприятий составит:

5648*(1-0,15) = 4801 тыс. руб.

В таблице 8 представлена структура оборотных средств  до и после проведения мероприятий.

Таблица 8 – Структура оборотных средств до и после проведения мероприятий

 

Показатель	До проведения мероприятий	Уд. Вес, %	После проведения мероприятий	Уд. Вес, %
Оборотные активы, в т.ч.:	19299	100	15299	100
Запасы	11695	60,6	8542	55,8
Дебиторская задолженность	5648	29,3	4801	31,4
Денежные средства	1956	10,1	1956	12,8

 

Таким образом, за счет предлагаемых мероприятий доля запасов снизится, а доля денежных средств вырастет.

Далее рассчитаем показатели оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов после проведения мероприятий:

К_ООА = 98564/(15299+19299)/2 = 1,42

Длительность одного оборота оборотных активов в  днях после проведения мероприятий:

d = 365/1,42 = 257 дней

Коэффициент оборачиваемости  запасов после проведения мероприятий:

К_З = 98564/(8542+11695)/2 = 2,44

Длительность одного оборота запасов после проведения мероприятий:

d_З = 365/2,44 = 150 дней.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности после проведения мероприятий:

К_ОДЗ = 98564/(4801+5648)/2 = 4,72

Длительность одного оборота дебиторской задолженности после проведения мероприятий:

d_ДЗ = 365/4,72 = 77,3 дней

Сведем полученные данные в таблицу 9.

Таблица 9 – Показатели эффективности использования оборотных  средств предприятия до и после  проведения мероприятий

Наименование показателя	До проведения мероприятий	После проведения мероприятий	Изменение
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	1,35	1,42	0,07
Длительность одного оборота оборотных  активов в днях	270,4	257	-13,4
Коэффициент оборачиваемости запасов	2,22	2,44	0,22
Длительность оборота запасов, дней	164,4	150	-14,4
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	4,58	4,72	0,14
Длительность одного оборота дебиторской  задолженности	79,7	77,3	-2,4

 

Таким образом, можно  сделать вывод, что за счет предлагаемых мероприятий оборачиваемость оборотных средств вырастет на 0,07 оборота, а длительность одного оборота сократиться на 13,4 дня.

Длительность оборота  запасов сократиться на 14,4 дней, а дебиторской задолженности  – на 2,4 дня.

 

 

Выводы и предложения

 

Оборотные средства находятся  в постоянном движении, приобретая форму денег, сырья, материалов, топлива  и других предметов труда. В процессе кругооборота они проходят три стадии. На первой стадии происходит превращение  денег в сырье и материалы. Это заготовительная стадия, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов. Вторая стадия – производственная. Она начинается с получения предметом труда и заканчивается отправкой готовой продукции на склад предприятия. Оборотные средства выступают на этой стадии в виде предметов труда. незаконченной и готовой продукции. Третья стадия (реализация) начинается с поступления готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции. Оборотные средства на этой стадии выступают в виде готовой продукции и денег.

В данной работе было проанализировано Завод ООО «РТИ-Силиконы», который был основан в 1995 г. Главной деятельностью предприятия изначально являлось производство резино-технических изделий из кремнийорганической силиконовой резины. Выпускаемая продукция была и остается востребованной во всех сферах производства на территории России и стран Ближнего Зарубежья.

На основе проведенного анализа можно сделать ряд  выводов:

1. за исследуемый период выручка предприятия увеличилась на 7308 тыс. руб. или на 8,01% и составила 98564 тыс. руб. в 2011 г. Прирост прибыли от продаж составил 42,63%, а чистой прибыли – 27,2%. Более низкий темп приросты чистой прибыли объясняется прежде всего, резким сокращением прочих доходов – на 12,06% и простом прочих доходов – 3,24%;
2. на один рубль выручки в 2010 г. приходилось 20,48 коп. валовой прибыли, 13,83 коп. прибыли от продаж, 7,68 коп. чистой прибыли. На один рубль выручки в 2011 г. приходилось 25,37 коп. валовой прибыли, 18,26 коп. прибыли от продаж, 9,05 коп. чистой прибыли;
3. существующая структура оборотных фондов не является удовлетворительной и свидетельствует о не высокой ликвидности, поскольку преобладают наименее ликвидные средства;
4. в целом наблюдается снижение оборачиваемости оборотных средств предприятия и роста длительности оборота. В целом можно сделать вывод, что эффективность использования оборотного капитала за исследуемый период снизилась;
5. предприятие обладает собственным оборотным капиталом, что свидетельствует о его финансовой устойчивости, т.е. оборотный капитал сформирован за счет собственных средств и за счет заемных;
6. запасы предприятия в 2010 г. на 22% сформированы за счет собственных средств, а в 2011 г. – на 21%, данный показатель удовлетворяет нормативному значению (0,1);
7. оборотный капитал в 2010 г. на 13% сформирован за счет собственного капитала, а в 2011 г. – 12%.
8. В целом можно сделать вывод, что предприятие является независимым от кредиторов при формировании обратного капитала предприятия в целом и запасов в частности;
9. Основные недостатки: высокий уровень запасов, высокий уровень дебиторской задолженности, низкие показатели оборачиваемости и их отрицательная динамика.

Для снижения запасов  необходимо реализовать следующие  мероприятия:

- ликвидация неликвидов по остаточной стоимости;

- внедрение регламента  по отпуску сырья и материалов  со склада в производство и  отпуску готовой продукции. 

С целью повышения  эффективности работы с текущей  и просроченной дебиторской задолженностью необходимо предпринять ряд мер:

• стимулирование привлечения авансовых платежей, своевременное оповещение абонентов о возникновении задолженности и проведение претензионной работы, сокращение сроков проведения досудебных мероприятий;
• своевременная подача исков для взыскания задолженности в судебном порядке, проведение мероприятий, способствующих повышению эффективности исполнительного производства.

Таким образом, за счет предлагаемых мероприятий доля запасов снизится, а доля денежных средств вырастет.

За счет предлагаемых мероприятий оборачиваемость оборотных средств вырастет на 0,07 оборота, а длительность одного оборота сократиться на 13,4 дня.

Длительность оборота  запасов сократиться на 14,4 дней, а дебиторской задолженности  – на 2,4 дня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В., Ушвицкий Л.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика,2006. -529 с.
2. Вахрушина Н. Создание системы управления дебиторской задолженностью // Финансовый директор. – 2009. – №5.
3. Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 280 с.
4. Гридчина М. В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. — 3-е изд., стереотип. – К.: МАУП, 2009. – 160 с.
5. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. – 288 с.
6. Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. — M.: OOO «ТК Велби», 2010.— 424 с.
7. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание,2010. — 704 с.
8. Титов В.И.  Экономика предприятия : учебник /В.И. Титов. — М. : Эксмо, 2008. — 416 с.
9. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Н.Ф. Самсонов, Н.П. Баранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2010. - 495 с.
10. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.:ИНФРА-М,2009. – 415 с.
11. Ширенбек Х. Экономика предприятия / пер. с нем. Под общ. Ред. И.П. Бойко, С.В. Валдайцева, К. Рихтера. – СПб.:Питер, 2009. – 848 с.
12. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия - М.: Финансы и статистика, 2009. – 432 с.
13. Этрилл П.Финансовый менеджмент для неспециалистов. 3-е изд. / Пер. с англ. под ред.Е. Н. Бондаревской. — СПб.: Питер, 2006. — 608 с.
14. Экономика организаций (предприятий): Учебник для вузов /Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 608 с.
15. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. Н.А. Сафронова. – М.:«Юристъ», 2009 – 584 с.
16. Экономика предприятия / Под ред. А.И. Ильина, В.П. Волкова. – М.: Новое знание, 2009. – 677 с.
17. Мездрюков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №8.

 

Приложение 1

 

Приложение 2