Финансы предприятий: сущность, функции, принципы, содержание и источники

 

Из данных таблицы видно, что активы хозяйствующего субъекта возросли за год на 122 тыс.руб. – с 34840 до 34962 тыс.руб., или на 0,4%. Средства в активах были следующим образом: нематериальные активы – 162 тыс.руб., или 0,5%; основные средства – 29680 тыс.руб., или 84,9%; оборотные средства – 5120 тыс.руб., или 14,6%.

Важным показателем финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы – это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. К реальным активам не относятся нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле

А=

, где

А – темп прироста реальных активов, %;

С – основные средства и вложения без учета: износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли;

З – запасы и затраты;

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств;

Индекс «0» - предыдущий (базисный) год;

Индекс «1» - отчетный (анализируемый) год.

 

Имеем:

А=

            

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 0,4%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (таблица №8).

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица№8

 

Виды источников финансовых ресурсов	На начало года		На конец года		Изменение
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%
1.Собственные средства
1.1. Уставный капитал	34220	98,22	34220	97,88	-	-0,34
1.2. Резервный фонд	150	0,43	200	0,57	+50	+0.14
1.3. фонды специально назначения	110	0,32	200	0,57	+90	+0,25
1.4. Целевое финансирование и поступление	-	-	-	-	-	-
1.5. Арендные обязательства	-	-	-	-	-	-
1.6. Расчеты с учредителями	-	-	-	-	-	-
1.7.Нерасперделенная прибыль	-	-	-	-	-	-
Итого	34480	98,97	34620	99,02	+140	+0,05
2. Заемные средства
2.1. Долгосрочные кредиты банков	-	-	-	-	-	-
2.2. Долгосрочные займы	-	-	-	-	-	-
2.3. Краткосрочные кредиты банков	10	0,03	5	0,01	-5	-0,02
2.4. Кредиты банков для работников	-	-	-	-	-	-
2.5. Краткосрочные займы	-	-	-	-	-	-
Итого	10	0,03	5	0,01	-5	-0,02
3. Привлеченные средства
3.1. Расчеты с кредиторами	330	0,94	317	0.92	-13	-0,02
3.2. Авансы, полученные от покупателей  и заказчиков	10	0,03	5	0,01	-5	0,2
3.3.Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
3.4. Резервы предстоящих расходов и платежей	10	0,03	15	0,04	+5	+0,01
3.5. Резервы по сомнительным долгам	-	-	-	-	-	-
3.6. Прочие	-	-	-	-	-	-
Итого	350	1,00	337	0,97	-13	-0,03
Всего	34840	100	34962	100	+122	-

 

 Из данных табл.№8 видно, что  сумма всех источников финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта за год возросла на 122 тыс.руб. – с 34840 до 34962 тыс.руб., или на 0,4%, в том числе собственные средства на 140 тыс.руб. – с 34480 до 34620 тыс.руб., или на 0,4%; заемные средства уменьшились на 5 тыс.руб. – с 10, до 5 тыс.руб., или в два раза; привлеченные средства снизились на 13 тыс.руб. – с 350 до 337 тыс.руб., или на 4.7%. За отчетный год изменился состав источников средств; доля собственных средств возросла на 0,05% (98,97 до 99,02%); доля заемных средств снизилась на 0,02% (с 0,03 до0,01%); привлеченных средств снизилась на 0,03% (с 1,00 до 0,97%). Рост доли собственных средств положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта.

 Для оценки финансовой устойчивости  хозяйствующего субъекта используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния хозяйствующего субъекта от заемных средств. Он показывает долю собственных средств в общей сумме источников.

Ка =

,

 

 Где   Ка – коэффициент  автономии;

          М –  собственные средства;

        - общая сумма источников.

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне обозначает, что все обязательства хозяйствующего субъекта могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости и снижении риска финансовых затруднений.

Имеем:

На начало года Ка = 34480/34840=0,98696;

На коней года  Ка = 34620/34962 =0,9902.

Рост данного коэффициента и его величина свидетельствуют о полной финансовой независимости хозяйствующего субъекта.

Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств:

Ку =

,

Где  Ку – коэффициент финансовой устойчивости;

        М – собственные  средства, руб.;

        К – заемные  средства, руб.;

        З – кредиторская  задолженность и другие пассивы, руб.

Превышение собственных средств над заемными означает, что хозяйствующий субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников.

Имеем:

На начало года 34480/(10+350) = 95,8;

На коней года 34620/5+337= 101,2.

Таким образом, хозяйствующий субъект является финансово устойчивым, и за отчетный год коэффициент финансовой устойчивости возрос на 5,4 – с 95,8 до 101,2, или на 5,6 ( ).

 

Наличие и движение собственных и оборотных средств хозяйствующего субъекта.

Таблица№9 

(тыс.руб.)

                                                                                       

показатели	На начало года	На конец года	изменение
1. Уставный капитал	34220	34220	-
2. Резервный фонд	150	200	+50
3.Фонды специального назначения	110	200	+90
4.Целевые финансирования и поступления	-	-	-
5.Арендные обязательства	-	-	-
6.Расчеты с учредителями	-	-	-
7. Нераспределенная прибыль	-	-	-
Итого источников собственных средств	34480	34620	+140
Исключаются
1. Нематериальные активы (остаточная  стоимость)	171	162	-9
2. Основные средства (остаточная  стоимость)	29629	29680	+51
3. Оборудование к установке	-	-	-
4. Незавершенные капитальные вложения	-	-	-
5. Долгосрочные капитальные вложения	-	-	-
6. Расчеты с учредителями	-	-	-
7.Прочие внеоборотные активы	-	-	-
8. Убыток	-	-	-
Итого исключается	29800	29842	+42
Собственные оборотные средства	4680	4778	+98

 

Материал таблицы №9 показывает, что за год собственные оборотные средства выросли на 98 тыс.руб. (с 4680 до 4778 тыс. руб.) этот прирост обусловлен действием следующих факторов.

1. Уменьшение оборотной части уставного капитала на 42 тыс. руб. (с 4420 до 4378 тыс.руб.), что снизило сумму собственных оборотных средств на 42 тыс.руб. оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из общего объема уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости и нематериальных активов по остаточной стоимости.

Имеем:

На начало года 34220-29629-171=4420 тыс.руб.

На конец года 34220-29680-162=4378 тыс.руб.

Изменение за год: 4378-4420=-42 тыс.руб.

2. Рост суммы средств (прибыли), направленных на пополнение резервного фонда, - на 50 тыс.руб. (с 150 до 200 тыс.руб.), что увеличило собственные оборотные средства на 50 тыс.руб.
3. Рост суммы средств, используемых фондами специального назначения (фонд накопления, фонд потребления), - на  90 тыс.руб. (с 110 до 200 тыс.руб.), что увеличило собственные оборотные средства на 90 тыс. руб.

Итого: -42+50+90=98 тыс.руб.

 

Прирост суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект не только сохранил имеющиеся средства, но и накопил дополнительную их сумму. После этого анализа следует перейти к анализу кредиторской задолженности.

 

 

2.6. Анализ кредитоспособности.

Движение кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта.

Таблица№10                                                                                  

(тыс.руб.)

 

Виды кредиторской задолженности	На начало года	Возникло обязательств	Погашено обязательств	На конец года	Изменение
1. Расчеты с кредиторами:
за товары, работы, услуги	120	200	213	107	-13
по векселям выданным	-	-	-	-	-
по оплате труда	145	75	80	140	-5
по соц. страхованию и обеспечению	55	10	15	50	-5
по имущественному и личному страхованию	10	25	15	20	+10
с дочерними предприятиями	-	-	-	-	-
по внебюджетным платежам	-	-	-	-	-
с бюджетом	-	-	-	-	-
с прочими кредиторами	-	-	-	-	-
Итого	330	310	323	317	-13
2.Авансы, полученные от покупателей  и заказчиков	10	10	15	5	-5
3.Кредиторская задолженность - всего	340	320	338	322	-18

 

Таблица №10 показывает, что кредиторская задолженность хозяйствующего субъекта составила на начало года 340 тыс. руб. возникло обязательств на сумму 320 тыс.руб., и погашено обязательств за год 338 тыс.руб. Остаток на конец года составляет 322 тыс. руб.

Общая сумма кредиторской задолженности за год снизилась на 18 тыс.руб. Это снижение задолженности произошло по расчетам с кредиторами за товары (-13 тыс.руб.), по оплате труда (-5 тыс.руб.), по социальному страхованию и обеспечения (-5 тыс.руб.), за счет авансов, полученных от покупателей и заказчиков (-5 тыс.руб.), в то время как задолженность по имущественному и личному страхованию возросла на 10 тыс. руб.

 

Оборотные средства хозяйствующего субъекта в сравнении с нормативом за отчетный год.

Таблица №11

Показатели	План (норматив)		Должно быть с учетом фактического оборота		Отчет		Изменение к плану
	Тыс.руб.	В днях оборота	Тыс. руб.	В днях оборота	Тыс. руб.	В днях оборота	Тыс. руб.	В днях оборота
I.Расходы сырья и материалов (по себестоимости)	22220		29315		29315		+7095
Количество дней анализируемого периода	360		360		360		-
Однодневный расход сырья и материалов	61,72		81,43		81,43		+19,71
Запасы сырья и материалов	1790	29
II.Оборот товара по покупным ценам	540061,5		5875		5875		+475
Однодневный оборот	15		16,32		16,32		+1,32
Запасы товаров (с учетом издержек обращения на них)	30	2	32,6	2	31	1,9	+1	-0,1
Товарооборот (по продажным ценам)	6000		6775		6775		+775
Однодневный товарооборот	16,67		18,82		18,82		+2,15
Денежные средства	15	0,9	16,9	0,9	16	0,85	+1	-0,05