Эффективность ирспользования основных средств

 

Из данных таблицы 3 видно, что в ООО «Геосинтетика-Юг» произошло увеличение собственного капитала на 265505 тыс. руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли, а также кредиторской задолженности на 1327011 тыс. руб. в структуре ресурсов в 2009 г. привлеченные средства составляли – 14,77 процента, в 2010 г. они увеличились на 1408436 тыс. руб. и составили в структуре 17,79 процента. Темп роста составил 34,59 процента.  Темп роста кредиторской задолженности составил 34,1 процента.

В графическом виде структура  имущества ООО «Геосинтетика-Юг» на протяжении всех рассматриваемых периодов представлена рисунке 2.

 

 

 

Рисунок 2. Графический  метод вертикального анализа  за 2010 год (в процентах)

 

Из рисунка 2 видно, что большую часть в структуре баланса за 2010 г. составляют внеоборотные активы (73,25 процента). А капитал и резервы 61,71 процента. Меньшую часть составляют краткосрочные обязательства т.к. в ООО «Геосиететика-Юг» нет заемных средств. Динамика состава и структуры источников финансовых средств представлена в таблице 4.

Таблица 4

Динамика состава  и структуры источников финансовых средств ООО «Геосинтетика-Юг»  за 2010-2011 гг. (тыс. руб.)

Статьи баланса	2010 г.		2011 г.		Отклонения
	Сумма	Уд. вес, %	Сумма	Уд. вес, %	Абс.	Темп роста, %
1.Собственный капитал	19007723	61,71	22448397	61,42	3440674	118,10
1.1. Уставный капитал	13894778	45,11	13894778	38,01	-	-
1.2. добавочный капитал	103881	0,34	104201	0,29	320	100,31
1.3. Резервный капитал	283808	0,92	304016	0,83	20208	107,12
1.2.Нераспределенная прибыль	4725256	15,34	8145402	22,28	3420146	172,38
2.Долгосрочне обязательства	6313891	20,50	8228396	22,51	1914505	130,32
3. Привлеченные (заемные)  средства	5480070	17,79	5874820	16,07	394750	107,2
3.1.Заемные средства	6000000	19,48	7830380	21,42	1830380	130,51
3.2.Кредиторская задолженность	5218304	16,94	5299754	14,5	81450	101,56
3.3.Доходы будущих периодов	55	0,001	605	0,001	-550	9,09
3.4.Оценочные обязательства	113715	0,37	417836	1,14	-304121	27,22
Валюта баланса	30801684	100	36551613	100	5749929	118,67

В части пассивов, таблицы  4 увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За прошедший период рост этой статьи составил 3420146 тыс.руб. ( в процентном соотношении ее рост составил 72,38 процента).

Доля заемных средств в совокупных источниках формирования пассивов за анализируемый период  увеличилась за 2011 г. совокупная величина заемных средств предприятия составила 7830380 тыс. руб. (21,42 процента от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и отрицательно влияет на его финансовую устойчивость, повышая степень независимости от заемных средств. Графический метод вертикального анализа за 2011 год показан на рисунке 3.

 

Рисунок 3. Графический  метод вертикального анализа  за 2011 год (в процентах)

 

Из рисунка 3 видно, что в 2011 г. также как в 2010 г. большую часть составляют внеоборотные активы (70,55 процента, что на 2,7 процента ниже чем в 2010г.). В пассиве баланса наибольшую часть составляют капитал и резервы (61,42 процента, что на 0,29 процента ниже чем в 2010 г.).

Одной из основных задач  анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Для детального отражения разных видов источников в формировании запасов используется система показателей [18, c. 63-68].

Первый тип финансовой устойчивости можно представить  в виде следующей формулы:

 

                 М₁=(1,1,1), т.е. ΔСОС ≥ 0; ΔСДИ ≥0; ΔОИЗ ≥ 0.                  (16)

 

Абсолютная финансовая устойчивость (М₁) в современной России встречается очень редко.

Второй тип (нормальная финансовая устойчивость можно выразить формулой:

 

                    М₂=(0,1,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ ≥ 0; ΔОИЗ ≥ 0.                  (17)

 

Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия.

Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливается по формуле:

 

             М₃=(0,0,1), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ<  0; ΔОИЗ ≥ 0.                    (18)

 

Четвертый тип ( кризисное финансовое положение) можно представить в виде:

 

                     М₄=(0,0,0), т.е. ΔСОС < 0; ΔСДИ<  0; ΔОИЗ < 0.                     (19)

В данном положение предприятие  является полностью неплатежеспособным и находится на грани банкротства, так как ключевой элемент оборотных активов «Запасы» не обеспечен источниками финансирования [39, c. 37-39].

В 2011 г. сума собственного капитала (Приложение 2) выросла на 3440674 тыс. руб., при этом общая величина основных источников и средств увеличилось на 217172 тыс. руб., в 2010 г. она составляла -3555892 тыс. руб., а в 2011 г. составила – -3338720 тыс. руб. В таблице 5 представлены коэффициенты финансовой устойчивости.

Таблица 5

Коэффициенты  финансовой устойчивости в ООО «Геосинтетика-Юг»  за 2009-2011 гг., (тыс. руб.)

Коэффициент	Интервал оптимальных значений	2009	2010	2011	Абсолютные изменения (+,-)	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффициет автономии (Ка)	>0,5	1,04	1,19	1,15	-0,04	96,64
2. Соотношение заемных и собственных  средств(Кз/с)	<0,7	0,21	0,12	0,19	0,07	158,33
3. Обеспеченность собственными  средствами (Ко)	>0,1	151,91	1,42	8,76	7,34	617
4. Маневренность (Км)	>0,2-0,5	-0,05	-0,17	-0,14	0,03	82
5.Соотношение мобильных и иммобилизованных  средств (Км/н)	-	15357943	17083545	20487363	3403818	119,92
6.Коэффициент имущества производственного назначения (Кп.им)	5	0,23	0,31	0,25	-0,06	80,65

 

Как видно из таблицы 5, и на конец 2010 г., и на конец 2011 г. финансовую устойчивость ООО «Геосинтетика-Юг» по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как неустойчивое состояние предприятия, так как для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 7, говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом ситуация на ООО «Геосинтетика-Юг» в целом улучшилась.

Показатель «Коэффициент автономии», за анализируемый период уменьшился на 0,04 и на конец 2011 г. составил 1,15. Это выше нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период  увеличился на 0,07 и на конец 2011 г. составил 0,19. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств.

Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской  задолженности за анализируемый  период. Если дебиторская задолженность  оборачивается быстрее оборотных  средств, что означает довольно высокую  интенсивность поступления на предприятие  денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств.

Поэтому при высокой оборачиваемости  материальных оборотных средств  и еще более высокой оборачиваемости  дебиторской задолженности коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств», за анализируемый период увеличился на 3403818 и на конец 2011 г. составил 20487363. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью  оценки  кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [23, c. 109-110].

Ликвидность активов величина, обратная ликвидности баланса повремени  превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков [17, c. 167-169].

Приводимые ниже группировки  осуществляются по отношению к балансу. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются  на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия (ценные бумаги);

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, товары отгруженные и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые  активы - статьи раздела II актива «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов»), а также статьи из раздела 1 актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложение в уставные фонды других предприятий);

А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 2 пассива баланса «Расчеты и прочие пассивы»), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф. №5;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 -  долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса «Источники собственных средств» [20, c. 15-20].

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.  Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

 

                       А1 ≥ П1;А2 ≥ П2; А3 ≥  П3;А4 ≤ П4                             (20)

 

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.