Кредитная политика ООО"Водолей"

Высшим должностным  лицом организации является его  руководитель – генеральный директор, назначаемый, освобождаемый и утверждаемый собранием учредителей. Генеральный  директор избирается Общим собранием  участников общества на срок три года и осуществляет руководство текущей деятельностью ООО «Водолей-2004».

В современных условиях система управления должна быть простой  и гибкой, чтобы быть конкурентоспособной. Поэтому ООО «Водолей-2004» имеет  такие характеристики как:

1. небольшое число уровней управления;
2. небольшие подразделения, укомплектованные квалифицированными специалистами;
3. производство   услуг   и   организация   работы,   ориентированных   на желания клиентов.

 

 

2.2 Оценка финансово-экономической  деятельности предприятия

 

 

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса.

В настоящее время  эффективность деятельности ООО «Водолей – 2004» связана с гибким реагированием на потребности рынка. Это предполагает повышение качества и снижение себестоимости производимой продукции и услуг, поиск новых, зачастую нетрадиционных источников финансирования, а также эффективное вложение финансовых ресурсов в активы предприятия.

Оценка финансового  состояния ООО «Водолей – 2004» за 2010-2011гг. год представлена следующими данными. Стоимость имущества организации представлена в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 - Стоимость имущества ООО «Водолей – 2004»

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонения
1.Стоимость имущества – всего,  тыс. руб.	39 570	42 379	+ 2809
2.Внеоборотные активы, тыс.руб   в % к итогу	23 010	23 302	+ 292
	58	55	1,3
3.Оборотные активы, тыс. руб.  в % к итогу:   - запасы в % к оборотным активам;   - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения тыс.руб. в % к оборотным активам; - средства в расчетах тыс.руб. % к оборонным активам.	16 560	19 077	+ 2517
	42	45	1,5
	1 115	1 214	+ 99
	7	7	8,2
	4 511	10 550	+ 6039
	27	55	133,9
	10 934	7 313	- 3621
	66	38	33,1

 

В ООО «Водолей – 2004» произошел рост внеоборотных и  оборотных средств соответственно на 1,3 % и  1,5%. За 2011 год денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличились на 133,9 %, а средства в расчетах к оборотным активам, т.е. дебиторская задолженность снизилась на 33,1 %.

Структура источников средств организации представлена в таблице 2.2.

 

 

Таблица 2.2 - Источники средств ООО «Водолей – 2004»

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонения
1.Собственный капитал, тыс. руб. в % к итогу	37 412	40 035	+ 2623
	94,5	94,5	7
2.Заемный капитал, тыс. руб.  в % к итогу	2158	2344	+ 186

 

Источниками средств в ООО «ООО «Водолей – 2004» являются собственные средства, они возросли на 2623 тыс.руб. В составе заемного капитала числиться краткосрочная кредиторская задолженность и отложенные налоговые обязательства.

 

Таблица 2.3 - Источники средств ООО «Водолей – 2004»

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонения
1.Собственные оборотные средства, тыс. руб.  в % к итогу	14 402	16 733	+ 2331
	38,5	41,8	16,2
2.Внеоборотные активы, тыс. руб.  в % к итогу	23 010	23 302	+ 292
	61,5	52,2	1,3
Всего:	37 412	40 035	+ 2623

 

При исчислении собственных оборотных  средств из итога 3 раздела пассива  баланса (стр. 490) вычитают итог раздела 1 актива баланса (стр. 190).Собственные оборотные средства предприятия выросли на 2331 тыс.руб.

Структура заемных средств представлена в таблице 2.4.

Кредиторская задолженность возросла на 210 тыс. руб. за счет расчетов с поставщиками, за оказание услуг в декабре 2010 г по договорам взаимодействия, которая погашена в январе 2011 года.

 

Таблица 2.4 - Заемные средства ООО «Водолей – 2004»

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонения
1. Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.  в % к итогу	-	-	-
	-	-	-
2.Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.  в % к итогу	-	-	-
	-	-	-
3. Кредиторская задолженность,  тыс. руб.  в % к итогу	201	222	+ 21
	100	100	10,4
Всего:	201	222	+ 210

В целом,  несмотря на снижение некоторых показателей  исследуемого предприятия, проведенный анализ основных показателей деятельности ООО «Водолей – 2004» за отчетный период свидетельствует о налаженной и относительно стабильной работе этого предприятия. Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с поставленными целями, оперативно реагирует на изменение рынка, что способствует получению  прибыли, а значит возможности дальнейшего расширения его деятельности.

Обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками в организации представлена в таблице 2.5.

 

Таблица 2.5 - Обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками ООО «Водолей – 2004»

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонения
1. Наличие собственных оборотных  средств	14 402	16 733	+ 2331
2. Запасы	1115	1214	+ 99
3. Обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками, % (1,2 * 100)	1291,7	1378,3	23,5

Оборачиваемость оборотных  активов в организации  представлена в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6- Оборачиваемость оборотных активов ООО «Водолей – 2004»

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонения
1. Выручка от реализации за  минусом  НДС , тыс.руб.	23 398	30 217	6819
2.Средние остатки оборотных  активов, в том числе запасов	15 644	17 819	2175
	954	1165	99
3. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств,  в том числе запасов, %	1,5	1,7	0,2
	25,5	25,9	1,4
4.Продолжительность оборота оборотных  средств, в том числе запасов,  дн.	240	212	- 28
	14,7	13,9	- 0,8

 

Коэффициент оборачиваемости = выручка от реализации/ их средние  остатки (23 398 / 15 644).

Продолжительность оборота в днях = средние остатки * число дней в отчетном периоде / выручка от реализации (15 644* 360 / 23 398).

Величина однодневного оборота в 2010 г составила 83,9 тыс. руб.

(30 217 / 360). За счет ускорения  оборачиваемости имущества на 28 дней, высвобождено имущества на 2349,2 тыс. руб. (83,9 * 28).

Управление структурой краткосрочных обязательств предприятия  представлено в таблице 2.7.

Коэффициент абсолютной ликвидности = сумма денежных средств  и 

краткосрочных вложений  / краткосрочные обязательства, 2010г. - (1511+3000)/2010= 2,24, 2011г. - (7550 + 3000)/2220 = 4,75

 

 

Таблица 2.7 - Показатели краткосрочных обязательств ООО «Водолей – 2004»

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонения
Денежные средства, тыс.руб.	1511	7550	- 6039
2.Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	3000	3000	-
3.Дебиторская задолженность  (стр. 240), тыс.руб.	103,69	73,13	- 30,56
4.Оборотные активы за минусом  расходов будущих периодов (стр. 290-216), тыс.руб.	15 607	19 020	+ 3413
5.Краткосрочные кредиты и займы  (стр. 610), тыс.руб.	-	-	-
6. Кредиторская задолженность (стр. 620), тыс.руб.	201	222	+ 21
7.Коэффициэнт абсолютной ликвидности, %	2,24	4,75	+2,51
8.Промежуточный коэффициент покрытия, %	7,4	8,05	+ 0,65
9. Общий коэффициент покрытия, %	7,77	8,57	+ 0,8

 

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо принимать следующие меры:

- предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности, чтобы побудить их оплатить счета до установленного срока оплаты;

-  введение штрафных санкций за просрочку платежа;

- оформление сделки с покупателями коммерческим векселем с получением определенного процента за отсрочку платежа;

-   отпуск товаров покупателям на условиях предоплаты;

-   использование механизма факторинга и т.д.

При этом нужно сопоставить ставку предлагаемой скидки за досрочный платеж или надбавку процента за отсрочку платежа с ожидаемой отдачей средств в операционной или инвестиционной деятельности предприятия.

При предельно теоретическом  значении коэффициента абсолютной ликвидности 0,2 – 0,25 в предприятии он составил за 2010 г – 4,75 и вырос на 2,5 %. Промежуточный коэффициент покрытия = сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности / краткосрочные обязательства 2010г. - (1511+3000+10 369)/ 2010 = 7,4, 2011г. - (7550 + 3000 + 7313) / 2220 = 8,05.

Теоретическое значение это показатель 0,7 – 0,8. В ООО «Водолей – 2004» этот показатель намного выше.

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности = сумма оборотных активов / краткосрочные обязательства;

2010г. - (15 607/ 201 = 7,77)

2011г. - (19 020 / 222 = 8,57)

Минимальное значения этого  показателя 2,0. Если значения показателя меньше 2,0, структура баланса признается неудовлетворительной, а организация  неплатежеспособна.

В организации данный показатель очень высокий, что подтверждает ее высокую платежеспособность, но такой высокий показатель так  же может свидетельствовать о  неэффективном использовании средств.

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает в результате своей деятельности. Показатели рентабельности отражают, на сколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Показатели рентабельности представлены в таблице 2.8.

Для предприятия производился расчет чистой рентабельности.

В 2011 году показатель чистой рентабельности активов составил 11,05% , т.е. с каждого рубля стоимости активов, независимо от источников формирования получено 11,05 копейки. Каждый рубль собственного капитала в отчетном периоде принес 11,82 копейки. Чистая рентабельность продукции находится на достаточно высоком уровне и составляет 22,86%. Чистая рентабельность основной деятельности составляет 35,87%.