Методы прогнозирования банкротства предприятия

План  поступления денежных средств разрабатывается  с учетом предоставляемой отсрочки платежа за отгружаемую продукцию, которая указана в исходных данных.

Примем  как  допущение, что дебиторская задолженность  на начало первого квартала связана  с реализацией четвертого квартала отчетного года и будет погашена в первом квартале планового периода  за минусом нереальной для взыскания  и списанной дебиторской задолженности, которая указана в исходных данных.

Выручка от реализации продукции: 385550/4= 96387,5 р.

4кв.отчетного  периода: дебеторская задолженность  на начало периода- задолженность  нереальная для взыскания.

Дебиторская задолженность на конец периода  рассчитывается по формуле (12)

      (12)

 

где ДЗ_к – сумма дебиторской задолженности на конец периода, р.;

ДЗ_н – сумма дебиторской задолженности на начало периода, р.;

В – плановая выручка за период, р.;

ДС_реал. – сумма денежных средств, поступивших в счет реализации (итого поступления от реализации), р.

 

ДЗ_к: 8000+  96387,5- 21277,5= 83110 р.

 

Ежеквартально 20 % продукции продается с шестимесячной отсрочкой платежа.

В первом квартале поступят денежные средства в следующих объемах:

за  отгруженную продукцию с отсрочкой  платежа 4-го квартала предыдущего года;

за  отгруженную продукцию в 1-ом квартале без отсрочки платежа в размере

24096,88×80%=19277,5  (р.)

В третьем квартале поступят денежные средства в следующих объемах:

за  отгруженную продукцию с отсрочкой  платежа первого квартала в размере

24096,88×20%=4819,38 (р.)

за  реализованную без отсрочки платежа  продукцию второго квартала в  размере

24096,88×80%= 19277,5  (р.)

Итого поступления денежных средств во втором квартале

4819,38 +19277,5  =24096,88( р.)

Таким образом, 80% продукции, реализованной  в 1-ом квартале, будет оплачено в  том же квартале, а 20 % продукции – в 3 квартале.

 

1.2.2 Разработка  бюджета закупок материалов и  графика оплаты приобретенных  материалов

Бюджет закупок  прямых материалов в натуральном  и стоимостном выражении следует  оформить в виде таблицы 

Годовой объем  закупок прямых материалов в натуральных  единицах рассчитывается по формуле (13)

     (13)

 

где М_зак. – объем закупок материалов, нат.ед.;

М_{произв.} – объем материалов, отпускаемых в производство , нат.ед.;

М_н – запасы материалов на начало периода, нат.ед.;

М_к – запасы материалов на конец периода, нат.ед.

 

М_закХ: 215- 50+ 45= 210

М_закY:2315 -500+100=1915

М_закZ:2598- 450+ 359= 2507

Объем материалов для производства был определен  в таблице 

3. Запасы материалов на начало и конец периода выбираются из исходных данных.

Цена материалов за 1 кг выбирается на основе исходных данных для каждого варианта расчета.

Сумма затрат на закупку материалов определяется как произведение объема закупок  соответствующего материала на его  цену.

 

Таблица 13 – Бюджет закупок прямых материалов в натуральном и стоимостном выражении

Показатели	ВСЕГО за год
1 Потребность в материалах для  производства, кг	´
Х	215
У	2315
Z	2598
2 Запас материалов на начало  периода, кг	´
Х	50
У	500
Z	450
3 Запасы материалов на конец  периода, кг	´
Х	45
У	100
Z	359
4 Объем закупок материала, кг	´
Х	210
У	1915
Z	2507
5 Цена за кг, р.	´
Х	180
У	25
Z	10
6 Сумма затрат на закупку материалов, р.	Х
Х	37800
У	47875
Z	25070
Итого	110745

 

График оплаты приобретенных прямых материалов оформляется  в виде таблицы 14 аналогично порядку составления плана поступления денежных средств за реализованную продукцию (таблица 12). Следует учесть, что оплата приобретаемых материалов осуществляется с отсрочкой платежа согласно исходным данным.

Остаток кредиторской задолженности за материалы на начало планового периода (1-ый квартал) определяется на основе исходных данных.

Кредиторская  задолженность на конец периода  рассчитывается по формуле (14):

 

 

      (14)

где КЗ_к – сумма кредиторской задолженности по прямым материалам на конец периода, р.;

КЗ_н – сумма кредиторской задолженности по прямым материалам на начало периода, р.;

М_зак. – стоимость закупаемых прямых материалов в текущем периоде, р.;

М_опл. – стоимость оплачиваемых прямых материалов в текущем периоде, р.

 

КЗ_к: 4000+ 27686,25- 7460,78= 24225,47 р.

 

Таблица 14 – График оплаты приобретенных материалов (в рублях)

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	ВСЕГО за год
1 Остаток кредиторской задолженности  за материалы на начало периода	4000	24225,47	44990,16	65754,85	4000
Закупка материалов	27686,25	27686,25	27686,25	27686,25	110745
2 Выплаты по закупкам прямых  материалов каждого квартала	х	х	х	х	х
погашение задолженности отчетного  периода	4000	-	-	-	4000
1 кв.	3460,78	3460,78	-	-	6921,56
2 кв.	-	3460,78	3460,78	-	6921,56
3 кв.	-	-	3460,78	-	3460,78
4 кв.	-	-	-	3460,78	3460,78
3 ВСЕГО выплаты по закупкам  прямых материалов	7460,78	6921,56	6921,56	3460,78	24764,68
4 Кредиторская задолженность за  материалы на конец периода	24225,47	44990,16	65754,85	89980,32	89980,2

 

1.2.3 Разработка  бюджета движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств составляется по форме  таблицы 15 на основе разработанных ранее бюджетов доходов и расходов (таблица 11), поступлений денежных средств за реализованную продукцию (таблица 12), графика оплаты прямых материалов (таблица 14), бюджетов общепроизводственных и общехозяйственных расходов (таблица 7), сметы затрат на производство (таблица 9), а также исходных данных о периодах поступления/оплаты прочих доходов и расходов.

Оплату расходов на вспомогательные материалы, запчасти, электроэнергию, воду, заработную плату  работников планируется производить  в том же периоде, в котором  они осуществлены.

Текущее сальдо определяется путем вычитания из плановых поступлений денежных средств  за определенный период их расходов за тот же период.

Конечное  сальдо определяется как сумма начального и текущего сальдо.

Таблица 15 – Бюджет движения денежных средств (в рублях)

Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	ВСЕГО за год
1 ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА  НАЧАЛО ПЕРИОДА (начальное сальдо)	4000	-23562,99	-47586,76	-71791,15	-138940,9
2 ПОСТУПЛЕНИЯ (приток денежных  средств)	27277,5	58277,5	24096,88	78096,88	187748,76
2.1 Поступления от реализации продукции  (таблица 12)	21277,5	19277	24096,88	24096,88	88748,76
2.2 Поступления от реализации основных  фондов	-	39000	-	-	39000
2.3 Поступления арендной платы	-	-	-	54000	54000
2.4 Поступление доходов от участия  в других организациях	4000	-	-	-	4000
2.5 Поступления штрафов	2000	-	-	-	2000
2.6 Прочие поступления	-	-	-	-	-
3 ОТЧИСЛЕНИЯ (отток денежных средств)	54840,49	82301,27	48301,27	44840,49	230283,49
3.1 Выплаты по закупкам прямых  материалов (таблица 14)	7460,78	6921,56	6921,56	3460,78	24764,68
3.2 Оплата вспомогательных материалов, запасных частей, воды, электроэнергии	8314,5	8314,5	8314,5	8314,5	33258
3.3 Выплаты по расходам на оплату  труда (таблица 9)	15388,25	15388,25	15388,25	15388,25	61553
3.4 Налог на прибыль (таблица 14)	7060,48	7060,48	7060,48	7060,48	28241,91
3.5 Налог на имущество	6000	6000	6000	6000	24000
3.6 страховые взносы (таблица 9)	4616,48	4616,48	4616,48	4616,48	18465,9
3.7 Прочие выплаты	6000	34000	-	-	40000
3.7.1 остаточная стоимость основных  фондов	-	34000	-	-	34000
3.7.2 списание дебиторской задолженности,  нереальной для взыскания	6000	-	-	-	6000
4 ТЕКУЩЕЕ САЛЬДО ДОХОДОВ И РАСХОДОВ	-27562,99	-24023,77	-24204,39	33256,39	-42534,73
5 ОСТАТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА  КОНЕЦ ПЕРИОДА (конечное сальдо) (п.1+п.4)	-23562,99	-47586,76	-71791,15	-38534,76	-181475,67
6 Нормативный остаток денежных  средств (минимально допустимое  сальдо)	11842,83	13890,59	35975,47	-28579,68	33129,21
7 Потребность во внешнем финансировании  (п.6-п.5)	35405,82	61477,35	107766,62	9955,08	214604,88

Нормативный (минимальный) остаток денежных средств  можно определить по формуле (15):

      (15)

 

где - планируемая сумма минимального остатка денежных активов предприятия, р.;

ПО_од – планируемый объем отрицательного денежного потока (суммы расходования денежных средств) по текущей деятельности, р.;

РДА – общий объем расходования денежных средств в рассматриваемом периоде (сумма оттока денежных средств), р.;

- средний остаток совокупных  денежных активов предприятия  в рассматриваемом периоде, р.

 

_{1: (- 27562,99)× (- 23562,99)/ 54840,49= 11842,83 р.}

_{2: (- 24023,77)× (- 47586,76)/ 82301,27= 13890,59 р.}

_{3: (- 24204,39)× (- 71791,15)/ 48301,27= 35975,47 р.}

_{4: (- 33256,39)× (- 38534,76)/ 44840,49= 11842,83 р.}

По итогам составления бюджета движения денежных средств определяется необходимость  во внешнем финансировании для организации  посредством сравнения остатка  денежных активов на конец периода  и минимальной потребности в  денежных активах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Методы прогнозирования банкротства предприятия

 

2.1 Понятие  банкротство и причины возникновения

Банкротство - признанная уполномоченным государственным органом неспособность должника (гражданина, организации, или государства) удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных государственных платежей.[1]

Под термином «банкротство» также  понимается процедура, применяемая по отношению к должнику, направленная на оценку его финансового состояния, выработку мер по улучшению финансового состояния должника, а в случае, если применение таких мер будет признано нецелесообразным или невозможным, — на наиболее равное и справедливое удовлетворение интересов кредиторов несостоятельного должника.

   Множество факторов являются причинами банкротства. Факторы принято делить на внутренние, имеющие место внутри предприятия и связанные с ошибками и упущениями руководства и персонала, и внешние, возникающие вне предприятия и обычно находящиеся вне сферы его влияния. В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 - на внутренние. Отечественные исследователи еще не провели подобного исследования, однако, по мнению ряда специалистов, для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов, то есть внешние факторы превалируют над внутренними. Политическую и экономическую нестабильность, разрегулирование финансового механизма и инфляционные процессы следует отнести к наиболее значимым факторам, обостряющим кризисную ситуацию российских предприятий.[5]