Международные финансовые потоки

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………..…...3

Глава 1. Международные финансовые потоки……………….4

1. Международные финансовые потоки. Сущность и основные понятия……...4
2. Международные финансовые рынки…………………………………………..8
3. Место России в глобальных финансовых потоках…………………………..10

Глава 2. Мировые финансовые центры………………...………...18

2.1 Мировые финансовые  центры. Основные понятия…………………………..18

2.2 Рейтинги международных  финансовых центров……………………….…….20

2.3 Создание Международного финансового центра в России………………….27

Заключение……………….………………………………………….……….30

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………………...32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

В настоящее время  большое внимание уделяется мировому хозяйству в связи с тем, что  именно благодаря развитию мировой экономики становится возможным решение большого числа экономических, социальных, политических вопросов.

Также, ускоряющиеся темпы глобализации свидетельствуют о том, что населения как развитых, так и развивающихся стран уже не могут существовать обособленно друг от друга.

Экономистами и учеными  других областей знаний было доказано, что эволюция экономических, политических и социальных отношений обусловлена международным разделением труда, способствующим наиболее эффективному производству товаров и оказанию услуг, а также экономии невосполнимого ресурса – времени.

Невозможным представляется в данном контексте, в контексте  глобализации, развития рыночных отношений, существование государств без включения  в международные финансовые потоки.

Поэтому тема данной курсовой работы приобретает особую актуальность для рассмотрения в настоящее время.

Целью изучения является рассмотрение сущности международных  финансовых потоков, а также мировых  финансовых центров.

В связи с поставленной целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:

  - изучение сущности и основных понятий международных финансовых потоков,

- рассмотрение международных  финансовых рынков,

- выявление места России в глобальных финансовых потоках,

- рассмотрение основных  понятий мировых финансовых центров,

- изучение рейтингов международных финансовых центров (МФЦ),

-рассмотрение предпосылок  создания МФЦ в России.

Глава 1. Международные финансовые потоки

1.1 Международные финансовые потоки. Сущность и основные понятия

 

Мировые финансовые потоки - межгосударственное движение денежных средств, обслуживающее международный товарный оборот и международное движение капитала¹.

Стержнем мировых финансовых потоков являются материальные процессы воспроизводства. На объем и направление  этих потоков влияет ряд факторов.

1. Состояние экономики.  Так, экономический спад в промышленно развитых странах в конце 80-х - начале 90-х годов вызвал снижение темпа роста объема мировой торговли вдвое (с 7% в 1989 г. до 3,5% в 1991 г.); экономический рост, начавшийся с 1992 г. в Западной Европе, в США и Японии сопровождался увеличением международного товарооборота. Но в 1997-1998 гг. кризис японской экономики, финансовый и валютный кризис стран ЮВА вызвал спад мировой экономики, торговли, замедление темпа экономического развития и увеличение дефицита торгового баланса ряда стран.

2. Взаимная либерализация торговли стран - участниц ГАТТ. К 1990 г. средневзвешенная ставка таможенных тарифов по промышленным товарам снизилась до 6,3%, в 2000 г. - до 2,8% (против 40% в 1948 г., когда было подписано ГАТТ). Созданная в 1996 г. вместо ГАТТ Всемирная торговая организация (ВТО) включает все предыдущие соглашения, в том числе ГАТТ. В результате либерализации доступа на мировой рынок ожидается увеличение объема международной торговли в начале XXI в. Россия в июне 1993 г. подала заявление о вступлении в ГАТТ, затем в ВТО, но, находясь вне его договорно-правовой системы, пока рассчитывает на режим наибольшего благоприятствования в торговле на основе двухсторонних соглашений, т.е. на распространение на ее товары ставок импортных таможенных тарифов участниц ГАТТ. Прием России в члены ВТО даст возможность снизить потери от дискриминационных ограничений, составляющие 1-4 млрд долл. в год, несмотря на сближение с Западом.

3. Структурная перестройка в экономике под влиянием разных причин: в США - в связи с временным сокращением военных расходов и производства; в Германии - по мере интеграции с экономикой бывшей ГДР; в Японии - под давлением новых условий международной конкуренции; в странах ЕС - в результате формирования единого рынка; в России, других странах СНГ и Восточной Европы - из-за перехода к рыночной экономике.

4. Масштабный перенос  за рубеж низкотехнологических производств, например, из США - в Мексику, из Японии - в страны Юго-Восточной Азии, из Западной Европы - в Восточную Европу.

5. В развитых странах темп инфляции снизился до 2-3% в конце 90-х годов - самых низких за последние 30 лет значений, но остается на достаточно высоком уровне в развивающихся странах (9,9%) и в России (11% в 1997 г., 84,4% в 1998 г); сохраняются межстрановый разрыв темпа инфляции и уровня процентных ставок.

6. Рост масштабов несбалансированности  международных расчетов. Так, дефицит  текущих операций платежного  баланса развитых стран снизился  с 46 млрд долл. в 1992 г. до 1,8 млрд в 1996г., но в США возрос с 62,6 млрд до 165,1 млрд (лишь в 1997 г. обозначилось активное сальдо торгового баланса). Одновременно дефицит текущих операций стран Западной Европы (62,9 млрд в 1992 г.) сменился активным сальдо (115,8 млрд долл. в 1996 г.), а активное сальдо у Японии сократилось более чем вдвое за этот период (со 112,6 млрд до 65,9 млрд долл.).

7. Объем вывоза капитала  значительно обгоняет торговлю  товарами и услугами².

Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг и межстрановое перераспределение денежного капитала между конкурирующими субъектами мирового рынка. Кроме того, они подают сигналы о состоянии конъюнктуры, которые служат ориентиром для принятия решений менеджерами. Движение мировых финансовых потоков осуществляется по следующим основным каналам:

- валютно-кредитное и расчетное обслуживание купли-продажи товаров (включая особый товар - золото) и услуг;

- зарубежные инвестиции в основной и оборотный капитал;

- операции с ценными бумагами и разными финансовыми инструментами;

- валютные операции;

- перераспределение части национального дохода через бюджет в форме помощи развивающимся странам и взносов государств в международные организации и др.

По сути, международные  финансы, возникли благодаря глобализации. Понятие международных финансов тесно связано с процессом глобализации. Глобализация – это увеличение масштабов международной торговли и интенсивности обмена капиталами, товарами, услугами и людьми между разными странами.

Если рассматривать  совокупность всевозможных межгосударственных денежных операций как большую платежную систему, функционирующую по определенным законам и принципам, то международные финансы являют собой эти самые законы и принципы, а также показывают состояние такой платежной системы в каждый момент времени³.

 Сегодня существует  большое множество классификаций  финансовых ресурсов, которые имеют  место в экономической науке,  а также практике.

Если же рассматривать  каждую страну, банк, транснациональную  корпорацию и инвестора как составные части этой системы, то международные финансы отражают платежную способность и финансовую деятельность этих составных частей. Таким образом, международные финансы включают в себя все возможные виды межгосударственных денежных взаимодействий. В том числе к этому понятию относятся различные кредитные потоки. Естественно, что такая сложно образованная система, как международные финансы, выполняет в современном обществе целый ряд важных функций.

 Первая из них  – это распределительная. Название  выбрано неспроста, так как суть этой функции заключается в распределении производимого или добываемого мирового продукта. То есть знание закономерностей развития международных финансов позволяет понять, какие товары и ресурсы востребованы на мировом рынке, какие денежные операции приносят наибольшую прибыль (потому что именно в таких операциях участвует наибольший капитал), а также выяснить, как на данный момент соотносятся политические и экономические интересы всех субъектов международных отношений.

 Вторая существенная функция международных отношений – это контроль над движением общественного продукта в его денежном эквиваленте. Другими словами, при достаточно высоком уровне понимания текущего состояния международных финансов возможно довольно ясное видение возможностей для осуществления выгодной международной политики. То есть от того, насколько правительство страны понимает сущность международных финансов, зависит правильность принятия решений относительно дальнейших действий государства в этой области.

 Третья функция международных отношений – это регулирование процесса воспроизводства. Оно осуществляется за счет того, что межгосударственные кредитные и финансовые потоки, а также субъекты международных финансовых отношений не могут не оказывать влияния на спрос и предложение различных типов общественного продукта.

 И, наконец, четвертая  функция заключается в том,  что международные финансы способствуют  стабилизации социальных и экономических  отношений между государствами,  хотя каждое из них и преследует  исключительно свою выгоду. Законы получения прибыли и условия риска при попытке ее получить известны правительствам всем стран, что позволяет выявить некоторые общие закономерности во внешней политике государств. Благодаря этому становятся более понятными действия, которые те или иные субъекты международных финансов совершили или собираются совершить, что позволяет избежать многих конфликтов и обострений отношений.

 Стоит отметить, что  помимо пекущихся о своих интересах  субъектов международных финансов  существуют и международные финансовые организации и институты, такие, как Международный валютный фонд, Всемирный банк и Банк международных расчетов⁴.

Международные финансы  как система финансовых отношений  по движению денежных потоков группируются следующим образом:

- отношения между субъектами хозяйствования разных стран;

- отношения государства с правительствами других стран и субъектами хозяйствования иностранных государств;

-взаимоотношения государства и субъектов хозяйствования с международными финансовыми институтами и организациями (т.е. с наднациональными структурами).

 

1.2 Международные финансовые рынки

 

Движение мировых финансовых потоков происходит через финансовые рынки. Основными финансовыми рынками являются следующие:

Валютные рынки –  официальные центры, где совершается купля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся на основе спроса и предложения. Институциональная структура валютного рынка включает банки, брокеров, предприятия. На Западе 85-95 % валютных сделок производятся на межбанковском рынке. Валютные биржи на Западе сохранились лишь в отдельных странах и играют скромную роль. Специфика России заключается в том, что определенная часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже. Однако межбанковский рынок постепенно оттесняет биржевой валютный рынок. При валютных ограничениях (например в России) требуется лицензия на проведение валютных операций⁵.

Инструментами сделок на валютных рынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы, особенно телеграфные (банкноты – только при обмене валют).

Валютные операции обеспечивают международные расчеты, страхование  валютных и кредитных рисков, проведение валютной политики, получение прибыли  участниками, а также используются для валютной спекуляции. В связи с этим валютные операции, как свидетельствует мировой опыт, давно стали объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. Ряд банков испытывает затруднения и терпит банкротство из-за потерь в валютных операциях.

Мировой кредитный рынок  – специфическая сфера международного движения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплаты процента, где формируется спрос  и предложение на заемный капитал. Традиционно разграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовый рынок. Мировой финансовый рынок – часть рынка ссудных капиталов, где преимущественно производятся эмиссии и купля-продажа ценных бумаг. На практике это деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный перелив капиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.