Оборотні кошти та шляхи покращення їх використання на підприємстві

Розглянемо динаміку оборотних активів ВАТ «Запорізький сталепрокатний завод», яка зображена на малюнку 4.1.

 

Мал.. 4.1 Динаміка оборотних коштів за 2009-2010 роки

 

Дані, наведені на малюнку 4.1, відображують зміни в структурі оборотного капіталу, а саме відбулося зменшення  грошових коштів та еквівалентів, в  2009 році вони складають 6,06 % в загальній сумі оборотних коштів, а в 2010 році 29,7 %, розмір запасів в 2009 році становив 80,59 %, а в 2010 зменшився до 76,16 %, що свідчить про погіршення  діяльності підприємства, адже завдяки запасам підприємство реалізовуватиме більше продукції, а значить отримує прибуток. Кошти у розрахунках в 2010 році порівняно з 2009 збільшились і складають 15,5 %, в 2009 році – 0,57 %. Відбулось зниження інших оборотних коштів з 29,7 % в 2009 році до 6,06 % в 2010 %.

Загалом динаміка структури  оборотних коштів залишається не досить задовільною, тому що грошові кошти підприємства  мали тенденцію до зменшення, але це не відіграє головну роль, а головне запаси знизились майже на 20 %, що зменшить прибуток підприємства, отже фінансовий стан заводу досить складний, для виходу зі скрутного становища необхідно нарощувати виробничий потенціал підприємства.

 

 

4.2 Оцінка ефективності  використання оборотних коштів

 

Ефективність використання оборотних коштів на підприємстві характеризується швидкістю їхнього обороту (оборотністю). Чим менше оборотні кошти затримуються на окремих стадіях, тим швидше завершується їх кругообіг. Таким чином, показники, які характеризують швидкість оборотності оборотних коштів, є показниками ефективності їх використання.

Ефективність використання оборотних коштів характеризується такими показниками:

• коефіцієнт оборотності:

(3.1)

де      – реалізована продукція в оптових цінах підприємства за певний період часу;

 – середньоарифметична оборотних коштів за певний період часу;

¯

(3.2)

де     – залишок оборотних коштів на початок періоду;

 – залишок оборотних коштів  на кінець періоду.

Оборотні кошти за певний період часу можуть бути також  розраховані як середньо хронологічна за алгоритмом:

(3.3)

де       - величина оборотних коштів на початок кожного місяця (кварталу) розрахункового періоду;

            - величина оборотних коштів на початок першого місяця (кварталу) наступного періоду;

             - загальна кількість місяців (кварталів).

Чиста виручка (РП) дорівнює різниці між доходом від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і  податком на додану вартість, а також акцизним збором.

Період, за який визначають оборотні засоби середні й обсяг  реалізованої продукції може бути місяць (30 днів), квартал (90днів), півріччя (180 днів), дев’ять місяців (270 днів), рік (360 днів).

Коефіцієнт оборотності показує. Скільки оборотів здійснюють оборотні засоби за певний період часу. Оборотність оборотних засобів тісно пов’язана з їх віддачею і є однією з найважливіших характеристик інтенсивності використання засобів підприємства і його ділової активності. Зменшення значення коефіцієнта оборотності, на кінець звітного періоду порівняно з його значенням на початок свідчить про уповільнення обороту оборотних коштів. Прискорення їх оборотності дозволяє зменшити потребу оборотних коштів і використати вивільнені кошти для збільшення обсягу виробництва.

Показником, зворотним  коефіцієнту оборотності, є коефіцієнт завантаження оборотних коштів. Він  показує, скільки оборотних коштів припадає на одну гривню реалізованої продукції за певний період часу.

(3.4)

Цей коефіцієнт показує скільки  оборотних коштів чи окремих їх видів  припадає на 1 гривню чистої виручки. Позитивною тенденцією вважається зменшення цього  показника за кілька періодів.

Важливою характеристикою  ефективного використання оборотних коштів є тривалість одного обороту (швидкість обороту), яка визначається за формулою:

,

(3.5)

або

,

(3.6)

де      - тривалість одного обороту,

- дні періоду, що підлягає  дослідженню.

Час обороту вказує, скільки  днів необхідно підприємству для  поповнення його оборотних засобів. Із збільшенням кількості обороту  оборотних коштів тривалість одного обороту скорочується.

Рентабельність оборотних коштів визначається за формулою:

(3.7)

де      - рентабельність оборотних коштів,

- прибуток від операційної  діяльності.

Коефіцієнти оборотності  обчислюють і для окремих складових оборотних коштів (запасів, дебіторської заборгованості тощо).

Оборотність оборотних  коштів може прискорюватись, і тоді кошти із обороту вивільняються, або сповільняються – тоді кошти  заморожуються на якійсь стадії їхнього  руху, з’являється необхідність додаткового залучення коштів в оборот.

Розрахунок показників оборотності оборотних активів  ВАТ «Запорізький сталепрокатний завод» наведено в таблиці. (4.2)

Таблиця 4.2

 

Оцінка ефективності використання оборотних активів  за 2009 - 2010 роки

Показники	Одиниці вимірювання.	2009 рік	2010 рік	Відхилення 2010 року від 2009 р.	2010 рік у  % до 2009	Алгоритм розрахунку показників
	1	2	3	4	5	6
1. Середні залишки оборотних активів.	тис. грн.	14 477,6	15 974,3	+1 496,7	110,34
	1	2	3	4	5	6
1.1. Грошових коштів та їх еквівалентів	тис .грн.	169,5	237,7	+68,2	140,24
1.2. Коштів у розрахунках	тис. грн.	5075.9	3 529	-1 546,9	69,5
1.3. Запасів	тис. грн.	11 661,5	12 207,6	+546,1	104,68
2. Виручка від реалізації	тис. грн.	90 594,9	103 095	+12 500,1	113,8
2.1. Одноденна виручка  від реалізації	тис. грн.	251,65	286,375	+34,725	113.8	пок.2 / кількість днів у періоді
3. Оборотність оборотних  активів, (швидкість обороту)	дні	57,53	55,78	-1,75	96,96	пок.1 / пок.2.1
3.1. Грошових коштів  та їх еквівалентів	дні	0,67	0,83	+0,16	123,9	пок.1.1 / пок.2.1
3.2. коштів у розрахунках	дні	20,17	12,32	-7.85	61,08	пок.1.2 / пок.2.1
3.3. Запасів	дні	46,34	42,63	-3,71	92	пок.1.3 / пок.2.1
4. Число оборотів оборотних  активів, (коеф. оборот.)	раз	6,26	6,45	+0,19	103	пок.2 / пок.1
4.1. Грошових коштів  та їх еквівалентів	раз	534,5	433,72	-100,78	81,1	пок.2 / пок.1.1
	1	2	3	4	5	6
4.2. Коштів у розрахунках	раз	17,85	29,2	+11,35	163,59	пок.2 / пок.1.2
4.3. Запасів	раз	7,77	8,45	+0.68	108,75	пок.2 / пок.1.3
Коефіцієнт завантаження.	тис. грн.	0,159	0,15	-0,009	94	1/ пок.4
Рентабельність	%	0,4	0,35	-0,05	87,5	(Пок.3×100)/пок.1

 

Виходячи з аналізу показників ефективності використання оборотних коштів ми бачимо, що  швидкість оборотності оборотних активів за 2010 рік склала 57,53 днів і в порівнянні з 2009 роком, в якому була 57,53 уповільнилась на 1,75 днів. Уповільнення оборотності оборотних активів  спостерігається і в розрізі окремих їх видів. Так, оборотність коштів у розрахунках уповільнилась на 7,85 днів ( в 2009 році – 20,17 днів, в 2010 – 12,32 днів), запасів на 3,71 дні ( 2009 рік 46,34 дні, 2010 - 42,63 дні). Ці зміни свідчать про покращення ефективності використання оборотних активів підприємства, так як кількість днів за які проходить обертання оборотних коштів скоротиться, що дасть змогу підприємству швидше отримувати готову продукцію, а потім прибуток.

Коефіцієнт оборотності  в 2009 році склав 6,26 оборотів в порівівнянні з 2010 - 6,45 оборотів, збільшився, що є позитивною тенденцією, так як прискорення числа оборотів дозволить зменшити потребу оборотних коштів і використати вивільнені обороні кошти для збільшення обсягу виробництва.

Коефіцієнт завантаження в 2009 році склав 0,159  грн. і зменшився в 2010 році до 0,15 грн.,це є позитивною тенденцією, так як для реалізацію 1 грн. продукції необхідно на 0,009 грн. менше приволікти оборотних коштів, що значить, що оборотні кошти ліпше використовуються.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

Рентабельність оборотних коштів зменшилась, в 2009 році вона складала 0,4 %, а в 2006 – 0,35 %, що є негативним фактором, бо підприємство не ефективно використовує свої активи, також підприємство знижує свій прибуток в процесі господарської діяльності. Рівень віддачі активів та ступінь використання капіталу у процесі виробництва зменшується.

Отже, ми можемо сказати, що підприємство має задовільні показники  швидкості обороту, кількості оборотів то погруження оборотних активів, що дає змогу використовувати вивільнені оборотні кошти, але головний показник рентабельність зменшується, але не на багато, що можливо виправити шляхом ефективнішого використання оборотних активів, це скорочення швидкості обороту або збільшенням кількості оборотів оборотних активів.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.3 Оцінка джерел формування  оборотних коштів

 

Причини зміни фінансових ресурсів, авансованих в оборотні активи, можливо встановити також  при вивченні змін, які відбуваються в складі їх джерел покриття. Недостатність джерел формування поточних активів призводить до недофінансування господарської діяльності та до фінансових ускладнень.

Наявність зайвих джерел оборотних активів на підприємстві сприяє створенню понаднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, зниженню відповідальності за цільове й раціональне використання як власного, так і позикового капіталу.

Тому необхідно проводити  оцінку джерел формування оборотних активів ВАТ «Запорізький сталепрокатний завод» (табл. 4.3).

Таблиця 4.3

 

Оцінка джерел формування оборотних коштів за 2009-2010 роки

Показники	2009 рік		2010 рік			Відхилення(+,-)
	Сума тис. грн.	Питома вага %	Сума тис. грн.	Питома вага %		у сумі	у структурі
	1	2	3	4		5	6
Власний оборотний капітал;	(11 822,8)	(81,6)	(9 908,7)	(62,03)		-1 914,1	-19,57
Статутний капітал	961	6,64	961	6,02		0	-0,62
Інший додатковий капітал	72 086,2	(497,9)	72 086,2	(451,3)		0	-46,6
Позиковий капітал:	12 652	87,39	15 953,6	99,9		+3 301,6	+12,6
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	5 971,6	41,25	8 211,6	51,4		+2 240	+10,15
з бюджетом	376,6	2,6	443,3	2,77		+66,7	+0,17
	1	2	3	4		5	6
зі страхування	343,4	2,37	631,7	3,95		+288,3	+1,58
з оплати праці	1 058,1	7,31	1 440,4	9,02		+382,3	+1,71
Усього	14 477,6	100	15 974,3	100	+1 496,7		0