Оборотные средства и их использование на предприятие

 

Из данных таблицы № 1 видно, что величина наиболее ликвидных активов, к которой относятся в данном случае денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на начало 2004 года составляет 2859 тыс. руб., что меньше величины наиболее срочных обязательств, равных 43139 тыс. руб. Следовательно, платежный недостаток на начало периода составляет 40280 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что наблюдается нехватка денежных средств для покрытия кредиторской задолженности. Ситуация несколько ухудшилась в конце года, т. к. произошло увеличение величины наиболее ликвидных активов (4916 тыс. руб.), но в связи с тем, что величина наиболее срочных обязательств (58396 тыс. руб.) несколько увеличилась, наблюдается некоторое увеличение платежного недостатка по сравнению с началом года, который составил 53480 тыс. руб. Таким образом, условие абсолютной ликвидности, при котором А1 > П1 не выполняется ни в начале года (2859 < 43139), ни в конце 2004 года (4916 < 58396). На конец 2005г. и конец 2006г. наиболее ликвидные активы оказались равны соответственно 26325 тыс. руб. и 7085 тыс. руб, что меньше величины наиболее срочных обязательств на 113314 тыс. руб. и   128521 тыс. руб, т.е. условие абсолютной ликвидности также не выполняется.

Показатель быстрореализуемых  активов (в частности дебиторская задолженность) на начало2004г. был равен 64800 тыс. руб., а краткосрочные пассивы были равны 45800 тыс. руб., т. е.. А2 > П2, значит условие абсолютной ликвидности выполняется и в начале и в конце года  в отличие от 2005 и 2006гг.

Медленно реализуемые активы (в частности запасы, но без учета расходов будущих периодов) составили  на. Начало 2004 года 86954 тыс. руб., а на конец года – 211419 тыс. руб. В связи с тем, что у компании отсутствуют долгосрочные обязательства, платежный излишек составляет: на начало года 86954 тыс. руб., а на конец года 211419 тыс. руб. Отсюда можно сделать вывод, что выполняется третье условие абсолютной ликвидности, когда А3>П3:

на начало года – 86954>0, на конец года 211419>0.

Медленно реализуемые активы на конец 2005г. и 2006г. равны соответственно 345518 тыс. руб. и 432898 тыс. руб. Из-за отсутствия долгосрочных обязательств величина платежного излишка составила 345518 тыс. руб. и 432898 тыс. руб. соответственно, следовательно, условие абсолютной ликвидности выполняется.

Величина труднореализуемых  активов на начало 2004 года составила 4711 тыс. руб., что больше величины постоянных пассивов (уменьшенной на сумму расходов будущих периодов), равной 2126 тыс. руб. Соответственно, платежный излишек составил 2585 тыс. руб. На конец года труднореализуемые активы были равны 5708 тыс. руб., что больше величины постоянных пассивов, равных 2287 тыс. руб. Платежный излишек равен 3421 тыс. руб. Следовательно, четвертое условие абсолютной ликвидности (А4<П4) не выполняется: на начало года 4711>2126, на конец года  5708>2287. Показатель труднореализуемых активов на конец 2005 г. и 2006г. равен соответственно 7126 тыс. руб. и 6848 тыс. руб. Величина платежного недостатка составила 4439 тыс. руб. и 3033 тыс. руб.

Таким образом, уже по анализу абсолютных показателей можно утверждать, что баланс ООО «Рэйд» на конец года нельзя считать абсолютно ликвидным, т. к. способность быстрого превращения активов в деньги невелика. Поэтому сложившееся положение следует считать неудовлетворительным.

 

Анализ показателей  оборачиваемости

   Важнейшими показателями  использования оборотных средств  на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

По данным табл.2 можно  увидеть, что произошло увеличение оборотных средств в 2006г. по сравнению с 2004г. и 2005г. на 160% и 40% соответственно, коэффициент оборачиваемости Обс составил в 2004г. – 9,2; в 2005г. – 6,1; в 2006г. – 4,6, т. е. имеет тенденцию к снижению.

Коэффициент оборачиваемости  активов показывает, сколько раз за год совершается полный цикл обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, другими словами, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Длительность одного оборота в 2004г., 2005г., 2006г. составила соответственно 39; 59 и 78дней. 

   Важным показателем  эффективного использования оборотных  средств является  также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на  1 руб. выручки от реализации продукции. (Кзагр. = среднегодовая стоимость Обс / выручку от продаж).

Коэффициенты загрузки для 2004г., 2005г., 2006г. будут равняться соответственно: 0,11; 0,16; 0,22. В 2006г. коэффициент загрузки увеличился, а значит, оборотные средства  стали менее эффективно использоваться на предприятии, т. к. для получения 1 руб. реализованной продукции стало  затрачиваться  больше оборотных средств.

  В итоге расчета  показателей оборачиваемости можно  сделать вывод, что использование  оборотных средств в ООО «Рэйд»  по сравнению с предыдущими годами, стало менее эффективным.

Таблица 4

Анализ структуры  оборотных активов за 2006г., тыс. руб.

Показатели	Абсолютные  величины		Удельные веса (%) в  общей величине оборотных активов		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсо-лютных величи- нах	В удельых весах
Запасы	177307	149858	52	35	-27349	-17
НДС по приобре- тенным ценностям	9743	23	3	0,01	-9720	-3
Краткосрочная дебиторская  задолжность	124698	268158	37	63	143460	26
Краткосрочные финансовые вложения	13881	31	4	0,01	-13850	-4
Денежные средства	12444	7054	4	2	-5390	-2
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	338073	425124	100	100	87151	0

 

  Согласно выписке  из бухгалтерского баланса дебиторская  задолженность на начало и  на конец отчетного периода в 2004, 2005 и 2006гг. составила соответственно: 64662 и 153918; 153918 и 124698; 124698 и 268158.

     Коэффициент дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием потребителям его продукции.

Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности:

КоборачДЗ = В / ДЗср (выручка  от реализации / среднегодовая стоимость  дебиторской задолженности).

Т.о. КоборачДЗ в 2004, 2005, 2006гг. составил соответственно: 12,63; 12,16; 9,15. Снижение данного коэффициента свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Для анализа факторов рассчитаем коэффициенты оборачиваемости: запасов (Кз), краткосрочной дебиторской задолженности (Ккдз),  краткосрочных финансовых вложений (Ккфв), денежных средств (Кдс), прочих оборотных активов (Кпоб) за 3 года.

2004г.  Кз = 4,97; Ккдз = 12,63;  Ккфв = 1268,93; Кдс = 493,07; Кпоб = 270,12;

2005г.   Кз = 15,72; Ккдз = 12,16;  Ккфв = 238,95; Кдс = 198,64; Кпоб = 186,24;

2006г.   Кз = 10,99; Ккдз = 9,15;  Ккфв = 258,50; Кдс = 184,44; Кпоб = 211,87.

   В 2006г. произошли  следующие изменения: снизился коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, т. е. объем предоставляемого кредита возрос. Остальные показатели колеблются, но, тем не менее, на конец 2006г. по сравнению с началом, запасы снизились на 15%, краткосрочные финансовые вложения на – 99,8%,а денежные средства на – 43%. Краткосрочная дебиторская задолженность возросла на 115%, а прочие оборотные активы на – 9%.

 

2.2.2.Факторы, влияющие на оборотные средства предприятия

  На эффективность использования оборотных средств торговых предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях. По широте влияния и степени управляемости факторы условно можно объединить в три группы: общеэкономические, организационные и связанные с техническим прогрессом.

К общеэкономическим факторам относятся: изменение величины товарооборота и его структуры; размещение производительных сил; динамика производительности общественного труда, занятого   в сфере товарного обращения и в отраслях, ее обслуживающих; развитие хозяйственного расчета.

В группу экономико-организационных  факторов входят: изменение размеров торговых предприятий и их специализации: внедрение новых способов торговли и др.

Факторы, связанные с техническим  прогрессом — это: изменение технологии и применяемой техники в отраслях, обслуживающих торговлю (транспорт, связь, коммунальное хозяйство); автоматизация торговых процессов.

 

 

 

 

 

 

 

Рис.1 Факторы,   влияющие  на  эффективность использования  оборотных средств

На эффективность использования  оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие.

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др.

Снижению оборотных средств  способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений).

Факторы, определяющие величину оборотных  средств, могут быть объективными, т. е. не зависящими от деятельности данного предприятия, и субъективными. К числу субъективных можно отнести, например, рациональность использования оборотных средств, выполнение плана товарооборота, применяемые формы обслуживания, соблюдение кредитной и финансовой дисциплины.

Можно выделить следующий ряд факторов, влияющих на оборотные средства в  ООО «Рэйд»:

1. К  2006г. увеличилась выручка от продаж, уменьшилась производительность труда.
2. Для привлечения большего количества клиентов в ООО «Рэйд» используется следующее: товарные накладные и счет-фактура содержат ассортимент, выбранный клиентом. К накладным (экземпляр клиента) также прикрепляются прайс-листы, буклеты (в настоящее время с ассортиментом новогодних подарков), чтобы клиент смог дать заказ торговому представителю в более короткий срок.
3. Отдельным звеном в ООО «Рэйд» является транспортный отдел. В 2006г. транспортные расходы составили 25848 тыс. руб. Помимо транспортных средств самой компании, имеются так же и наемные транспортные средства. Очень часто в заявках на поставку товара, которые дают клиенты, неправильно указан адрес «доставки», чтобы машина, в которой находится товар для клиента, смогла позвонить торговому представителю и уточнить адрес, сделано следующее. В ООО «Рэйд» существует корпоративная связь, т. е. сотрудникам компании  выдаются SIM – карты с дешевым тарифом. В 2006г. расходы на услуги связи составили 1988 тыс. руб.
4. В настоящее время произошло