Общая характеристика и анализ инвестиционной деятельности ООО СК «Согласие»

Содержание

Введение…………………………………………………………………………………………………………...2

Глава 1. Сущность инвестиций и инвестиционная деятельность…………………….3

1. Понятие и виды инвестиций……………………………………………………………………....3
2. Классификация инвестиций………………………………………………………………………..3
3. Источники инвестиций………………………………………………………………………………..9
4. Базовые принципы инвестирования………………………………………………………...11
5. Метод чистого приведенного эффекта……………………………………………………..14
6. Метод расчета индекса рентабельности инвестиций……………………………...15
7. Метод расчета нормы рентабельности инвестиций (внутренняя норма доходности)………………………………………………………………………………………………..15

Глава 2. Общая характеристика и анализ инвестиционной деятельности ООО СК «Согласие»…………………………………………........................................................17

2.1 Основная характеристика ООО СК «Согласие»………………………………………...17

2.2 Анализ инвестиционных ресурсов ООО «Согласие»…………………………….…18

2.3 Анализ инвестиционной политики ООО «Согласие»……………………………….23

Заключение………………………………………………………………………………………………………29

Список литературы…………………………………………………………………………………………..31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

    Одним из наиболее важных факторов развития экономики являются инвестиции, то есть долгосрочные вложения капитала для создания нового или совершенствования и модернизации действующего производственного аппарата с целью получения прибыли.

    Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост государства, занятость населения и составляет существенный элемент базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания.

    Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности. Значение анализа для планирования и осуществления инвестиционной деятельности очень важно. При этом особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

    Весьма часто предприятие сталкивается с ситуацией, когда имеется ряд альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов. Естественно, возникает необходимость в сравнении этих проектов и выборе наиболее привлекательных из них по каким-либо критериям.

В инвестиционной деятельности существенное значение имеет  фактор риска. Инвестирование всегда связано  с иммобилизацией финансовых ресурсов предприятия и обычно осуществляется в условиях неопределенности, степень  которой может значительно варьировать.

1. Сущность инвестиций и инвестиционная деятельность.

1.1 Понятие и виды инвестиций.

    Инвестиции – все виды имущественных и иных интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в результате которой образуется доход и прибыль или достигается социальный эффект. Такими ценностями могут быть денежные средства (банковские вклады), движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование), имущественные права и интеллектуальные ценности (право пользования землёй и другими природными ценностями).

    Инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое переоснащение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие называются капиталовложениями.

    Объектами же инвестиционной деятельности являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, и оборотные средства, научно-техническая продукция и интеллектуальные ценности.

    Движущим мотивом осуществления инвестиций является получаемая от них прибыль. При этом вложение капитала и получение прибыли от этих вложений могут осуществляться последовательно, одновременно и с опережением начала вложений над получением прибыли.

1.2 Классификация  инвестиций.

    Все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность в целях получения дохода, называют инвестициями. Это их финансовое определение. По экономическому содержанию инвестиции (капиталовложения) – это расходы на создание и техническое перевооружение основного капитала, а также не связанные с этим изменения оборотного капитала.

    В объекты предпринимательской деятельности инвестирование проходит в разных формах. Инвестиции различаются:

• от объекта вложений:

         – капиталообразующие – состоящие из капиталовложений, оборотного   капитала, а также иных средств, необходимых для проекта;

         – портфельные – помещение средств в финансовые активы.

• по характеру участия:

         – прямые (инвестор непосредственно участвует в выборе объекта инвестирования);

        – непрямые (инвестиции через посредника – ценные бумаги и т.д.)

• по периоду инвестирования:

        – краткосрочные (вложение капитала менее года – депозитные вклады, покупка сертификатов и т.д.);

       – долгосрочные (более года)

• по формам собственности:

        – частные (вложение средств гражданами и юр. лицами не государственной формы собственности); 

        – государственные (за счет бюджета и внебюджетных фондов, государственными предприятиями за счет собственных средств);

        – иностранные и совместные (иностранные фирмы и предприятия данной страны вместе).

• по региональному признаку:

         – внутри страны;

        – за рубежом.

• по методу расчета

         – валовые (представляющие собой общий объем производства капитальных товаров в течение определенного периода времени, обычно за год);

        – чистые (ежегодное увеличение основного капитала).

    В мировой практике инвестиций подразделяют на венчурные, реальные, портфельные, аннуитет.

    Венчурные инвестиции - это термин, применяемый для обозначения рискованных вложений. Они представляют собой вложения в акции новых предприятий или предприятий, осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском. Венчурные инвестиции направляются в не связанные между собой, но имеющие высокую степень риска проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала — ссудного, акционерного, предпринимательского.

    Реальные инвестиции - это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения. Прямые инвестиции реализуются путём нового строительства основных фондов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

    Портфельные инвестиции - вложения, направленные на формирование портфеля ценных бумаг. Портфель - это совокупность собранных различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции обыкновенные и привилегированные, облигации государственные и корпоративные, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства и др.)

    Аннуитет - инвестиции приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени. В основном это вложения средств в страховые и пенсионные фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые обязательства, которые их владельцы могут использовать на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

    Процесс осуществления инвестиций называется инвестиционной деятельностью организаций, это один из важных объектов управления. Инвестиционная деятельность включает в себя обоснование и реализацию наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала организации.

    Инвестиционная деятельность имеет следующие особенности:

       - это основная форма реализации экономической стратегии предприятия, обеспечения роста и совершенствования его текущей деятельности;

       - объёмы инвестиционной деятельности главным образом определяют темпы экономического роста организации

       - инвестиционная деятельность подчинена основным целям и задачам текущей деятельности организации.

    Основу инвестиционной деятельности организации составляет реальное инвестирование. Это предопределяет и большое значение эффективности управления именно этим направлением инвестирования.

    Реальное инвестирование находится в тесной взаимосвязи с текущей деятельностью организации. Задачи увеличения объема производства и продаж продукции, расширения и обновления ассортимента выпускаемой продукции, повышения ее качества, снижения текущих затрат решаются, как правило, в результате реального инвестирования. В свою очередь эффективная текущая деятельность организации обеспечивает инвестиционную деятельность стабильными собственными источниками финансирования за счет амортизационных отчислений и чистой прибыли.

    В то же время инвестиционная деятельность несет в себе специфические инвестиционные риски. Реальные инвестиции подвержены более высокому уровню риска морального старения. Этот риск сопровождает инвестиционную деятельность на всех стадиях реализации инвестиционных проектов. Стремительный научно-технический прогресс сформировал тенденцию к увеличению этого риска в процессе реального инвестирования. Следовательно, реальные инвестиции менее ликвидные, чем финансовые.

Это связано  также с узкоцелевой направленностью  большинства форм этих инвестиций, практически не имеющих альтернативного  хозяйственного применения. Поэтому  компенсировать в финансовом отношении  неверные управленческие решения, связанные  с реализацией реальных инвестиции крайне сложно.

    Реальные инвестиции осуществляются организациями в разнообразных формах, среди которых:

        - новое строительство - инвестиционная операция, направленная на строительство нового объекта с законченным технологическим циклом. К новому строительству организации прибегают при кардинальном увеличении объемов своей текущей деятельности в предстоящем периоде, ее отраслевой, товарной или региональной диверсификации (создании филиалов, дочерних предприятий и т.п.);

       - приобретение целостных имущественных комплексов - инвестиционная операция крупных организаций, обеспечивающая отраслевую, товарную или региональную диверсификацию их деятельности.

Эта форма  реальных инвестиций обычно обеспечивает «эффект синергизма», который заключается  в возрастании совокупной стоимости  активов обоих организаций за счет возможностей более эффективного использования их общего финансового  потенциала, взаимодополняющих технологий и ассортимента выпускаемой продукции, возможностей снижения уровня текущих затрат, совместного использования сбытовой структуры и других факторов;

        - реконструкция - вид инвестиционной деятельности, связанный с существенным преобразованием всего производственного потенциала на основе современных научно-технических достижений.

В процессе реконструкции может осуществляться расширение отдельных производственных зданий, помещений, строительство новых  зданий и сооружений на месте ликвидируемых  того же назначения на территории действующего предприятия;

         - техническое перевооружение, направленное на совершенствование и обновление активной части основных производственных фондов, приведение их в состояние, соответствующее современному уровню осуществления технологических процессов, с заменой имеющегося парка оборудования, обновлением отдельных видов оборудования;

         - инвестирование прироста запасов оборотных активов, направленное на расширение объема используемых оборотных активов, обеспечивающее пропорционально в развитии основных и оборотных активов в результате осуществления инвестиционной деятельности.

Любое расширение производственного потенциала организации  в результате инвестиционной деятельности, связанное с дополнительным выпуском продукции, предопределяет и увеличение потребности в оборотном капитале (запасов сырья, материалов, покупных полуфабрикатов запасов незавершенного производства, готовой продукции  и т.п.).

Конкретная  форма реального инвестирования организация выбирается самостоятельно исходя из стратегических целей развития, возможностей внедрения новых технологий, привлечения инвестиционных ресурсов.