Общая характеристика и анализ инвестиционной деятельности ООО СК «Согласие»

Инвестиционная  деятельность	2011 г.		2010 г.		Отклонение,(+;-)		Темп изменения, %
1	2		3		4		5
Процентный  доход, руб.		951515		1065678		-114 163	89,3
Реализованный доход/ убыток по операциям с инвестиционными  ценными бумагами, имеющимися в наличии  для продажи, руб.		165 870		(312 114)		477 981	53,14
Убыток  от обесценения инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, руб.		-		(100 474)		-100 474	0
Прочие  доходы от инвестиционной деятельности		21 557		16 773		4784	128,5
Изменение резерва под обесценение векселей и предоставленных займов		7 010		(7 355)		14 365	95,3
Операционные  расходы, связанные с инвестиционной деятельностью		(257 445)		(150 289)		107 156	171,3
Результат		887 507		512 219		375288	173,3

 

    Однако, согласно табл. 2.3 доход от инвестиций в 2012 г. сократился по сравнению с 2011 г. на 55 219 тыс. рублей.

    По данным исследования, страховая компания и ранее имевшая достаточно высокую рентабельность, как инвестиций, так и активов в целом, еще больше увеличили ее в течение 2011 г. По расчетам, выполненным на основе анализа финансовых показателей деятельности компании, доходность инвестированного капитала выросла в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом на 1,6%.

    Данное исследование показало, что структура инвестиционного портфеля «Согласие» является оптимальной в условиях современного фондового и валютного рынков и определяется на принципах диверсификации, ликвидности, прибыльности и возвратности вложений.

    Диверсифицированность инвестиционного портфеля, а также размещение своих счетов в надежных российских и иностранных банках позволяет минимизировать кредитные риски. Портфель компании разделен на несколько секторов. Ликвидность портфеля обеспечивают краткосрочные государственные ценные бумаги, а также банковские нерыночные инструменты – векселя и депозиты. Использование высоконадежных долгосрочных валютных облигаций создает базу для обеспечения будущего постоянного устойчивого финансового состояния компании. Эти финансовые вложения – основа стабильности страховой компании.

    Таблица 2.4 Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (тыс. руб.)

Показатели	2011 г.	2010 г.
С номиналом в российских рублях
Корпоративные облигации	2 295 340	1 456 330
Муниципальные облигации	1 645 384	1 756 252
Паи инвестиционных фондов	1 422 108	1 274 045
Государственные облигации	143 235	635 042
Корпоративные акции	91	60
Прочие	105 721	9 034
С номиналом в долларах США
Еврооблигации Российской Федерации	904 520	1 008 738
С номиналом в украинских гривнах
Корпоративные акции	-	2 475
Итого инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся  в наличии для продажи	6 516 399	6 141 976

 

    Для диверсификации инвестиционной политики компании ООО СК «Согласие» необходимо:

• предпринять меры по стимулированию населения и предприятий к более широкому использованию возможностей страхования для защиты своих имущественных и личных интересов;
• расширить ассортимент предлагаемых услуг по страхованию;
• максимально использовать страхование как источник инвестиционных ресурсов;
• обеспечение надежности и финансовой устойчивости системы страхования;
• проведение активной структурной политики на рынке страховых услуг;
• распределение инвестируемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала.

 

 

 

 

 

 

Заключение

    Инвестирование представляет собой один из наиболее важных аспектов деятельности любого динамично развивающегося предприятия.

    В инвестиционной деятельности используются общепринятые, единые для всех участников инвестиционного процесса термины и понятия. Под инвестициями понимают денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и других видов деятельности в целях получения доходов (прибыли) и достижения положительного социального эффекта. Из определений инвестиционной политики видно, что она необходима для повышения производственного потенциала.

    Основной целью инвестиционной политики предприятия является создание оптимальных условий для вложения собственных и заемных финансовых и иных ресурсов, обеспечивающих возрастание доходов на вложенный капитал, для расширения экономической деятельности предприятия, создания лучших условий для победы в конкурентной борьбе.

    Инвестиционная политика играет ключевую роль в развитии предприятия и влияет на финансовые результаты деятельности компании. На примере конкретной организации в данной работе был проведен анализ инвестиционной политики предприятия.

    Основными источниками инвестиционных ресурсов анализируемой организации являются средства страховых резервов и собственный капитал. Доля собственного капитала «Согласие» в последние годы имеет тенденцию к росту.

    На протяжении последних лет наблюдается заметное изменение объема инвестиций компании и их удельный вес в структуре активов.

    В структуре инвестиционного портфеля исследуемой организации наибольшую долю составляют инвестиции в акции (40%). Вложения средств на приобретение государственных и муниципальных ценных бумаг имеют наименьший удельный вес в инвестиционном портфеле организации и составляет всего лишь 3%

    В структуре вложений средств страховых резервов наибольшую долю имеют вложения в депозитные (срочные) банковские вклады и в банковские векселя. Они составляют около 30% страховых резервов. Средства, размещенные на текущих счетах банков, имеют удельный вес, равный 20%. Вложения средств страховых резервов в акции и облигации составляют 22% и 13 % соответственно. На другие вложения приходится около 5% средств страховых резервов.

    Результатом инвестиционной политики компании является высокий показатель доходов, полученных от инвестирования страховых резервов и собственного капитала. Инвестиционный доход на 01.10. 2012 г. составил 832 288 тыс. руб.

    Для планирования и осуществления инвестиционной политики особую важность имеет предварительный анализ, который проводится на стадии разработки инвестиционных проектов и способствует принятию разумных и обоснованных управленческих решений.

    Оценка инвестиционных проектов занимает важное место в процессе обоснования выбора альтернативных вариантов вложения предприятиями средств. Основными показателями эффективности инвестиционного проекта являются чистый приведенный доход и внутренняя норма доходности. Оценка эффективности трех проектов страхования жизни организации показала, что наиболее эффективным вариантом инвестирования средств в развитие страхования жизни оказался Проект № 1, который практически по всем показателям оценки эффективности инвестиций имеет высшую оценку.

Список литературы

1. В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко, В.Д. Шапиро и др. Управление инвестициями.
2. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций,2007.
3. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов–М.:Экономика, 2008
4. Иванова Н.Н., Осадчая Н.А. Экономическая оценка инвестиций,2008.
5. Смоляк С.А., Виленский П.Л., Лившиц В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. 2004.
6. Коссов В.В. Методические рекомендации по оценке инвестиций. М.: Экономика, 2008.
7. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2008.
8. Крутик А. В, Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства.
9. Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий.
10. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций
11. Завалин П.Н. И др. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов (современные подходы).
12. Горохов М.Ю., Малеев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ: Как привлечь деньги.
13. Порховник Ю.М., Лисицина Е.Б. Инвестиционный менеджмент.
14. Корольков В.В. Предпринимательские инвестиции.
15. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2008.