Оценка финансово-экономической деятельности предприятия

k = Р/N * N/А, где                                            (8)

Р/N – рентабельность продаж по прибыли до налогообложения;

N/А – оборачиваемость  активов (коэффициент ресурсоотдачи).

Получим формулу, которая  отражает взаимосвязь между показателями отдачи капитала (kp) и его оборачиваемости (kа):

k = kp* kа                                                     (9)

Рентабельность активов  может повышаться при неизменной рентабельности продаж путем ускорения  оборачиваемости активов. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет увеличения рентабельности продаж.

Таким образом, прибыль  предприятия, полученная с каждого  рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости  средств и от того, какова доля прибыли  в выручке от продажи.

Полученная формула  прямо указывает пути повышения рентабельности капитала: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов. В свою очередь, оборачиваемость активов зависит от того, насколько рациональна структура имущества, имеются ли сверхнормативные запасы, просроченная дебиторская и кредиторская задолженности и пр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* А.А. Канке, И.П. Кошевая, «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия», Москва, Форум – Инфра-М, 2001 с. 286

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ПРОИЗВОДСТВЕННОЕ ОБЪЕДИНЕНИЕ «КРАСНОЯРСКИЙ ЗАВОД КОМБАЙНОВ»

3.1. Технико-экономическая  характеристика предприятия ОАО «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов»

Исследуемым предприятием в курсовой работе является открытое акционерное общество «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов».

Юридический адрес Общества: Российская федерация, 660049, г. Красноярск, ул.. Профсоюзов, 3.

Дата государственной  регистрации Общества 19 сентября 2002 года, основной государственный регистрационный № ОГРН 1022401788474, зарегистрировано ИМНС РФ по Железнодорожному району г. Красноярска.

Правовое положение  ОАО «ПО «Красноярский завод  комбайнов» определяется Гражданским  кодексом Российской Федерации, законом  Российской Федерации и другим российским законодательством, Уставом Общества и Учредительным договором. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в банках и других кредитных учреждениях, в том числе в иностранной валюте, имеет печать, штампы и бланки, может иметь товарный знак, эмблему и другие средства индивидуализации.

Уставный капитал Общества составляет 700 000 000 (семьсот миллионов) рублей и составляется из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. Он разделен на момент учреждения на обыкновенные именные акции в количестве 7 000 000 штук номинальной стоимостью 100 рублей каждая, приобретаемых акционерами при учреждении Общества. Уставный капитал полностью оплачен.

Общество имеет Назаровский  филиал Открытого акционерного общества «ПО «КЗК», по местонахождению 662200, РФ, Красноярский край, г. Назарово, а/я 4.

Основным видом деятельности открытого акционерного общества «Производственное  объединение «Красноярский завод  комбайнов» является производственная деятельность.

 

Экономическую характеристику предприятия можно дать на основе расчетов, приведенных в таблицах 1.1. и 1.2.

 

Таблица 1.1 - Размеры и основные экономические показатели предприятия

 

 

Показатель	Базовый период (2008)	Отчетный период (2009)
Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)	2653059,0	4531713,0
Среднегодовая стоимость основных средств производства, руб.	674984,5	685241,5
Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	21043	1833
Среднесписочная численность работников, чел.	6417	6523
Фотдоотдача ОС, руб.	3,93	6,61
Фондоотдача активной части фондов, руб.	13,76	9,32
Фондоотдача машин и оборудования, руб.	17,52	11,38
Среднегодовая выработка продукции  одним работником в ценах базового периода, тыс. руб.	413,44	466,72
Среднегодовое количество действ. оборудования, шт.	2304	6245

 

Таблица 1.2 - Финансовые результаты и финансовое состояние предприятия

 

№	Показатели	2008	2009
1	Прибыль от реализации продукции, тыс.руб.	21043	1833
2	Балансовая прибыль, руб.	343922,0	624412,0
3	Рентабельность продаж, %	0,06	0,05
4	Коэффициент маневренности	-0,02	-0,18
5	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,39	0,45
6	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,079	0,005
7	Коэффициент промежут. ликвидности	0,17	0,00488
8	Коэффициент текущей ликвидности	1,04	1,06

 

На основании данных таблицы 1.1. можно определить эффективность  использования ресурсов предприятия.

Согласно проведенным  расчетам (таблица 1.1.) наблюдается тенденция  увеличения значений почти по всем показателям. Так за 2009 год выручка составляет 4531713,0 руб. фондоотдачи – основному обобщающему показателю использования фондов. За 2008 год предприятие получило 2653059,0 выручки от продажи продукции, оказания услуг и выполнения работ.

В настоящее время  нарушение хозяйственных связей, кризис неплатежей, снижение спроса вследствие низкой платежеспособности снижают оборачиваемость средств предприятия. На сегодняшний день финансовое состояние предприятия не совсем благополучно, в этом можно убедиться, проанализировав данные, приведенные  в таблице 1.2.

За 2008 г. предприятие получило прибыль в размере 21043тыс. руб., но уже в 2009 г. – 1833 тыс. руб.

На основании произведенных  расчетов, можно сказать о повышении  балансовой прибыли – в 2009 г. она составила 624412,0 рублей, что на 280490,0 рублей больше данного показателя за 2008 год (он составил 343922,0 р.).

При расчете коэффициента промежуточной ликвидности определили, что всего лишь 12 % текущих обязательств в 2009 г. может быть достаточно быстро погашено за счет активов первой и второй степени ликвидности, т. е. денежных средств, ценных бумаг и ожидаемых поступлений от дебиторов. Это цифра недостаточно велика, если учесть тот факт, что оптимальное значение составляет 0,8.

Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) составил за 2009 год 1,06, что на 0,02 больше данного коэффициента за 2008 год, таким образом, это говорит о неспособности предприятия оплачивать свои текущие обязательства в ходе обычного воспроизводственного процесса.

 

3.2. Оценка показателей  финансово-экономической деятельности ОАО «Производственное объединение «Красноярский завод комбайнов»

1. Оценка имущества предприятия и источников его образования (финансирования) 

Как уже было отмечено во второй главе, имущество организации  подразделяется на внеоборотные и оборотные активы.

С помощью таблицы 2 приведу  анализ внеоборотных активов:

Таблица 2 - Анализ внеоборотных активов

 

Внеоборотные активы	На начало года		На конец года		Отклонение %
	тыс. руб	%	тыс.руб	%
1	2	3	4	5	6
Нематериальные активы	0	0	7	0,001	0,001
Основные средства	673 499	91,67	764618	84,575	-7,093
Незавершенное строительство	59784	8,14	89644	9,916	1,779
Доходные вложения в мат ценности	819	0,11	464	0.051	-0.060
Долгосрочные финансовые вложения	612	0,08	49339	5.457	5,374
Прочие внеоборотные активы	0	0,00	0	0,000	0,000
ИТОГО	734714	100	904072	100.00

 

Вывод: из табл. 2 видно, что за отчетный год структура долгосрочных активов анализируемого предприятия несколько изменилась: доля основных средств в общей сумме внеоборотных активов уменьшилась чуть более, чем на 7%, доля незавершенного строительства увеличилась на 1,779%, доля долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 5,374%. Остальные изменения были незначительны.

 

С помощью таблицы 3 проанализирую  оборотные активы:

 

 

Таблица 3 - Анализ структуры оборотных активов предприятия

 

Оборотные активы	Наличие средств, тыс. руб.			Структура средств
	начало года	конец года	отклонение	н. г.	к. г.	отклонение
Запасы	1 314955	1 578 095	263 140	61,81	70,62	8,80
Незавершенное производство	418769	402 009	-16760	19,69	17,99	-1,70
Готовая продукция	320 335	402 983	82648	15,06	1 8,03	2,97
Товары отгруженные	103 138	190963	8782	4,85	8,55	3,70
Расходы будущих периодов	16212	18671	2459	0,76	0,84	0,07
НДС по приобретенным ценностям	117 184	80015	-37 169	5,51	3,58	-1,93
Дебиторская задолженность	502 994	529 470	26476	23,64	23,69	0,05
Краткосрочные финансовые вложения	32512	1 849	-30 663	1,53	0,08	-1,45
Денежные средства	159636	8539	-151 097	7,50	0,38	-7,12
ИТОГО	2 127281	2 234 695	107414	100,00	100,00

 

Вывод: как видно из табл. 3, наибольший удельный вес в  оборотных активах имеют запасы: на начало года - 61,8%, на конец года - 70,6%, сократились удельные веса: незавершенного производства на 1,93%, краткосрочных финансовых вложений  на  1,45% и денежных средств на 7,12%.

Для характеристики источников образования (финансирования) имущества воспользуемся данными о собственных и заемных средствах предприятия, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

С помощью таблиц 4 и 5 проанализируем соответственно собственный и оборотный капитал предприятия.

 

 

 

Таблица 4 - Динамика структуры собственного капитала

 

Источник капитала	Сумма		Структура капитала %
	начало года	конец года	н. г.	к. г.	отклонение
Уставный капитал	700 000	700 000	96,92	96,681	-0,25
Добавочный капитал	0	0	0,00	0,00	0,00
Резервный капитал	1 112	1 112	0,15	" 0,15	0,00
Фонд накопления	0	0	0,00	0.00	0,00
Фонд социальной сферы	0	0	0,00	0.00	0,00
Целевое финансирование	0	0	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	21 122	22 955	2,92	3,17	0,25
ИТОГО	722 234	724 067	100	100

 

Вывод: из таблицы 4 видно, что основная доля собственного капитала состоит из уставного капитала (96,68% к концу отчетного года) и незначительна доля в нем резервного капитала (0,15%) и нераспределенной прибыли 3,17%.