Оценка финансово-экономической деятельности предприятия

 

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают  состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

 

Таблица 5 - Динамика структуры заёмного капитала

 

Источник капитала	Сумма		Структура капитала %
	н. г.	к. г.	н.г.	к.г.	Отклонение
Долгосрочные кредиты банков	106 928	285 085	5,00	11,81	6,81
Краткосрочные заемные средства	954915	1 079 917	44,63	44.72	0,10
Кредиторская задолженность	1 077 918	1 049 698	50,38	43,47	-6,90
поставщики и подрядчики	393 735	379 477	18,40	15,72	-2,69
векселя к уплате	301 939	25 000	14.11	1,04	-13,08
по оплате труда	37 611	41 338	1,76	1,71	-0,05
по социальному страхованию  и обеспечению	27 005	67 656	1,26	2,80	1,54
задолженность перед бюджетом	31 475	61 982	1,47	2,57	1,10
авансы полученные	194 272	354 708	9,08	14,69	5,61
прочие кредиторы	91 881	119 537	4,29	4,95	0,66
Расчеты по дивидендам	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00	0,00
ИТОГО	2 139 761	2 414 700	100	100

 

Вывод: по данным таблицы 5 мы видим, что за отчетный период сумма заемных средств увеличилась на 274 939 тыс. руб. В основном это увеличение связано с увеличением долгосрочных кредитов банка на 6,81%. У предприятия уменьшается кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 2,69%, наблюдается незначительное уменьшение задолженности по оплате труда.

Привлечение заемных  средств в оборот предприятия  – явление нормальное, содействующее  временному улучшению финансового  состояния при условии, что эти  средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

2. Анализ объемов производства, реализации и себестоимости продукции

Опираясь на данные таблицы 6, можно проследить изменение объёмов производства предприятия.

Таблица 6 - Оценка объёмов производства

Показатель	Базовый период (2008)	Отчетный период (2009)
Среднесписочная численность работников, чел.	6417	6523
Среднегодовая выработка продукции  одним работником в ценах базового периода, тыс. руб.	413,44	466,72

 

Следовательно, объём производства предприятия в базовом году (2008) составил 2 653 044 тыс. руб. (6417*413,44), а в отчётном (2009) - 3 044 414 тыс. руб. (6523*466,72)

По данным таблицы 1 выручка (нетто) от реализации продукции, товаров и услуг в 2008 году оценивается в 2 653 059,0  тыс. руб., а в 2009 году в 4 531 713,0 тыс. руб. (т.е. темп роста составил 170,8%).

А себестоимость реализованной продукции 2 309 137,0 тыс. руб. в базовом году и 3 907 301,0 тыс. руб. в отчётном (т.е. темп роста составил 169,2%).

Таким образом, мы видим  увеличение значений по всем показателям.

 

3. Анализ использования материальных ресурсов

Материалоемкость, так  же как и материалоотдача, зависит  от объема валовой (товарной) продукции  и суммы материальных затрат на ее производство.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции на сумму материальных затрат.

Материалоемкость продукции рассчитывается отношением суммы материальных затрат к стоимости произведенной продукции. Она показывает, сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

 

Объём производства предприятия в базовом году составил 2 653 044 тыс. руб., а в отчётном (2009) - 3 044 414 тыс. руб.

Материальные затраты  на производство продукции в базовом  году составили 2 125 524,0 тыс. руб. и 2 355 642,0 тыс. руб. в отчётном.

Соответственно, материалоотдача в базовом году составляет 1,25, а в отчётном 1,29. Это значит, что на один рубль затрат в 2008 году приходится 1,25 единицы продукции, а в 2009 – 1,29. Это говорит о том, что эффективность использования материалов повысилась.

Материалоёмкость в  базовом году составила 0,8, а в отчётном – 0,77. Это свидетельствует о том, что в 2009 году снизились затраты на производство одной единицы продукции.

 

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия 

С помощью таблицы 7 рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 7 - Показатели оценки финансовой устойчивости

Показатель	Формула расчета	2008	2009
Коэффициент автономии (финансовой независимости) ОЗ>0.5	собств. капитал/итог баланса	0,25	0,23
Коэффициент финансовой зависимости  ОЗ=0,5	итог баланса/собственный капитал	0,75	0,77
Коэффициент финансирования ОЗ>1	Собственный капитал/заёмный капитал	0,34	0,30
Коэффициент маневренности О3>0,1	Собств. обор. средства/собств. капитал	-0,02	-0,18

 

Вывод. В 2008 г. коэффициент автономии равен 0,25; в 2009 г. равен -0,23. Значение коэффициента меньше оптимального значения (ОЗ), равного 0,5 и более. Это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных источников средств. Это же показывает коэффициент финансовой зависимости, прямо пропорциональный предыдущему показателю, и в 2008 г, Он равен 0,75, а в 2009 г. равен 0,77, т.е. превышает оптимальное значение, равное 0,5. Значения коэффициента финансирования ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2008 - 2009 гг. соответственно равны: 0,34 и 0,3. Это означает, за счет собственных средств финансируется треть части деятельности предприятия, т.е. на предприятии имеет место нехватка собственных средств. На данном предприятии коэффициент маневренности отрицательный, что означает о неспособности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

 

5. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Таблица 8 - Показатели оценки ликвидности активов

 

Показатель	Формула расчета	2008	2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	краткосрочные активы / краткосрочные  обязательства	0,079	0,005
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	краткосрочные активы + дебит. задолженность / краткосрочные обязательства	0,17	0,00488
Коэффициент текущей ликвидности	текущие активы / текущие пассивы	1,04	1,06
Соотношение труднореализуемых активов  с постоянным капиталом	-	1,02	1,25

 

Вывод: По данным табл. 8 проанализируем показатели оценки ликвидности активов и баланса ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов» за 2008 - 2009 гг. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. За 2008 г. данный показатель равен 0,079, за 2009 г. -0,005, т.е. очень незначительная часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности, и, стоит отметить, что в 2009 году значение показателя значительно уменьшилось по отношению к 2008 г., что говорит об ухудшении ликвидности активов предприятия. Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств (оптимальное значение от 1 до 2). Значение показателя в 2008 г. составило 1,04, в 2009 г. - 1,06. Т.е. значения показателя оптимальные, что говорит об удовлетворительном уровне ликвидности активов предприятия.

Проанализируем платежеспособность предприятия.

В соответствии с законом  «О несостоятельности (банкротстве)»  предприятие считается не платежеспособным, если выполняется одно из условий:

1) коэффициент текущей  ликвидности  на конец отчетного  периода имеет значение ниже  нормативного;

2) коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами  на конец отчетного периода  имеет значение ниже нормативного.

Так как оба рассматриваемые  показатели имеют значения ниже своих  нормативных (но наметилась тенденция  их снижения), то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Квп.) за период, равный шести месяцам:

Если Квп>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность; наоборот, если Квп<1, это означает, что предприятие не способно восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

В таблице 9 приведен пример оценки платежеспособности предприятия ОАО «ПО «Красноярский завод комбайнов».

 

Таблица 9 - Оценка платежеспособности предприятия

 

Показатель	Значение		Отклонение от нормативного значения		Нормативное значение
	2008	2009	+/-	+/-
Коэффициент текущей ликвидности	1,04	1,06	-0,96	-0,94	2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,04	0,05	-0,06	-0,05	0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,53	-	-0,47	1

 

Согласно приведенным расчетам в таблице 9, коэффициент восстановления платежеспособности за 2008 год ниже нормaтивного значения. Но так как наблюдается незначительное, но все увеличение коэффициента текущей ликвидности и при условиях сохранения данной тенденции в будущих периодах, можно сделать предположение о последующем восстановлении платежеспособности предприятия.

 

6. Анализ и оценка прибыли и рентабельности предприятия

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год (табл. 10). При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.