Оценка состава, структуры и динамики запасов ОАО «Чувашсетьгаз»

Согласно результатам  оценки финансовой устойчивости, приведенным  в таблице 5, коэффициент концентрации собственного капитала в 2011 году составил 0,21, что на 0,3 ниже аналогичного показателя 2010 года. Коэффициент концентрации привлеченного капитала в течение анализируемого периода снизился на 0,5 и составил в 2011 году 0,79.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,5 и в 2011 году составил 0,21. Коэффициент уровня самофинансирования в 2011 году составил -0,61, что на 0,14 превышает значение коэффициента уровня самофинансирования в 2010 году.

Одним из показателей, характеризующих  финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными  денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса — возможность  субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств [5,113].

Расчет ликвидности баланса ОАО «Чувашсетьгаз» приведен в таблице 6.

 

 

Таблица 6

Расчет ликвидности баланса ОАО «Чувашсетьгаз», тыс. руб.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
А АКТИВ
А1 Высоколиквидные активы – (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	15	193	23
А2 Среднеликвидные (быстрореализуемые) активы – (дебиторская задолженность и прочие активы)	4272	1877	505
А3 Низколиквидные (медленно и труднореализуемые) активы – (товары, готовая продукция, другие производственные запасы, незавершенное производство, а также «Долгосрочные финансовые вложения» (1 раздел Актива) кроме вложений в уставные фонды других предприятий)	2752	3561	5566
А4 Неликвиды (внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений)	5733	52297	60310
П ПАССИВ
П1 Наиболее срочные (до 3 мес.) (кредиторская  задолженность, ссуды, не погашенные  в срок, прочие пассивы)	14883	17358	2197
П2 Краткосрочные пассивы (3-6 мес., До года) (краткосрочные  кредиты и займы)	16535	44172	52664
П3 Долгосрочные пассивы (до года и  более) (долгосрочные  кредиты и займы)	-	-	-
П4 Постоянные пассивы (собственный  капитал и резервы)	-3758	13763	13763

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Вывод: сопоставим итоги  приведенных групп по активу и  пассиву баланса:

2009 год: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

2010 год: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4;

2011 год: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4.

Таким образом, в течение  анализируемого периода баланс не является абсолютно ликвидным.

Расчет показателей ликвидности  средств предприятия представлен в таблице 7.

Таблица 7

Расчет показателей ликвидности средств ОАО «Чувашсетьгаз»

Показатели	Нормативное значение	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,20-0,25	0,001	0,01	0,01
, где К.О.(Т.П.) – краткосрочные обязательства (текущие платежи)
Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	0,7-0,8	0,29	0,12	0,24
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	2,0	0,47	0,32	2,77
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	-0,88	7,23	27,21

Согласно данным, полученным в таблице 7, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной  ликвидности, коэффициент текущей  ликвидности ниже нормативного значения. Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая часть краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в 2010 и 2011 гг. превышает нормативное значение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует достаточность собственных оборотных средств. Таким образом, средств предприятия недостаточно для погашения обязательств предприятия.

Показатели прибыли и рентабельности ОАО «Чувашсетьгаз» приведены в таблице 8.

Таблица 8

Показатели прибыли и рентабельности ОАО «Чувашсетьгаз»

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	-12968	-33542	-32382
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	-12873	-31934	-31088
2. Рентабельность продаж, % (прибыль  от реализации продукции / выручка  от реализации продукции)	-3,82	-2,96	-2,58
3. Рентабельность основной деятельности, % (прибыль  от реализации продукции / себестоимость)	0,75	-0,73	-0,82
4. Рентабельность основного капитала (основные средства), %	-3,39	-0,79	-0,60
(чистая прибыль / величина основных  средств)
5. Рентабельность собственного  капитала, % (чистая  прибыль / собственный капитал)	3,45	-2,44	0,85
6. Период окупаемости собственного  капитала (коэффициент оборачиваемости) (оборотные  средства / чистая прибыль)	-0,54	-0,17	-0,19

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.

Показатели деловой активности ОАО «Чувашсетьгаз» представлены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели деловой активности ОАО «Чувашсетьгаз»

Коэффициент	Расчет	2009 г.	2010 г.	2011 г.
1	2	3	4	5
Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (обороты)	Выручка от продажи / Среднегодовая  стоимость активов	0,26	0,19	0,18
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств (обороты)	Выручка от продажи / Среднегодовая  стоимость оборотных активов	0,48	1,91	1,96
Фондоотдача (обороты)	Выручка от продажи / Средняя стоимость  основных средств	0,88	0,25	0,22
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты)	Выручка от продажи / Средняя стоимость  собственного капитала	-0,90	0,78	0,87

Коэффициент общей оборачиваемости  капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).

Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года.

Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано  вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением  основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое  впоследствии должно привести как к  росту выручки (нетто), так и к  дополнительному росту показателя фондоотдачи.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).

Таким образом, хозяйственные средства предприятия в 2011 году составили 66427 тыс. р., что на 8492 тыс. р. превышает значение данного показателя 2010 года. Процентная доля внеоборотных активов ко всем средствам в 2011 году составляла 90,79%. Таким образом, доля внеоборотных активов ко всем средствам предприятия в сравнении с 2010 годом увеличилась на 0,52%. В 2009 году доля внеоборотных активов составляла 44,87%. Значительный рост доли внеоборотных активов связан с увеличением размера основных средств предприятия вызванного, вероятно, приобретением объектов основных средств. Доля оборотных активов ко всем средствам в течение анализируемого периода снизилась на 45,4% и в 2011 году составила 9,21%. Это вызвано значительным снижением дебиторской задолженности предприятия в течение анализируемого периода. Источники собственных средств предприятия в течение анализируемого периода возросли на 17521 тыс. р. Долгосрочные пассивы равны нулю.

Краткосрочные пассивы в  течение анализируемого периода  возросли на 36129 тыс. р. и составили в 2011 году 52664 тыс. р.

Согласно результатам  оценки финансовой устойчивости, приведенным  в таблице 5, коэффициент концентрации собственного капитала в 2011 году составил 0,21, что на 0,3 ниже аналогичного показателя 2010 года. Коэффициент концентрации привлеченного капитала в течение анализируемого периода снизился на 0,5 и составил в 2011 году 0,79.

Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,5 и в 2011 году составил 0,21. Коэффициент уровня самофинансирования в 2011 году составил -0,61, что на 0,14 превышает значение коэффициента уровня самофинансирования в 2010 году.

В течение анализируемого периода баланс не является абсолютно ликвидным. Средств предприятия недостаточно для погашения обязательств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Оценка состава, структуры и динамики запасов ОАО «Чувашсетьгаз»

 

Анализ управления запасами на предприятии является составной  частью анализа оборотных активов. Анализ структуры и динамики изменения  оборотных активов производится на основе бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках. Анализ структуры и динамики изменения  оборотных активов ОАО «Чувашсетьгаз» представлен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ структуры и  динамики изменения оборотных активов ОАО «Чувашсетьгаз»

Статья баланса	Сумма, тыс. руб.			Структура, %			Отклонение (+, -), тыс. руб.
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2010 от 2009	2011 от 2009	2011 от 2010
Активы	12777	57935	66427	100	100	100	45158	53650	8492
Оборотные активы	7044	5638	6117	55,13	9,73	9,21	-1406	-927	479
Запасы	2752	3561	5566	21,54	6,15	8,38	809	2814	2005
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	5	7	6	0,04	0,01	0,01	2	1	-1
Дебиторская задолженность	4272	1877	505	33,44	3,24	0,76	-2395	-3767	-1372
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	15	193	23	0,12	0,33	0,03	178	8	-170
Прочие оборотные активы			17	-	-	0,03	0	17	17