Отчет по практике в ООО «ТехЦентрСервис»

• П3 – долгосрочные пассивы, долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;

• П4 – постоянные или устойчивые пассивы, статьи раздела III пассива   баланса.

Для определения ликвидности баланса ООО «ТехЦентрСервис» сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву (см. таблицу 5).

 

Таблица 5 – Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации, тыс. руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение (+,-) 2012г. к 2010г.
1	2	3	4	5
А1	2905	3788	3815	+910
А2	25814	14968	11770	-14044
А3	149471	154468	155979	+6508
А4	190258	224773	230685	+40427
Баланс	368448	397997	402249	+33801
П1	17556	23461	26029	+8473
П2	23037	15245	11554	-11483
П3	43363	44834	46030	+2667
П4	284492	314457	318636	+34144
Баланс	368448	397997	402249	+33801
Общая ликвидность баланса	1,44	1,29	1,24	-0,2

 

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:          

Выполнение первых трех неравенств характеризует абсолютную

платежеспособность, а выполнение четвертого означает его финансовую устойчивость.

Согласно представленным данным в таблице 5 видно, что для 2010 г. выполняется следующее соотношение: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4; для 2011 года – А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4; для 2012 года – А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4. За исследуемый период не выполняется соотношение групп А1 и П1, то есть баланс не ликвиден на максимально короткую перспективу. На основании этих данных можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. Более того, срок погашения обязательств и срок обращения активов в значительной степени не соответствуют друг другу. При этом коэффициент общей ликвидности баланса только снижается.

Одним  из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е., возможность наличными денежными средствами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов. Прежде, чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности предприятия.

Показатель платежеспособности выражается через отношение ликвидных средств предприятия к его краткосрочной задолженности. Ликвидными являются   средства предприятия,  которые могут быть быстро обращены в наличные деньги для покрытия краткосрочных обязательств. Ликвидными являются оборотные средства предприятия, а в их числе, наиболее мобильной частью являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги.

Для оценки платежеспособности рассчитывают три показателя: коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент ликвидности. При исчислении этих показателей, используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые определяются как совокупная величина краткосрочных кредитов, ссуд, не погашенных в срок, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общей ликвидности; коэффициент покрытия; коэффициент обращения, Current Ratio) - отношение  общих текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Этот коэффициент используется для определения платежеспособности предприятия. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Общий коэффициент ликвидности исчисляют соотношением суммы текущих активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства.

Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:

(1)

где  ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог пятого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент быстрой ликвидности; коэффициент критической ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия, Acid test ratio) - отношение наиболее ликвидных активов компании и дебиторской задолженности к текущим обязательствам. Этот коэффициент отражает платежные возможности предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя - 1,  однако эта оценка также носит условный характер.

Промежуточный коэффициент покрытия определяют  как частное отделение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Формула расчета коэффициента быстрой ликвидности выглядит так:

 

,          (2)

где  ОА – Оборотные активы,

З – запасы,

КП – краткосрочные пассивы

Таким образом формула расчета этого показателя складывается так: (Кбл = отношение готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, краткосрочных финансовых вложений (ф.1 стр. 250) и денежных средств (ф.1 стр. 260) к итогу пятого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочной ликвидности, Quick ratio) - отношение наиболее ликвидных активов компании к текущим обязательствам. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2-0,25.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстро реализуемых ценных бумаг к краткосрочной задолженности. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности выглядит так:                                      

,        (3)

где  ДС – Денежные средства,

КП – краткосрочные пассивы

Формулу расчета этого показателя можно представить как отношение стр. 260 (денежные средства) к итогу пятого раздела баланса (стр. 690) за вычетом доходов будущих периодов (стр. 640) и резервов предстоящих расходов и платежей (стр.650).

 

Таблица 6 – Оценка характера изменений коэффициентов ликвидности

Коэффициент	2010г.	2011г.	2012г.	Изменения за период, +, -	Рекомендуемая величина
1	2	3	4	5	6
1. Общей текущей ликвидности	4,4	4,5	4,6	+0,2	1,5 – 2,5
2. Критический коэффициент  ликвидности (промежуточный коэффициент  покрытия)	0,7	0,5	0,5	-0,2	0,8 – 1,2
3. Абсолютной ликвидности	0,1	0,1	0,1	-	0,2 – 0,25

 

 

Как видно из таблицы 6 за исследуемый период коэффициент общей текущей ликвидности увеличился на 0,2 пункта; критический коэффициент ликвидности уменьшился на 0,2 пункта; коэффициент абсолютной ликвидности не изменился. Рассчитанные коэффициенты ликвидности не равны рекомендуемым величинам, а динамика их отклонения говорит о тенденции к снижению платежеспособности.

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость – одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации. Цель анализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Методика анализа финансовой устойчивости построена на расчете трехкомпонентной матрицы финансовой устойчивости S, в основе которой лежат следующие показатели.

Наличие собственных оборотных средств, которое определяется следующим образом:

,          (4)

Следующий показатель, используемый при анализе финансовой устойчивости это наличие собственных и долгосрочных заемных источников для приобретения оборотных средств. Он определяется суммой собственного оборотного капитала и долгосрочных пассивов, то есть:

,         (5)

Общая величина основных источников формирования запасов определяется:

,       (6)

То есть расчет общих источников формирования оборотных активов не учитывает в своем составе фактически единственный вид пассивов, а именно кредиторскую задолженность. Это связано с тем, что, имея минимальные сроки погашения, кредиторская задолженность фактически не может являться источником формирования запасов и других оборотных средств. Более того, именно за счет наиболее ликвидных оборотных средств кредиторская задолженность и должна быть погашена.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

±СОС = СОС – 3

±СД = СД – 3

±ОИ = ОИ – 3

где  З – общая величина материально-производственных запасов с учетом НДС по приобретенным ценностям.

По данным показателям можно даже не определять их величину, но лишь определить знак правой части выражения, соответственно «+» или «-». На основании этого и составляется трехкомпонентная матрица финансовой устойчивости вида:

S = {X1; X2; X3}

При этом Хi определяется по следующей схеме: если какой-либо показатель достаточности источников для формирования запасов ≥0, то на соответствующем месте в матрице финансовой устойчивости ставится «1». Хi=0, если соответствующий показатель, используемый для построения матрицы, является отрицательным.

В результате, может быть получено четыре типа матрицы финансовой устойчивости:

{1; 1; 1} – абсолютная финансовая  устойчивость. Этот тип имеют  те предприятия, которым достаточно  только собственный оборотных  средств для формирования запасов

{0; 1; 1} – нормальная финансовая  устойчивость. Этот тип имеют  те хозяйствующие субъекты, которым  обязательно необходимо привлечь  долгосрочные кредиты и займы  для того, чтобы сформировать  необходимый им уровень запасов

{0; 0; 1} – неустойчивое  положение. Этот тип имеют те  предприятия, которым для формирования  запасов необходимо привлечь  краткосрочные кредиты и займы.

{0; 0; 0} – кризисная финансовая  устойчивость или финансовая  неустойчивость, когда предприятию  для формирования запасов недостаточно  ни собственных оборотных средств, ни долгосрочных кредитов, ни  краткосрочных кредитов и займов.

Анализ типа финансовой устойчивости предприятия ООО «ТехЦентрСервис» представлен в таблице 7.

 

Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	2	3	4
Общая величина запасов и затрат (З), тыс. руб.	149441	154438	155949
Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб.	94204	89654	87921
Долгосрочные источники (СД), тыс. руб.	137567	134488	133951
Общая величина источников (ОИ), тыс. руб.	160567	149688	145451
ФСОС=СОС – З, тыс. руб.	-55237	-64784	-68028
ФСД=СД – З, тыс. руб.	-11874	-19950	-21998
ФОИ=ОИ – З, тыс. руб.	+11126	-4750	-10498
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	{0,0,1}	{0,0,0}	{0,0,0}