Планирование финансовых результатов работы предприятия» на примере ОАО «Тепличное» Медведевского района РМЭ

 

Как показывают данные таблицы, наблюдается уменьшение среднегодовой стоимости основных производственных фондов. В 2011 году их стоимость составляет 213726,5 тыс. руб. Рассчитав показатели эффективности, выяснилось, что фондообеспеченность на 100 га с/х угодий уменьшается с каждым годом. В 2011 году этот показатель на 5,4% меньше, чем в 2009 году и составляет 6287,93 тыс. руб. Уменьшение этого показателя связано с увеличением площади с/х угодий. Фондовооруженность труда увеличивается за счет снижения численности работников. Прибыль от реализации с/х продукции растет, вместе с тем увеличивается и производительность труда. К 2011 году этот показатель возрос на 22,7% по сравнению с уровнем 2009 года. Фондоотдача предприятия увеличивается, что говорит об эффективном использовании основных средств на предприятии. В 2011 году предприятие имеет убыток, поэтому показатель рентабельности ОПФ в 2011 году составляет -26,7%.

Таким образом, можно сделать вывод, что основные средства ОАО «Тепличное» за 3 года возросли на 28,8%, т.е. на 53319 тыс. руб. Основной прирост произошел за счет возросшей доли зданий и производственного и хозяйственного инвентаря. Так же на 18,7% увеличилась доля машин и оборудования. В целом, в 2011 году, стоимость основных средств составляет 355124 тыс. руб. Численность сотрудников предприятия уменьшилась на 4,6 % и составила 843 работника. Вместе с увеличением валовой продукции, растет и фондоотдача, что говорит об эффективном использовании основных средств на предприятии. 
2.2. Анализ и оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия

Общий анализ финансового состояния предприятия

Назначением финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния предприятия, а также экономическая диагностика будущего потенциала.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источниками их формирования. На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества и источников средств предприятия.

Таблица 4 - Анализ структуры и динамики актива баланса организации за 2009 – 2011 года

Группа и статья актива	2009		2010		2011		Изменение 2011 к 2009 (+/-тыс. руб)	2011 к 2009 в %
	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%	Тыс. руб	%
Внеоборотные (иммобилизованные) активы
Основные средства	206733	52,44	229414	56,23	218349	54,15	+11616	105,6
Незавершенное строительство	21989	5,58	9199	2,25	6477	1,6	-15512	29,46
Итого по внеоб. активам	228722	58,02	238613	58,48	224826	55,76	-3896	98,27
Оборотные (мобильные) активы
Запасы	124161	31,49	144550	35,43	157332	39,02	+33171	126,7
Дебиторская задолженность	19041	4,83	19362	4,75	18922	4,69	-119	99,36
Краткосрочные финансовые вложения	1943	0,49	864	0,21	864	0,21	-1079	44,47
Денежные средства	20365	5,17	4616	1,13	1276	0,31	-19089	6,27
Итого по обор. активам	165510	41,98	169392	41,52	178394	44,24	+12884	107,8
Всего	394232	100	408005	100	403220	100	8988	102,3

 

По данным таблицы можно сделать вывод, что за 3 года актив баланса ОАО «Тепличное» возрос на 8988 тыс.руб., или на 2,3%. На 55,76% этот прирост был вызван увеличением внеоборотных активов, и на 44,24% - приростом оборотных активов. За 3 года внеоборотные активы уменьшились на 1,63%, а оборотные - на 7,8%.

Внеоборотные активы уменьшились на 3896 тыс. руб. за счет снижения доли незавершенное строительства: на 70,54 %

 Оборотные активы к 2011 году возросли на 12884 тыс.руб. Увеличение произошло за счет запасов на 33171 тыс. руб. Уменьшение наблюдается по таким статьям как: дебиторская задолженность (на 119 тыс. руб), краткосрочные финансовые вложения (на 1079 тыс. руб), денежные средства (на 19089 тыс.руб.)

В целом за 2009-2011 года наблюдается увеличение имущества организации. В течение 3 лет наибольший удельный вес в структуре активов приходится на внеоборотные активы.

 

Таблица 5 - Анализ структуры и динамики пассива баланса организации за 2009 -2011 года

Группа и статья пассива	2009			2010			2011		Изменение 2011 к 2009
	Тыс. руб	%		Тыс. руб	%		Тыс.   руб	%	Тыс.   руб	%
Собственный капитал
Уставный капитал	130		0,04	130		0,03	130	0,03	0	100
Добавочный капитал	43556		11,05	43556		10,68	43556	10,8	0	100
Резервный капитал	-		-	-		-	-	-	-	-
Нераспределен-ная прибыль (непокрытый убыток)	172599		43,78	192609		47,21	202411	50,2	29812	117,3
Итого по 1 разделу	216285		54,86	236295		57,91	246097	61,03	29812	113,8
2. Заемный капитал     - - - -
Долгосрочные обязательства	93412	23,69		99038		24,27	93245	23,13	-167	99,82
Краткосрочные обязательства   - - - - - - -
Займы и кредиты	58193	14,76		45570		11,17	23272	5,77	-34921	39,99
Кредиторская задолженость	26300	6,67		27102		6,64	40606	10,07	14306	154,4
Задолженность перед участниками (учредителями)	42	0,01		-		-	-	-	-	-
Итого по 2  разделу	177947	45,14		171710		42,09	157123	38,97	-20824	88,3
Всего	394232	100		408005		100	403220	100	8988	102,3

 

Данные таблицы говорят о приросте имущества организации в 2011 году. Увеличение на 61,03% произошло за счет собственных источников на 38,97% - за счет привлечения заемного капитала. По сравнению с 2009 годом имущество ОАО «Тепличное» возросло на 8988 тыс. руб. Наибольший прирост приходится на долю собственного капитала, а именно нераспределенной прибыли: 29812 тыс.руб. В структуре пассива организации собственный капитал увеличился на 13,8 %.

Заемный капитал предприятия в 2011 году уменьшился на 20824 тыс. руб, т.е. на 11,7 %. У организации так же уменьшились краткосрочные кредиты и займы на сумму 34921 тыс. р. К 2011 году их доля в структуре капитала составила 5,77 %. Сумма долгосрочных обязательств уменьшилась на 167  тыс. р. Сумма кредиторской задолженности и задолженности перед учредителями возросла на 14306 тыс. руб.

В целом наиболее значимой статьей собственного капитала является нераспределенная прибыль и за 3 года наблюдается положительная тенденция ее роста. В структуре капитала ее доля возросла с 43,78% до 50,2%. Наиболее значимыми статьями заемного капитала являются долгосрочные обязательства и краткосрочные кредиты и займы, доля которых в 2011 году увеличилась на 0,86 и 0,77 % соответственно.

 

Анализ финансовой устойчивости

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости ОАО «Тепличное» за 2009-2011 года

Показатели	2009	2010	2011	Изменение (+,-),руб.
Собственный капитал	216285	236295	246097	+29812
Внеоборотные активы	228722	238613	224826	-3896
Наличие собственных оборотных средств	-12437	-2318	21271	+33708
Долгосрочный заемный капитал	93412	99038	93245	-167
Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников	80975	96720	114516	+33541
Краткосрочные кредиты и займы	58193	45570	23272	-34921
Общая величина основных источников	139168	142290	137788	-1380
Запасы	124161	144550	157332	+33171
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств, ЕС	-136598	-146868	-136061	+537
Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, ЕТ	-43186	-47830	-42816	+370
Излишек (недостаток) общей величины основных источников, ЕО	15007	-2260	-19544	-34551
Показатель типа финансовой устойчивости	ЕС<0,ЕТ<0, ЕО>0	ЕС<0,ЕТ<0, ЕО<0	ЕС<0,ЕТ<0, ЕО<0
Тип финансовой устойчивости	Неуст.	Криз.	Криз.

 

По данным таблицы можно сделать вывод, что ОАО «Тепличное» в течение 3 лет находится в неустойчивом и кризисном финансовых состояниях, о чем говорит недостаток собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, а так же общей величины основных источников.  В 2011 году предприятие находится в кризисном состоянии, при котором запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Предприятие находится на грани банкротства.

Анализ ликвидности баланса

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса в 2009 - 2011  годах

Актив	2009	2010	2011	Пассив	2009	2010	2011
Наиболее ликвидные активы	22308	5480	2140	Наиболее срочные обязательства	26342	27102	40606
Быстро реализуемые активы	19041	19362	18922	Краткосрочные пассивы	58193	45570	23272
Медленно реализуемые активы	124161	144550	157332	Долгосрочные пассивы	93412	99038	93245
Трудно реализуемые активы	228722	238613	224826	Постоянные пассивы	216285	236295	246097
Баланс	394232	408005	403220	Баланс	394232	408005	403220

 

Данные таблицы говорят о том, что по каждому году сумма наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) не превышает сумму наиболее срочных обязательств предприятия (кредиторская задолженность). Средства актива организации меньше чем обязательства пассива, исключение составляет лишь превышение медленно реализуемых активов над постоянными пассивами. Это означает, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.е. ОАО «Тепличное» не способно своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Для более точной оценки ликвидности предприятия проводят анализ коэффициентов платежеспособности, поскольку они не подвержены влиянию инфляции.

Таблица 8 - Коэффициенты платежеспособности организации

Показатели	2009	2010	2011
Общий показатель платежеспособности	0,83	0,74	0,73
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,26	0,08	0,03
Коэффициент "критической оценки"	0,49	0,34	0,33
Коэффициент текущей ликвидности	1,96	2,33	2,79
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1.53	1,49	1,37
Доля оборотных средств в активах	0,42	0,42	0,44
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,08	-0,01	0,12

 

Проанализировав коэффициенты платежеспособности организации можно сказать, что общий показатель платежеспособности в 2011 году не достигает допустимого значения, и даже наблюдается отрицательная динамика по сравнению с 2009 годом. В 2011 году по сравнению с 2009 резко сократилось значение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,23 и составило 0,03, т.е. предприятие может погасить только 3 % краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Такая же динамика наблюдалась и по коэффициенту критической оценки, значение которого к 2011 году уменьшилось на 0,16 и составил 0,33. Значение  коэффициента критической ликвидности не достигло рекомендуемого уровня, что свидетельствует об угрозе финансовой стабильности предприятия. Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился к 2011 году и составил 1,37, что является положительным фактом. Коэффициент обеспеченности собственными средствами возрос, но все же не достигает допустимого уровня, что говорит о недостатке собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.