Прогноз финансовых показателей проекта

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Октября 2013 в 00:02, контрольная работа

Описание работы

Для расчета принимаются два сценария реализации инвестиционного проекта из разработанных в предыдущей работе:
• лучший из наиболее вероятных;
• худший из наиболее вероятных.

Скачать архив (36.25 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

ЭИС2.docx

— 40.87 Кб (Скачать файл)

 

Министерство образования  и науки РФ

 

Санкт-Петербургский Национальный Исследовательский Университет  Информационных Технологий, Механики и Оптики

 

Кафедра Прикладной Экономики и  Маркетинга

 

 

 

Практическая работа №2

  «Прогноз финансовых показателей  проекта»

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

Пакуля А.И., студентка группы 5071

 

Проверила:

Зарубина Ж.Н.

 

 

 

 

г. Санкт-Петербург

2013

Для расчета принимаются  два сценария реализации инвестиционного  проекта из разработанных в предыдущей работе:

    • лучший из наиболее вероятных;
    • худший из наиболее вероятных.

Прогнозу подлежат следующие  показатели:

    1. потребность в начальном капитале;
    2. текущие затраты на реализацию проекта;
    3. прогноз движения денежных потоков.

Расчет финансовых показателей  ведется соответственно в формах 2.1., 2.2., 2.3, 2.4., 2.5.

При выполнении расчетов учитываются  следующие допущения:

    •     стоимость прединвестиционных работ не учитывается, так как фирма их уже произвела;
    • планируется в последний год инвестиционного периода продать ОПФ не меньше чем за половину их первоначальной стоимости;
    • инвестиционная стадия проекта составляет 1 месяц и в расчетах не учитывается;
    • размер амортизационных отчислений определяется из условий эксплуатации оборудования в течение 10 лет:

 

А = 75*10/100 =7,5 тыс. руб.

    • В расчет принимается только налог на прибыль в размере 20% от суммы налогооблагаемой прибыли;
    • Единый социальный налог составляет 30%.

Необходимо рассчитать финансовые показатели инвестиционного проекта.

Исходные данные для выполнения работы приведены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1. Исходные данные

Показатели

Данные

Для организации новой  продукции фирма выполнила пред инвестиционную стадию, стоимость которой  составила, в тыс. у.д.е.:

50

Затраты на подготовку производства новой продукции потребуют, в  тыс. у.д.е.:

10

Производство планируется  организовать:

На собственных площадях

Для организации производства необходимо:

1) приобрести  технологическое оборудование общей  стоимостью, в тыс. у.д.е.

75

2) провести модернизацию  неиспользованного ранее оборудования, срок эксплуатации которого истек.  Стоимость модернизации, в тыс.  у.д.е.:

12

Прирост ОбС, тыс. у.д.е.:

15

Для текущего производства скалькулированы следующие затраты:

1) Сырье и материалы,  у.д.е./ шт.

1,4

2) Осн. зарплата  производственных  рабочих, у.д.е./шт.

0,54

3) Накладные расходы,  тыс. у.д.е. в год

25

4) Оплата торгового  персонала, у.д.е. за единицу  реализованной продукции

0,18

Инвестиционный период проекта  составляет, лет

5


 

Форма 2.1. Потребные капиталовложения

№ п/п

Показатели

Величина, тыс. у.д.е.

1

Материальные инвестиции, в том числе:

1.1.

Приобретение ОПФ

75

1.2.

Модернизация ОПФ

12

1.3.

Подготовка производства

10

1.4.

Пополнение оборотных  средств

15

1.5.

Прочие

  

Итого

112

2.

Финансовые инвестиции, в  том числе:

2.1.

Продажа ценных бумаг

  

2.2.

Вложения в уставный капитал

  

2.3.

Кредиты

  

2.4.

Прочее

  

Итого

  

3.

Нематериальные инвестиции, в том числе:

  

3.1.

Приобретение прав пользования

20

3.2.

Прочие

  

Итого

20

Всего инвестиционных затрат

132


 

Сценарий 8:

цена – 13,5 у.д.е./шт.

вероятность – 0,45

Таблица 2.2. Объемы продаж, тыс. шт.

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

25

30

35

40

45


 

Форма 2.2. Текущие производственно-сбытовые издержки

№ п/п

Наименование статей затрат

Сумма

На шт., у.д.е.

На объем продаж в год, тыс. у.д.е.

 

1

2

3

4

5

1.

Переменные издержки, в  том числе:

  

1.1.

Сырье и материалы

1,4

1,4

35

42

49

56

1.2.

Осн. зар плата производ. рабочих

0,54

0,54

13,5

16,2

18,9

21,6

1.3.

Оплата торгового персонала

0,18

0,18

4,5

5,4

6,3

7,2

1.4.

Отчисления в социальные фонды

  

0,216

5,4

6,48

7,56

8,64

Итого

    

2,336

58,4

70,08

81,76

2.

Постоянные издержки, в  том числе:

  

2.1.

Накладные расходы

  

25

25

25

25

25

2.2.

Амортизация

 

7,5

7,5

7,5

7,5

7,5

Итого

  

32,5

32,5

32,5

32,5

32,5

Всего

  

90,9

102,58

114,26

125,94

137,62


 

Форма 2.3. Прогноз движения денежных средств

№ п/п

Показатели

Инвестиционный период

0

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

1.

Поступления:

            

1.1.

Выручка от реализации продукции

  

337,5

405

472,5

540

607,5

1.2.

Остаточная стоимость  инвестиционного капитала

          

45

1.3.

Кредиты

            

1.4.

Итого поступления

  

337,5

405

472,5

540

652,5

2.

Выплаты:

            

2.1.

Собственные инвестиционные издержки

132

          

2.2.

Производственно сбытовые издержки:

  

90,9

102,58

114,26

125,94

137,62

-

Переменные

  

2,336

58,4

70,08

81,76

93,44

-

Постоянные

  

32,5

32,5

32,5

32,5

32,5

2.3.

Балансовая прибыль

  

246,6

302,42

358,24

414,06

514,88

2.4.

Налог на прибыль (20%)

  

49,32

60,484

71,648

82,812

102,976

2.5.

Погашение кредита

            

2.6.

Проценты за кредит

            

Чистая прибыль 

  

197,28

241,936

286,592

331,248

411,904

2.7.

Амортизационные отчисления

  

7,5

7,5

7,5

7,5

7,5

2.8.

Итого выплаты ден. средств (2.2. + 2.4. + 2.5. + 2.6.  -2.7.)

  

132,72

155,564

178,408

201,252

233,096

3.

Чистый денежный поток (1.4.-2.1.-2.8)

-132

204,78

249,436

294,092

338,748

419,404

Чистый денежный поток  нарастающим итогом

-132

72,78

322,216

616,308

955,056

1374,46


 

Сценарий 15:

цена – 12 у.д.е./шт.

вероятность – 0,45

Таблица 2.3. Объемы продаж, тыс.шт.

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

25

30

35

40

45


 

Форма 2.4. Текущие производственно-сбытовые издержки

№ п/п

Наименование статей затрат

Сумма

На шт., у.д.е.

На объем продаж в год, тыс. у.д.е.

 

1

2

3

4

5

1.

Переменные издержки, в  том числе:

  

1.1.

Сырье и материалы

1,4

1,4

35

42

49

56

1.2.

Осн. зар плата производ. рабочих

0,54

0,54

13,5

16,2

18,9

21,6

1.3.

Оплата торгового персонала

0,18

0,18

4,5

5,4

6,3

7,2

1.4.

Отчисления в социальные фонды

  

0,216

5,4

6,48

7,56

8,64

Итого

    

2,336

58,4

70,08

81,76

2.

Постоянные издержки, в  том числе:

  

2.1.

Накладные расходы

  

25

25

25

25

25

2.2.

Амортизация

 

7,5

7,5

7,5

7,5

7,5

Итого

  

32,5

32,5

32,5

32,5

32,5

Всего

  

90,9

102,58

114,26

125,94

137,62


 

Форма 2.5. Прогноз движения денежных средств

№ п/п

Показатели

Инвестиционный период

0

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

1.

Поступления:

            

1.1.

Выручка от реализации продукции

  

300

360

420

480

540

1.2.

Остаточная стоимость  инвестиционного капитала

          

45

1.3.

Кредиты

            

1.4.

Итого поступления

  

300

360

420

480

585

2.

Выплаты:

            

2.1.

Собственные инвестиционные издержки

132

          

2.2.

Производственно сбытовые издержки:

  

90,9

102,58

114,26

125,94

137,62

-

Переменные

  

2,336

58,4

70,08

81,76

93,44

-

Постоянные

  

32,5

32,5

32,5

32,5

32,5

2.3.

Балансовая прибыль

  

209,1

257,42

305,74

354,06

447,38

2.4.

Налог на прибыль (20%)

  

41,82

51,484

61,148

70,812

89,476

2.5.

Погашение кредита

            

2.6.

Проценты за кредит

            

Чистая прибыль 

  

167,28

205,936

244,592

283,248

357,904

2.7.

Амортизационные отчисления

  

7,5

7,5

7,5

7,5

7,5

2.8.

Итого выплаты ден. средств (2.2. + 2.4. + 2.5. + 2.6.  -2.7.)

  

125,22

146,564

167,908

189,252

219,596

3.

Чистый денежный поток (1.4.-2.1.-2.8)

-132

174,78

213,436

252,092

290,748

365,404

Чистый денежный поток  нарастающим итогом

-132

42,78

256,216

508,308

799,056

1164,46

Информация о работе Прогноз финансовых показателей проекта