Рентабельность и пути её повышения (на примере ООО СМП №509)

Rск = ЧП/СК.

Где СК - собственный  капитал.

В процессе анализа  следует изучить динамику перечисленных  показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Показатели  рентабельности отражают конечную эффективность  работы. Финансовые показатели предприятия  взаимосвязаны и улучшение одних  из них может вызвать ухудшение  других, например:

• привлечение  заемного капитала, увеличивает рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:

• повышение  оборачиваемости влечет за собой  сокращение величины оборотных активов, и следовательно, ухудшает ликвидность;

• привлечение  долгосрочного кредита позволяет  отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

В целом, как  правило, более высокая рентабельность деятельности подразумевает большую  степень риска (низкую ликвидность  и финансовую устойчивость

3.2 Прогнозирование финансового состояния ООО «СМП-509»

Разработка  прогнозных моделей финансового  состояния СМП -509 необходима для  выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению финансовыми  ресурсами, оценки возможностей в перспективе.

Она должна строиться  на основе изучения реальных финансовых возможностей, внутренних и внешних факторов и охватывать вопросы оптимизации основных и оборотных средств, собственного и заемного капитала, распределения прибыли, инвестиционная и ценовая политика. Основное влияние уделяется выявлению и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному снижению себестоимости работ и услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала на всех стадиях его кругооборота.

Значение прогнозного анализа финансового состояния в том, что он позволит заблаговременно оценить финансовую ситуацию, ее соответствие стратегии развития СМП-509.

В основе построения прогнозной модели финансового состояния  СМП-509 лежит прогноз объёма продаж и требуемого объема ресурсов.

Обычно выделяют четыре метода прогнозирования финансового  состояния: экстраполяризация, метод  сроков оборачиваемости, метод бюджетирования, метод предварительных (прогнозных) балансов.

Большую роль в  обосновании управленческих решений играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «издержки – объем производства (реализации) – прибыль» - и прогнозировании критической и оптимальной величины каждого из этих показателей. Этот метод называют анализом безубыточности. В основу этой методики положено деление затрат в зависимости от изменения объема деятельности, в нашем случае от изменения объема выполняемых СМР, на переменные и постоянные.

Использование данной методики позволяет на основе изучения соотношения «затраты - объем продаж - прибыль»:

- более точно  исчислить влияние факторов на  изменение суммы прибыли и  уровня рентабельности и на  этой основе более эффективно  управлять процессом формирования и прогнозирования финансовых результатов;

- определить  критический уровень объема продаж, постоянных затрат;

- установить  зону безопасности (зону безубыточности);

- исчислить  необходимый объем продаж для  получения заданной величины  прибыли;

- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся производственной мощности, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии выполнения строительно-монтажных работ и другие с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Маржинальная прибыль (маржа покрытия, сумма покрытия) – это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Рассмотрим состав и структуру произведенных затрат в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Показатель	2005г		2006г
	тыс. руб	%	тыс.руб	%
Материальные  затраты	6072	27	23843	20,5
Затраты на оплату труда	6498	29	12233	10,5
Отчисления  на социальные нужды	2041	9	3046	2,6
Амортизация	111	1	129	0,1
Прочие затраты	7629	34	77046	66,3
Итого по элементам  затрат	22351	100	116297	100

Сумма материальных затрат, включенных в себестоимость  строительно-монтажных работ (СМР)  составляет 20,5 % от общего размера затрат или 23843 тыс. руб, выросла по сравнению с 2005 годом на 17771 тыс. руб Удельный вес данной статьи в составе себестоимости СМР за 2005-2006 года снизился на 6,5%.

Заработная  плата составила 12233 тыс. руб или 10,5 % от общего объема затрат, увеличившись в течение отчетного периода  на сумму 5735 тыс. руб. Удельный вес данной статьи в составе себестоимости  СМР за 2005-2006 года снизился на 18,5%.

Отчисления  на социальные нужды выросли на 1005 тыс. руб и составили 3046 тыс. руб, что составляет 2,6 % от общего объема затрат.

Амортизационные отчисления в 2006 году занимали 0,1 % от общего размера затрат, и выросли на сумму 18 тыс. руб

При анализе  себестоимости СМР СМП-509 было выявлено, что сумма затрат резко увеличилась  на 93946 тыс. руб за счет увеличения объема выполняемых СМР. При этом изменения  произошли в структуре затрат. В целях более эффективной  оценки деятельности и более полного выявления резервов при анализе себестоимости выполняемых СМР необходимо учитывать влияние внешнего инфляционного фактора.

СМП-509 необходимо наладить планирование, прогнозирование  и нормирование затрат, организовать их учет, анализ в динамике. В целях эффективного управления издержками СМП-509 необходимо: 1) увеличивать выполнение СМР и их реализацию, конкурентоспособность СМР, услуг за счет более низких издержек и соответственно цен; 2) обеспечивать качественную и реальную информацию о сложившейся себестоимости, по сравнению с себестоимостью конкурентов; 3) использовать возможности гибкого ценообразования; 4) принимать своевременные и эффективные решения.

При помощи таблицы 3.5 произведем расчет финансовой прочности.

Таблица 3.5

Показатель	2006 г	Прогноз
	тыс. руб	тыс. руб
Выручка от реализации	116702	120488
Переменные  затраты, в том числе:	107123	110849
Материалы	23843
Затраты  на оплату труда	12233
Отчисления  на социальные нужды	3046
Прочие переменные  затраты(субподрядные работы)	68001
Маржинальный  доход	9579	9639
Доля маржинального  дохода
в выручке	0,08	0,08
Постоянные  затраты, в том числе:	9174	9174
Амортизация  основных средств	129
Прочие постоянные  затраты	9045
Совокупные  затраты	116297	120023
Прибыль (убыток) от основной
Деятельности	405	465
Безубыточный  объем продаж	114675	114675
Зона безубыточности (убытков)	2027	5813
Срок окупаемости  постоянных затрат	11,8	11,4

Расчетным путем  мы определили прогнозируемый объем  выручки, он составил 120488 тыс. руб. Прогнозируемый маржинальный доход – 9639тыс. руб  Чем больше величина маржинальной прибыли, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат, их величина составляет 9174 тыс. руб, и получения прибыли от выполняемых СМР.

Рассчитав валовую  маржу, можем рассчитать долю маржинального  дохода в выручке, она равна отношению  валовой маржи к выручке.

Безубыточность  – такое состояние, когда нет  ни прибыли, ни убытков. Выручка покрывает только затраты, финансовый результат при этом равен нулю. Имея долю маржинального дохода рассчитывается безубыточный объём продаж, он равен отношению постоянных затрат к доле маржинального дохода. 

Разность между  выручкой и безубыточным объёмом  продаж – это зона безопасности (зона прибыли). В 2005 году зона прибыли достигла 2027 тыс. руб, а прогнозируемая зона прибыли составила 5813 тыс. руб Чем больше зона безопасности (прибыли), тем прочнее будет финансовое состояние СМП-509. Безубыточный объем продаж и зона безопасности являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

И в завершении расчета производится расчет срока окупаемости постоянных затрат. Это отношение безубыточного объёма продаж (умноженного на 12 месяцев) к выручке.

 

4. Предложения  и рекомендации

Величина показателя рентабельности продаж СМП-509 находится  в прямой зависимости от структуры капитала предприятия. Руководству необходимо учесть что, рентабельность продаж тем меньше, чем значительнее величина задолженности (и, соответственно, плата за заемные средства).

Причинами снижения рентабельности продаж могут быть –  договорные сметы на СМР и соответствующие им договора.        

 Основные  пути повышения рентабельности  производства — развитие наиболее  прогрессивных отраслей, рациональное  размещение объединений, предприятий,  повышение удельного веса специализированного  производства, применение современных методов организации производства и труда в соответствии с требованиями научно-технического прогресса.

Ускорение внедрения  и освоения новой, более прогрессивной  техники, повышение производительности труда, снижение себестоимости продукции улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Повышение материальной заинтересованности работников в результате своего труда. Для достижения таких  результатов должна быть постоянная прибыль, высококачественная продукция, получаемая благодаря новейшей технике и высоко квалифицированным кадрам.

Службам главного инженера и производственно-технического отдела следует больше уделять внимания при расчетах  индексов и рыночных коэффициентов в сторону увеличения. Строительно-монтажному поезду - 509 можно порекомендовать  зачислить в штатное расписание предприятия - должность юриста, так как при заключении договоров с заказчиками необходимо в совершенстве владеть конъюнктурой строительного рынка и быть юридически грамотным.

Оценивая рентабельность строительно-монтажных работ генеральному директору и главному бухгалтеру СМП-509 можно предложить пересмотреть учетную политику на 2006-2007 года. Обратить внимание на состав затрат, относимых  непосредственно на себестоимость СМР, пересмотреть методы распределения накладных расходов и снизить уровень накладных расходов.

Следить за конъюнктурой рынка, для того чтобы изменять в  соответствии с его требованиями качество и сроки выполняемых  строительно-монтажных работ и ценовую политику.

Необходимо  обновить технику, провести ремонтные  работы там где закупка техники  предоставит трудность.

Цель проводимых мероприятий - снижение себестоимости  строительно-монтажных работ.

Использование отчетных данных позволяет руководству СМП-509 оценить сложившуюся картину отдачи на инвестированный капитал. Однако необходимо учитывать не только сложившуюся доходность, которая может устраивать и не устраивать инвесторов, но и требуемую доходность, необходимую для компенсации затрат капитала инвесторов в случае их отказа от иных, альтернативных возможностей размещения средств с учетом связанного с конкретным вариантом инвестирования уровнем риска.

Капитал СМП-509 сформирован как за счет собственных (внутренних) источников, так и за счет заемных (внешних). В структуре капитала на долю собственных средств приходится – 0,05%, на долю заемных средств – 99,95%. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Использование заемных средств свидетельствует о гибкости СМП-509, его способности находить кредиты и возвращать их, то есть о доверии к нему в деловом мире. Генеральному директору и в дальнейшем следует придерживаться выбранного направления  - использование заемных средств в формировании капитала. И особое уделить внимание на формирование собственного капитала, так как доля собственных средств очень мала.

Руководству СМП-509 следует принять меры: 

- по ускорению оборачиваемости капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации дебиторской задолженности;

-по недопущению  дальнейшего ухудшения  финансового состояния и выработать  мероприятия  по  более рациональному  управлению  капиталом  предприятия  с  целью  повышения эффективности финансово-экономической деятельности.

 

Заключение.

Проведение  анализа помогло:

-получить четкое  представление о рентабельности  СМП-509 в настоящее время и дать  оценку изменений;

-выявить возникшие  проблемы экономического развития СМП-509, его финансовые затруднения, их источники и причины;

-получить данные  для построения прогноза будущего  состояния СМП-509,

- выработать  рекомендации о путях и способах  улучшения рентабельности СМП-509.

Показатели  функционирования СМП-509 позволяют сделать следующие выводы:

Выручка от реализации  СМР составила 116702 тыс. руб., рост выручки составил 1278 % . При одновременном росте себестоимости на 1294%. Себестоимость выполненных строительно-монтажных работ (СМР) за 2006 год – 116297 тыс. руб. Рентабельность выполняемых СМР снизилась и составила в отчетном году 0,4 %.