Содержание лизинга и его роль в инвестиционной деятельности предприятия

Таблица 1 – Характеристика рынка лизинга в РФ в 2008-2012 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Объем новых сделок, млрд.руб.	399,6	997,5	720	315	725
Темп прироста, %	83,8	149,6	-27,8	-56,2	130,2
Объем полученных лизинговых платежей, млрд.руб.	136	294	402,8	320	350
Темп прироста, %	78	116,2	37	-20,6	9,4
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд.руб.	530	1202	1390	960	1180
Темп прироста, %	-	126,8	15,6	-31	23
Номинальный ВВП России, млрд.руб.	26903,5	33111,4	41256	38797,2	44491,4
Доля лизинга в ВВП, %	1,49	3,01	1,73	0,81	1,63

 

Основными причинами слабого использования лизинга в России, эксперты называют следующие нормативно-правовые и макроэкономические проблемы [4, С.162]:

1) терминологические неопределенности  и противоречия, в том числе  между Гражданским Кодексом РФ и нормативными актами Правительства РФ и его уполномоченных органов; ошибки налогообложения (двойное и необоснованное налогообложение лизинговых платежей);

2) таможенные барьеры (объем  таможенных налогов, дополнительное  налогообложение за отсрочку, ограниченный срок временного ввоза, ограничения таможенного режима временного ввоза и вывоза товаров);

3) барьеры законодательства  о валютном регулировании и  валютном контроле (требование лицензирования отсрочки платежей на срок свыше 180 дней);

4) несовершенство принципов бухгалтерского учета (отсутствие трактовки лизинга как долгосрочного финансового вложения для лизингодателя и долгосрочного долгового обязательства для лизингополучателя);

5) искусственное уравнивание лизинга в правах с другими видами сделок в налоговом законодательстве, что не учитывает экономическую суть лизинга и приводит к его недостаточной эффективности;

6) недостаточно высокий спрос на предложения о лизинге ввиду продолжающегося спада в экономике;

7) ухудшение условий для окупаемости инвестиционных проектов (сокращение прибыли и фондов амортизации предприятий – главных источников лизинговых платежей);

8) слабая государственная поддержка лизинга.

Внимание, которое в последние время российские государственные и законодательные органы уделяют развитию лизинга в России, позволяет надеется, что большинство из существующих проблем будут решены уже в самом ближайшем будущем.

Об увеличении темпов развития лизинговой отрасли свидетельствуют такие показатели как количество зарегистрированных лизинговых компаний, размеры заключенных лизинговых договоров, увеличение доли лизинга в ВВП и т.д.

Подводя итог изложенному, можно смело сказать, что на сегодняшний день лизинг перешел из разряда теоретически возможных финансовых инструментов в категорию успешно практикующихся и эффективно используемых российскими предприятиями.

 

 

2. Технико-экономическая характеристика предприятия. Анализ использования лизинга на предприятии

 

ОАО «ГРЭКС» является юридическим лицом и создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации. Организационно-правовая форма предприятия – открытое акционерное общество. Форма собственности – частная. Общее количество акционеров предприятия – 19, из них физические лица –  17  , юридические лица –2 .

ОАО «ГРЭКС» осуществляет производственно-торговую деятельность.

Место нахождения общества: РФ, 454080, город Челябинск, поселок Мелькомбинат-2, участок 1, дом 37. Фактический адрес нахождения предприятия совпадает с его юридическим адресом.

Согласно Уставу предприятия, его целью является извлечение прибыли. Общество осуществляет следующие основные виды деятельности:

- производство макаронных изделий, крупы, муки и прочих продуктов из зерновых культур;

- производство кормового микробиологического  белка, премиксов, кормовых витаминов, готовых кормов для домашних животных;

- производство хлеба и мучных  кондитерских изделий недлительного  хранения; хранение и складирование зерна;

- упакование круп, этикетирование, нанесение маркировки и надписей  на упаковку;

- оптовая торгов                                      

Уставный капитал общества равен 4638 тыс. рублям, состоит из номинальной стоимости 4 638 000 штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 (один) рубль, приобретенных акционерами.

ОАО «ГРЭКС» занимает стабильное положение в отрасли, в целом по РФ и сохраняет свои позиции на рынке макаронных изделий (6%). На рынке зерновых для завтрака доля рынка снизилась до 6,8% в связи с усилением конкуренции со стороны мультинациональных брендов.

Основные игроки рынка наращивают свои производственные мощности за счет установки нового оборудования, а так же за счет поглощения средних региональных производителей. Основные конкуренты ОАО «ГРЭКС» - это отечественные производители, выпускающие продукцию под марками «Стандарт», «Мистраль», «Дивница», «Пассим», «Увелка», «Чистая крупа». Эти торговые марки присутствуют практически во всех регионах страны и суммарно «держат» до 70 % рынка.

Рынки сбыта продукции ОАО «ГРЭКС» охватывают многие регионы РФ: Челябинскую область, Сибирь, Дальний восток, Московскую область, Санкт-Петербургскую область и т.д. Предприятие также ведет внешнеэкономическую деятельность. Доля продаж в страны Дальнего и Ближнего Зарубежья (Казахстан, Киргизия, Армения, Украина, США и т.д.) составляет около 10% от общего товарооборота.

Среднесписочная численность работников – 130 человек. На рисунке 1 представлена организационная структура предприятия.

Структура управления в ОАО «ГРЭКС» является линейной и характеризуется тем, что во главе каждого подразделения стоит руководитель - единоначальник, осуществляющий единоличное руководство подчинёнными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все функции управления.

Преимущества линейной структуры:

- четкая система взаимных связей  функций и подразделений; единоначалия, как следствие – быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.

Недостатки линейной структуры:

- отсутствие звеньев, занимающихся  вопросами стратегического планирования; в работе руководителей практически  всех уровней оперативные проблемы («текучка») доминируют над стратегическими;

- перегрузка управленцев верхнего  уровня.

 

 

 

 

Рис.1 - Организационная структура ОАО «ГРЭКС»

 

 

 

 

 

 

 

В таблице 2 представлены основные финансово-экономические показатели ОАО «ГРЭКС» за 2012-2013 годы.

Таблица 2 - Основные финансово-экономические показатели ОАО «ГРЭКС» за 2012-2013 годы

Показатели	Ед. изм.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение	Темп роста %
1.Выручка от реализации	тыс.руб.	34604	42608	8004	123,1
2.Себестоимость реализации	тыс.руб.	25303	31083	5780	122,8
3.Прибыль от реализации	тыс.руб.	3533	3917	384	110,9
4.Среднегодовая стоимость основных  фондов	тыс.руб.	3157	3664	507	116,1
5.Фондоотдача (стр.1/стр.4)	руб.	10,961	11,629	0,668	106,1
6.Фондоемкость (стр.4/стр.1)	руб.	0,091	0,086	-0,005	94,3
7.Рентабельность продаж (стр.3/стр.1)	%	10,2	9,2	-1,0	90,0
8. Затраты на 1 руб. продукции (стр.2/стр.1)	руб.	0,731	0,730	-0,002	99,8

 

По данным таблицы 2 видно, что за счет увеличения объема реализации продукции, в отчетном году выручка от продажи продукции увеличилась на 23,1% и составила 42608 тыс. руб.

По сравнению с 2012 годом в 2013 году себестоимость продаж увеличилась на 22,8% и составила 31083 тыс. руб. Проанализировав  показатель  прибыли  видно, что в  2013 году наблюдается  ее  рост  на  10,9%.

Эффективность использования основных средств характеризуют показатели фондоотдачи и фондоемкости. Фондоотдача основных фондов увеличилась на 0,668 руб. с 10,961 руб. до 11,629 руб., что вызвало снижение фондоемкости продукции на 0,005 руб.

Среднегодовая стоимость основных фондов возросла на 16,1%.

Рентабельность продаж снизилась на 1% и составила в 2013 году 9,2%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Далее оценим состояние основных средств исследуемого предприятия. Начнем исследование с изучения возрастного состава основных средств (таблица 3).

Таблица 3 − Возрастная структура основных средств ОАО «ГРЭКС», %

Срок эксплуатации	Удельный вес, %		Отклонение, %
	2012 г.	2013 г.
до 5 лет	45,7	40,9	-4,8
5-10 лет	43,2	27,6	-15,6
10-15 лет	8,9	28,9	20
более 15 лет	2,2	2,6	0,4
Итого	100	100	0

 

Из таблицы 3 видим, что наибольшая доля основных средств принадлежит периоду до 5 лет – около 41% в 2013 году. Следует отметить, что доля данной группы основных средств снизилась на 4,8%. Значительно возросла группа средств со сроком эксплуатации 10-15 лет (с 8,9% до 28,9%).

Это свидетельствует об использовании устаревшей техники. Оборудование на предприятии давно не обновлялось, так как иначе в возрастной структуре основных средств период «до 5 лет» занимал бы почти 100%.