Создание организации и расчет развития: депозиты, собственные денежные средства, кредиты

Лизинг - это предоставление права на пользование движимым или  недвижимым имуществом путем передачи его во владение на определенный срок или неопределенное время за периодически выплачиваемую компенсацию. Как  правило, договор лизинга – трехсторонний, стороны:

1. Лизингодатель  - экономический субъект, обладающий  лицензией на осуществление лизинговой  деятельности, то есть передачу  в лизинг на основании лизингового  договора имущество, специально  приобретенное для этой цели;

2. Продавец лизингового  имущества – экономический субъект,  изготавливающий и продающий  имущество, являющееся объектом  лизинга; 

3. Лизингополучатель  – экономический субъект, осуществляющий  предпринимательскую деятельность, который получает по лизинговому  договору в пользование лизинговое  имущество.

Суть лизингового  договора: лизингодатель (арендодатель) обязуется приобрести в собственность  обусловленное договором оборудование у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю (арендатору) за плату во временное  пользование для предпринимательских  целей.

Различают три вида лизинга:

1. финансовый;

2. возвратный;

3. оперативный;

Рассмотрим финансовый лизинг.

Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - представляет собой  взаимоотношения партнеров, предусматривающие  в течение периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации  оборудования или большую его  часть, дополнительные издержки и прибыль  лизингодателя. Данный вид лизинга  характеризуется следующими основными  чертами:

- участие кроме  лизингодателя и лизингополучателя  третьей стороны (производителя  или поставщика объекта сделки);

- невозможность  расторжения договора в течение  основного срока аренды, то есть  срока, необходимого для возмещения  расходов арендодателя;

- продолжительный  период лизингового соглашения (обычно  близкий к сроку службы объекта  сделки).

После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной (а не по рыночной) стоимости; заключить новый  договор на меньший срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании.

Преимущество финансового  лизинга:

1. тесная оперативная  связь между заводом – изготовителем  и лизингополучателем.

2. малые предприятия  могут приобрести оборудование  и оперативно реконструировать  производство, не имея собственных  средств. 

3. налоговые льготы: лизингополучатель не начисляет  налог на имущество, так как  лизинговая плата списывается  на себестоимость.

В договоре финансового  лизинга имущества сторонами (лизинговой компанией и создаваемой строительной организацией) оговариваются перечень имущества, размеры и форма лизинговых платежей, метод их начисления, сроки  внесения, а также способы их уплаты.

Арендная плата  по договору финансовой аренды производится в виде лизинговых платежей и может  включать в себя:

-  сумму, выплачиваемую за кредитные ресурсы;

-  комиссионное вознаграждение лизингодателю;

-  затраты по страхованию лизингового имущества;

-  остаточную стоимость выкупаемого имущества;

-  другие затраты.

Размер лизинговых платежей по годам договора лизинга  в курсовой работе рассчитывается по формуле:

 

ЛПi = Ai + ПKi + KBi + ДУi + НДCi,

 

где JIПi - сумма лизинговых платежей в i-м расчетном году;

Ai - величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в i-м году;

ПКi - плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы  на приобретение имущества - объекта  договора лизинга в i-м году;

KBi - комиссионное  вознаграждение (оплата) лизингодателю  за предоставление имущества  по договору лизинга в i-м  году;

ДУi- плата лизингодателю  за оказание им дополнительных услуг  лизингополучателю, предусмотренных  договором лизинга в i-м году. Это  могут быть услуги по страхованию  имущества, его техническому и сервисному обслуживанию т.п.;

НДСi - налог на добавленную  стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя в i-м  году. Лизингополучатели - малые предприятия  от НДС освобождаются. По условиям курсовой работы НДС принимается равным нулю.

Амортизационные отчисления (Ai) рекомендуется определять линейным способом как произведение первоначальной балансовой стоимости основных фондов и нормы амортизации, исчисленной  исходя из срока их полезного использования  по формуле:

Ai=Фб*Ha/100,

где Фб - первоначальная балансовая стоимость основных средств, тыс. р. Балансовая стоимость определяется по цене покупки за вычетом НДС;

На - годовая норма  амортизации основных средств (амортизируемого  имущест-ва), %. Исчисляется исходя из срока его полезного использования  амортизируемого имущества. Норма  амортизации рассчитывается следующим образом:

На=100/Тпи,

 

где На - годовая  норма амортизации, %;

Тпи - срок полезного  использования основных средств.

Плату за используемые лизингодателем кредитные ресурсы  на приобретение имущества - предмета договора (ПКi) и его комиссионное вознаграждение (KBi) следует определять исходя из процентной ставки за кредит и процентной ставки комиссионного  вознаграждения от среднегодовой остаточной стоимости приобретаемого по лизингу  имущества по следующим формулам:

 

ПКi = СТкр * (Фос н + Фос к)/2/100,

KBi = СТкв * (Фос н + Фос к)/2/100,

 

где Фос н - расчетная  остаточная стоимость приобретаемых  по договору лизин-га основных производственных фондов на начала i-гo года, тыс. р.;

Фоск - расчетная  остаточная стоимость приобретаемых  по договору лизинга основных производственных фондов на конец i-ro года (за вычетом  начисленной за i-й год амортизации), тыс. р.;

СТкр - годовая процентная ставка за использование лизингодателем кредита на приобретение передаваемого  в лизинг имущества, %.

СТкв - процентная ставка комиссионного вознаграждения, %

В курсовом проекте  предусмотрено, что лизинговые платежи  осуществляются ежегодно, начиная с  первого года. В соответствии с  действующим порядком лизинговые платежи  относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя. Несамортизированное  имущество лизингополучатель (создаваемая  строительная организация) возвращает по истечении срока действия договора лизинга.(Срок действия договора лизинга  – 5 лет).

Расчеты лизинговых платежей представлены в таблице 2 и  таблице 3.

Пример расчета  амортизации среднегодовой стоимости  по договору лизинга за первый год.

Годовая сумма амортизационных  отчислений равна: 150*10/100=15 тыс. р.

Остаточная стоимость  имущества на конец года: 150-15=135 тыс.р.

Среднегодовая стоимость  имущества: (150+135)/2=142,5 тыс.р.

Таблица 2

Расчет амортизации  и среднегодовой стоимости основных средств по договору лизинга, тыс. р.

Годы  договора лизинга	Остаточная  стоимость имущества на начало года	Годовая сумма амортизационных отчислений	Остаточная  стоимость имущества на конец  года, гр.2-гр.3	Среднегодовая стоимость имущества (гр.2-гр.4)/2
1	2	4	5	6
1-й	150	15	135	142,5
2-й	135	15	120	127,5
3-й	120	15	105	112,5
4-й	105	15	90	97,5
5-й	90	15	75	82,5

 

Таблица 3

Расчет лизинговых платежей, тыс. р.

Годы  договора лизинга	ПКi	KBi	ДУi	ЛПi	ЛПi c НДС
1-й	18,81	9,41	30	68,22	68,22
2-й	16,83	8,42	30	65,25	65,25
3-й	14,85	7,43	30	62,28	62,28
4-й	12,87	6,44	30	59,31	59,31
5-й	10,89	5,45	30	56,34	56,34

Для обоснования  разницы в затратах предприятия  при разных схемах финансирования имущества (основных средств), необходимо рассчитать размер амортизационных отчислений, осуществляемых организацией во всем схемам финансирования. Результаты расчетов представлены в таблице 4 и таблице 5.

Покупная цена основных средств определяется в соответствии со схемой формирования источников их приобретения и ограничивается величиной  этих источников. Первоначальная балансовая стоимость основных средств определяется потребностью в них и схемой финансирования. По первым двум схемам Фбравна полной потребности в основных средствах, по третьей схеме – разнице  между собственными средствами учредителя и потребностью предприятия в  оборотных средствах. Ставка налога на добавленную стоимость определяется в соответствии с действующим  законодательством.

Таблица 4

Расчет годовых  амортизационных отчислений по первой и второй схеме финансирования

№ п/п	Показатель (условное обозначение, расчет)	Значение
1	Покупная цена основных средств (ПЦ), тыс. р. (ПЦ = Фб+Фб*Сндс/100)	590
2	В том числе НДС, тыс. р. (Фб*Сндс/100)	90
3	Первоначальная  балансовая стоимость основных средств (Фб), тыс. р.	500
4	Срок  полезного использования (Тпи), годы	10
5	Годовые амортизационные отчисления (Аг), тыс. р. (Аг = Фб/Тпи)	50

В условиях рынка бизнес, в основном, имеет характер предпринимательства, главная цель которого - получение  прибыли. Прибыль как результат  бизнеса зависит от множества  факторов - видов масштабов деятельности организации, затрат на производство и  реализацию продукции (работ, услуг), цен, спроса на продукцию и др.

При создании любой коммерческой организации ее собственники - учредители должны убедиться, что намечаемые виды деятельности и в целом производственно-хозяйственная  деятельность организации принесут прибыль. Для этого в процессе обоснования нового хозяйствующего субъекта выполняют технико-экономическое  обоснование возможных результатов  его деятельности.

По своей сути прибыль  является конечным финансовым результатом  деятельности организации. Она может  служить критерием рационального  хозяйствования и отражает эффективность  его производственно-хозяйственной  деятельности, степени использования  всех ресурсов - показывает превышение доходов, полученных предпринимателем над понесенными для этого  расходами. В самом общем виде прибыль определяется как разница  между денежной выручкой предприятия  от производства и реализации продукции, работ и услуг и их издержками на производство и реализацию продукции.

В хозяйственной деятельности любой организации можно выделить несколько видов прибыли.

1. Валовая прибыль (Пв) – отражается в учете и бухгалтерской  отчетности организаций, определяется  как разница между выручкой (ВР) от продаж и себестоимостью  проданной продукции (С):

Пв=ВР-С

 

2. Прибыль от продаж (Пр) – прибыль валовая за вычетом  коммерческих (КР) и управенческих  расходов (УР):

 

Пр=Пв-КР-УР

 

3. Прибыль до налогообложения  (Пно) (балансовая) – определяется  как сумма прибылей (за минусом  убытков) от продаж, операционных  доходов (за минусом расходов, в том числе налоги на имущество), внереализационных доходов (за  минусом расходов):

 

Пно=Пр+Сод+Свд

 

Сод – сальдо операционных доходов и расходов;

Свд – сальдо внереализационных  доходов и расходов.

4. Чистая прибыль - прибыль,  остающаяся в распоряжении организации  после всех необходимых выплат  в бюджет и уплаты налогов.

Расчет валовых и финансовых результатов представлен в табличном  виде.

Период жизни организации  по условиям курсовой работы – пять лет. Расчет экономических показателей  осуществляется по каждой схеме финансирования.

Выручка от реализации принимается  по варианту исходных данных (прил. 3, строка 1). В ее значение включен НДС, который  следует выделить в соответствии со ставкой, определенной законом (18%).

Значение затрат на производство и реализацию продукции принимается  по исходным данным (прил. 3). В ее значение включен налог на добавленную  стоимость, который необходимо выделить в соответствии со ставкой 18%, определенной действующим законодательством. Эта  величина затрат не включает в себя затраты на обслуживание привлекаемых источников финансирования при создании предприятия (оплату процентов банковского  кредита по второй схеме финансирования или платежей по договору лизинга  по третьей схеме финансирования) и амортизационных отчислений.

Для определения полных затрат на производство и реализацию продукции  по первой схеме финансирования формирования имущества необходимо из заданной величины затрат (прил. 3) сминусовать НДС и  добавить величину амортизационных  отчислений.

Таблица 5.1

Расчет финансовых результатов деятельности предприятия по соответствующей схеме финансирования, тыс.р.

№ п/п	Показатель	Всего	В т.ч. по периоду жизни, годы
			1	2	3	4	5
1	Выручка от реализации	5500	1100	1100	1100	1100	1100
2	В т.ч. НДС	838,9	167,8	167,8	167,8	167,8	167,8
3	Затраты на производство и реализацию продукции	4000	800	800	800	800	800
4	В т.ч. НДС	610,17	122,03	122,03	122,03	122,03	122,03
5	В т.ч. лизинговая плата (по схеме №3)	-	-	-	-	-	-
6	В т.ч. проценты по кредиту (по схеме №2)	-	-	-	-	-	-
7	В т.ч. амортизационные отчисления (по табл. 4)	250	50	50	50	50	50
8	Полные  затраты на производство и реализацию продукции без НДС, с учетом схемы  финансирования имущества	3639,8	727,97	727,97	727,97	727,97	727,97
9	Прибыль от реализации строка 1-строка 8	1021,2	204,24	204,24	204,24	204,24	204,24
10	Прибыль до налогообложения (балансовая)	983,69	194,74	194,74	194,74	194,74	194,74
11	Налог на прибыль	236,08	46,737	46,997	47,217	47,457	47,697
12	Чистая  прибыль, строка 10- строка 11	747,6	148	148,76	149,52	150,2	151,04
13	Чистый  денежный поток, строка 12+строка 7	997,6	198	198,76	199,52	200,28	201,04