Сущность и экономическое содержание прибыли и ее роль в условиях рыночных отношений

Отчет о прибылях и убытках является основной базой для анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Можно провести вертикальный и горизонтальный анализ этой формы.

Вертикальный анализ (табл. 9) позволяет  проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке, предполагая  определение структуры основных финансовых показателей с целью  более подробного их изучения. Ценность данного анализа заключается  в возможности исследования во временном  аспекте тенденций изменения  результатов деятельности.

Как показывает табл. 9, чистая прибыль  ООО «Цильна» формируется в основном из валовой прибыли, однако значительную роль играют и прочие доходы. Коммерческие расходы и иные платежи из прибыли  незначительны. Прочие доходы превышают  все платежи и расходы из валовой прибыли на 26,8% в 2007 г. и на 28,3% в 2009 г., т.е. с избытком их покрывают. Валовая и чистая прибыль в отношении к выручке немного уменьшились, но остались на весьма высоком уровне, за рассматриваемый период.

 

Страница:  1   2   3 

Таблица 9 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Несложным, но весьма эффективным  по своим аналитическим возможностям является горизонтальный анализ (табл. 10) формы № 2, предполагающий сравнение  финансовых показателей с предыдущими  периодами времени с целью  определения тенденций в развитии предприятия. Горизонтальный анализ является дополнением вертикального анализа. При его проведении необходимо учитывать  влияние инфляции на результаты прошлой  деятельности.

Судя по табл. 10, как выручка  от продаж, так и себестоимость  продукции возрастают, при этом рост себестоимости немного опережает  рост выручки, поэтому валовая прибыль  растет почти в 2 раза медленнее, чем  выручка от продаж. Коммерческие расходы  значительно снизились, однако они  настолько малы по сравнению с  валовой прибылью, что не оказывают  значительного влияния на прибыль  от продаж. Прочие доходы, проценты к  уплате и прочие расходы возросли почти в равной степени, не оказав существенного влияния на прибыль. Иные платежи из прибыли, хотя и увеличились, остаются незначительными, также не оказывая на прибыль существенного влияния. Таким образом, чистая прибыль в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась почти в той же степени, что и валовая прибыль. Увеличение чистой прибыли на 18,2% лежит в пределах инфляции, составившей с середины 2007 по середину 2009г. около 25%, и таким образом реальная чистая прибыль снизилась на 5,5%.

Что касается динамики данных показателей, то рост выручки, себестоимости, снижение коммерческих расходов происходило  несколько ускоренно, рост валовой  прибыли и прибыли от продаж происходил относительно равномерно, с небольшим  ускорением. Динамика прочих доходов, прочих расходов и процентов к  уплате отличалась некоторой нестабильностью, вследствие чего рост прибыли до налогообложения  и чистой прибыли происходил менее  равномерно по сравнению с ростом валовой прибыли, со значительным замедлением.

Таблица 10 - Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках

Результативность бизнеса  характеризует целая группа показателей  рентабельности. Сам по себе рост выручки, всех видов прибыли уже характеризует  деятельность любого предприятия как  довольно успешную. Некоторые инвесторы  рассматривают показатели рентабельности как основополагающие при рассмотрении вопросов вложения капитала, как имеющие  даже большее значение, чем показатели ликвидности и финансовой устойчивости. Если в течение нескольких лет  показатели рентабельности улучшаются, это свидетельствует об эффективности  управления, способности предприятия  получать прибыль в настоящем  и будущем.

Продукция ООО «Цильна» обладает значительной рентабельностью (табл. 11), при этом рентабельность в растениеводстве  более чем в 2 раза превышает рентабельность в животноводстве. За анализируемый  период рентабельность в растениеводстве  и животноводстве незначительно  снизилась, зато заметно возросла рентабельность прочих товаров, работ, услуг.

Таблица 11 - Рентабельность товарной продукции и структура  прибыли по отраслям

За рассматриваемый период уровень рентабельности продукции  ООО «Цильна» по валовой прибыли (к себестоимости) снизился на 3,3% в абсолютных %, или на 15,1% в относительных %, а по чистой прибыли (к себестоимости) - на 3,6% или на 15,3% в абсолютных и относительных % соответственно (табл. 10). Уровень рентабельности предприятия в целом за 2007-2009 гг. снизился на 3,1% в абсолютных %, или на 13% в относительных % (табл. 10). При этом динамика первого и третьего из вышеуказанных показателей ускоренная, а второго - нестабильная.

Итак, вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках  ООО «Цильна» позволяет сделать  вывод о том, что данное предприятие  развивается в целом успешно. Несмотря на некоторое снижение рентабельности, темпов роста прибыли и ее относительной  величины, эти важные показатели финансовой деятельности предприятия остаются на весьма высоком уровне, что в  условиях финансового кризиса, повышенной инфляции и кризисного состояния  сельского хозяйства России в  целом можно считать неплохим результатом.

Несмотря на то, что форма  №2 содержит очень важную информацию, этой информации явно недостаточного для полного и всестороннего  анализа деятельности предприятия. В настоящее время содержание отчета о прибылях и убытках оказалось  предельно сжатым. Сохранены только фактические показатели выручки (нетто) от продажи товаров, работ, услуг, себестоимости  продукции, коммерческих расходов и  управленческих расходов и т.п. как  за текущий отчетный, так и за предыдущий период. В отчете о прибылях и убытках отсутствуют плановые показатели. Как в существовавшей форме отчета, так и в новой, нет раздела характеризующего использование прибыли.

В формировании чистой прибыли ООО «Цильна» основную роль играет валовая прибыль - разница между выручкой от реализации продукции и ее полной себестоимостью. Поэтому наряду с проведенным анализом формы №2 в данном случае целесообразно провести факторный анализ валовой прибыли.

Под факторным анализом понимается методика изучения и измерения воздействия  факторов на величину результативных показателей.

Факторы, влияющие на изменение  валовой прибыли:

- изменение цен реализации - рост цен увеличивает валовую  прибыль,

- полная себестоимость  производства реализованной продукции  - чем ниже себестоимость, тем  больше прибыль,

- влияние объема реализации - чем больше объем при той  же цене, тем больше прибыль  (убыток),

- изменение структуры  реализации - увеличение реализации  более рентабельных изделий приводит  к росту валовой прибыли.

В данном случае общую валовую  прибыль можно представить как  сумму валовых прибылей по различным  видам продукции и производить  анализ прибыли по основным видам  продукции для данного предприятия (табл. 12).

В свою очередь, валовая прибыль  по каждому из основных видов продукции  равна произведению объема реализации на разницу между выручкой за центнер  продукции и его себестоимостью, т.е. модель имеет вид: П=О*(В-С). Отклонение прибыли за счет каждого фактора (табл. 13) можно рассчитать интегральным способом по следующим формулам:

(1)

(2)

(3)

где , , - абсолютные отклонения факторных показателей (объема реализации, выручки за единицу реализованной продукции и производственной себестоимости единицы реализованной продукции соответственно) текущего года по отношению к предыдущему,

, , , , , - фактические и плановые  факторные показатели соответственно,

, , - отклонение прибыли  за счет каждого фактора.

Прибыль, получаемая от реализации продукции, в большой степени  зависит как от производства продукции (от объема производства и себестоимости), так и от ее реализации (от товарности и рентабельности произведенной  продукции).

Валовая продукция сельского  хозяйства исчисляется по методу валового оборота, то есть как сумма  сырых продуктов растениеводства  и животноводства. К сырой первичной  продукции сельского хозяйства  относится продукция, не подвергшаяся переработке в других отраслях, например зерно, сахарная свекла, семена подсолнечника, сырые овощи, плоды, молоко.

Сельскохозяйственная продукция, реализуемая за пределы хозяйства, называется товарной продукцией. Часть  продукции, потребляемой в данном хозяйстве  или реализуемой за его пределы, может предварительно подвергаться промышленной переработке. Распределение  физического объема сельскохозяйственной продукции может быть представлено в денежном выражении при условии  единых цен для всех каналов реализации. Распределение продукции по стоимости (издержкам производства) предполагает учет фактически складывающихся цен.

Процентное отношение  товарной продукции данного вида к валовой продукции этого  же вида является показателем товарности продукции (табл. 14). При определении  показателя товарности всей сельскохозяйственной продукции предприятия объемы товарной и валовой продукции берутся  в денежной форме в единых ценах. При исчислении показателя средней  товарности продукции по сельскохозяйственному  предприятию обычно не принимают  во внимание (не включают ни в товарную, ни в валовую продукцию) нетоварные в основном виды продукции (сено, солому, силос, зеленый корм и др.).

Полученные результаты (табл. 12-14) свидетельствуют о том, что  основные виды продукции ООО «Цильна» (пшеница, сахарная свекла, молоко, свиньи) образуют и основную часть валовой прибыли, их доли в валовой прибыли сопоставимы.

Таблица 12 - Объемы реализации, цены, себестоимость, рентабельность основных видов продукции и прибыль

На валовую прибыль  по пшенице и сахарной свекле все  факторы оказывают существенное влияние. Валовая прибыль по остальным  видам продукции объемом реализации обусловлена в меньшей степени, чем выручкой и себестоимостью, при  этом выручка оказывает, как правило, большее влияние, чем себестоимость.

При этом влияние всех вышеуказанных  факторов на валовую прибыль по молоку и продукции растениеводства  нестабильно, как и динамика прибыли  в данных отраслях, показывающая рост в 2008 г. (к 2007 г.) и затем падение  в 2009 г. для большей части продукции  и обратную динамику для сахарной свеклы.

Валовая прибыль по пшенице  возросла в 2009 г. (к 2007г.), а по остальной  продукции растениеводства и  молоку уменьшилась, хотя и сохранилась  на положительном и достаточно высоком  уровне. Такая динамика, возможно, связана  с началом финансового кризиса  в 2008 г. Валовая прибыль по КРС  остается незначительной, а по свиньям  показывает стабильную положительную  динамику. В итоге общая валовая  прибыль показывает стабильный рост.

Рентабельность продукции  по всем отраслям показывает практически  аналогичную динамику, что подтверждает ее определяющее влияние на валовую  прибыль. При этом наибольшей рентабельностью  обладает основная часть продукции  растениеводства и (несколько меньшей) молоко, несколько меньшей - свиньи, и незначительной рентабельностью - КРС.

Следует также отметить, что по молоку себестоимость и  выручка на единицу продукции  снизились, в то время как по остальным  видам продукции наблюдался их рост.

Что касается товарности произведенной  продукции, то зерновые (сведения о  производстве их отдельных видов  в годовых отчетах не представлены) обладают невысокой товарностью, поскольку  значительная их часть перерабатывается на корма. Также не очень высокой  товарностью обладает КРС, поскольку  это скот молочного направления. Остальная продукция обладает высокой  товарностью. В целом по предприятию  товарность неплохая. 

Таблица 13 - Факторный анализ валовой прибыли по основным видам  продукции (отклонения общей прибыли  по каждому виду за счет каждого  фактора)

Таблица 14 - Соотношение товарной и валовой продукции по основным ее видам и отраслям

Товарность зерновых в 2009 г. возросла по сравнению с 2007 г., со снижением в 2008 г. Товарность сахарной свеклы в 2007 и 2009 гг. составляла 100%, но в 2008 г. снижалась до 85%. Товарность КРС и молока за анализируемый период росла, товарность свиней не претерпела значительных изменений. В целом по растениеводству товарность несколько возросла (со спадом в 2008 г.), по животноводству также возросла, но незначительно. В целом по предприятию за анализируемый период товарность возросла, но в 2008 г. наблюдался спад.

Что касается каналов реализации продукции, то большая часть сахарной свеклы, молока и продукции животноводства реализовывалась на рынках (см. Приложение, Форма №16-АПК). Небольшая часть молока, а в 2008 г. и небольшая часть сахарной свеклы шла на корм животным. Около 40% зерна реализовывалось в счет оплаты сельхозработ сторонним организациям, почти столько же на переработку, небольшая часть в счет оплаты труда работникам и оплаты дивидендов, остальное на семена и корм животным (табл. 15). При этом продукты переработки зерна полностью шли на корм животным. За анализируемый период реализуемая доля зерна несколько возросла за счет снижения доли зерна, идущего на переработку и другие хозяйственные нужды.

Таблица 15 - Каналы реализации зерна

Средняя выручка за центнер  пшеницы в 2007-2009 гг. превышала государственные  закупочные цены (табл. 16). Средняя выручка  за центнер ржи в 2007 и 2008 гг. превышала  закупочные цены, а в 2009 г. была немного  ниже закупочной цены.

Таблица 16 - Государственные  закупочные цены на зерно

За анализируемый период немного возросла доля выручки, полученная денежными средствами, однако существенно  возросла дебиторская задолженность. При этом в 2008 г. наблюдался существенный рост денежных средств в составе выручки, однако в 2009 г. произошло их частичное замещение на дебиторскую задолженность. Остатки зерна на складах возросли на 24,1% (табл. 17).

Таблица 17 - Результаты реализации продукции

Итак, основная часть продукции ООО «Цильна» обладает весьма высокой рентабельностью. Незначительная рентабельность КРС может быть следствием того, что на данном предприятии он является средством производства молока, и лишний (не производящий молока) скот реализуется без цели получения прибыли. Несмотря на снижение натуральных объемов производства большинства видов продукции, натуральные объемы реализации и соответственно товарность большинства видов продукции растут. При этом основное влияние на рентабельность продукции и валовую прибыль оказывает цена ее реализации.