Управление оборотными активами предприятия

Во-вторых, проводится проверка всех привлеченных к анализу данных по существу, в процессе которой определяют, насколько тот или иной показатель соответствует действительности.  Средствами этой проверки являются как логическое осмысление данных, так и проверка состояния учета, взаимосогласованности и обоснованности показателей разных источников.

Анализ будет значительно менее трудоемким, если обеспечена сопоставимость показателей. Для этого всю числовую информацию после проверки ее доброкачественности приводят в сопоставимый вид, используя способы нейтрализации воздействия стоимостного, объемного, качественного и структурного факторов путем приведения их  единому базису, а также использование средних и относительных величин, поправочных коэффициентов, методов пересчета и т.д.

Рассмотрим подробнее источники информации для анализа оборачиваемости оборотных активов.

Форма №1 – бухгалтерский баланс – характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Данные для целей нашего анализа, т.е. информация о состоянии оборотных средств, а также их элементов: материально-производственных запасов, расчетов с дебиторами, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств отражаются во II разделе баланса.

В подразделе «Запасы» сосредоточена основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс. В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.

Данная статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и активов предприятия в целом, что может свидетельствовать о трудностях предприятия со сбытом своей продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, спецификой конкретного производства, связанной, например, с длительностью производственного цикла или его сезонной цикличностью.

Дебиторская задолженность – следующий элемент оборотных средств, который представляет собой требования предприятия по отношению к другим предприятиям, организациям, клиентам на получение денежных средств за поставку товаров или оказание услуг. В балансе дебиторская задолженность отражается двумя группами статей в зависимости сроков ожидаемых платежей: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Выделяют два вида дебиторской задолженности - нормальную и просроченную. Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за поставленную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы и не является следствием недочетов в работе предприятия. Просроченная дебиторская задолженность возникает вследствие неудовлетворительной работы предприятия, например, при нарушении получателями продукции условий расчетов, при выявлении недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств.

Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а ее рост в динамике – об ухудшении финансового положения.

Краткосрочные финансовые вложения – ликвидные ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процентов или дивидендов. Они могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные денежные средства.

В группе статей денежных средств отражается остаток денежных средств в кассе, на расчетных счетах и валютных счетах в банках и денежные документы. Денежные средства представляют собой специфический вид активов предприятия, которые являются универсальным платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов. По своему наполнению статья «денежные средства» представляет собой сумму денег, оставшихся на расчетном счету банка (депозите до востребования) в национальной и иностранной валюте, а также некоторая сумма наличных денег, хранящихся в кассе предприятия на дату составления баланса.

По статье прочие оборотные активы показаны суммы, не нашедшие отражения по другим статьям II раздела баланса.

Форма №2 - отчет о прибылях убытках - содержит сравнение сумм всех доходов предприятия от продажи товаров, оказания услуг, а также доходов и поступлений по другим видам деятельности с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. В части анализа оборачиваемости оборотных средств используется информация отчета о прибылях и убытках о выручке (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Кроме названных форм внешней отчетности для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используют также информацию из аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учет расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ

ОсОО «МАВ - Трейд»

 

2.1. Общая характеристика деятельности ОсОО «МАВ - Трейд».

Анализ состояния оборотных средств предприятия

 

Название организации: ОсОО «МАВ - Трейд»

Правовой статус:

Организация является юридическим лицом:

• имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе;
• отвечает по своим обязательствам этим имуществом;
• от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественное права, несет обязанности;
• выступает в качестве истца и ответчика в судах общей юрисдикции, арбитражных и иных судах.

Целью деятельности компании является извлечение прибыли путем осуществления предпринимательской деятельности и удовлетворения общественных потребностей в предоставляемых товарах.

Предмет деятельности организации:

• организация оптовой торговли;
• создание собственной инфраструктуры, складские и другие вспомогательные объекты, транспорт и сбытовую сеть, и управление ими.

Финансово-хозяйственная деятельность:

• приобретение, аренда помещений, необходимых для осуществления деятельности;
• осуществление рекламной деятельности;
• заключение с контрагентами различных видов сделок;
• участие своими средствами в благотворительной деятельности;
• организация подготовки и повышения квалификации своих кадров по всем направлениям деятельности;
• установление порядка и условий ценообразования на оказываемые услуги;
• открытие филиалов и представительств.

Распределение прибыли и убытков:

Общество обладает полной хозяйственной самостоятельностью в вопросах распределения чистой прибыли.

Балансовая и чистая прибыль общества определяются в порядке, предусмотренном действующим законодательством. Из балансовой прибыли уплачиваются соответствующие налоги, другие обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, а также производятся расходы, осуществляемые по действующему законодательству до выплаты налогов.

Балансовая и чистая прибыль (после уплаты налогов) остается в распоряжении общества и направляется на формирование фондов общества, распределяется между Участниками либо на другие цели в соответствии с действующим законодательством.

Оборотные активы занимают больший удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которой во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансового состояния предприятия.

Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

 

                                                                                                                                                           

 

 

Таблица 2.1

Основные технико – экономические показатели ОсОО «МАВ – Трейд»

Показатели	Условное обозначение	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение	Темп роста (%)
Выручка от реализации (тыс.сом)	N	34630,8	9760,1	-24870,7	28,18
Полная себестоимость (тыс.сом)	S	28315,0	7485,8	-20829,2	26,4
Прибыль (тыс.сом)	P=N-S	1798,2	203,8	-1594,4	11,3
Стоимость основных производственных фондов (тыс.сом)	F	5893	4875	-1018	82,7
Фонд заработной платы (тыс.сом)	V	9148	10455	+1307	114,3
Численность работающих (чел.)	R	85	90	+5	105,8
Стоимость капитала (тыс.сом)	K	7845	8254	+409	105,2

Таблица 2.2

Расчетно – аналитические показатели

Показатели	Обозначение	2010г.	2011г.	Абсолютное отклонение	Темп роста (%)
Выработка	D=N/R	407,4	108,4	-299	26,6
Фондоотдача	Fa=N/F	5,87	2	-3,87	34,07
Фондоемкость	Fe=F/N	0,17	0,49	0,32	288,2
Рентабельность производства,%	Ps=P/S	6	3	-3	50
Рентабельность предприятия,%	PN=P/N	5	2	-3	40
Рентабельность капитала,%	Pk=P/K	23	2	-21	8,7
Средняя заработная плата на одного работника(мес)	Vср=V/R/12	8,97	9,68	0,71	107,9

 

Эффективность использования оборотных активов во многом зависит и от такого показателя как рентабельность предприятия. Для анализа изменения данного показателя и факторов, влияющих на него, целесообразно применить метод цепных подстановок. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. Проведем факторный анализ оборотных активов, основываясь на данных таблицы 2.1 и таблицы 2.2.