Управление внеоборотными активами предприятия

Первоначальная стоимость ценных бумаг, приобретенных за плату, включает в себя сумму фактических затрат организации на их приобретение (за исключением НДС и иных возмещаемых налогов).

Фактическими затратами  на приобретение этих видов финансовых вложений являются:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
• суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги, а также посреднические вознаграждения по договору комиссии, агентирования или поручительства стороннему лицу или организации, которые уплачиваются при приобретении финансовых вложений.[13]

Особенности оценки и  дополнительные правила раскрытия  в бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях в зависимые  хозяйственные общества устанавливаются  отдельным нормативным актом по бухгалтерскому учету.

 

2.4. Незавершенное строительство.

К незавершенному строительству относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств и иными документами (включая документы, подтверждающие государственную регистрацию объектов недвижимости в установленных законодательством случаях) затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы, затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством, на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие). [ 2] Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию отражаются как незавершенные капитальные вложения. Незавершенное строительство отражают в бухгалтерском балансе по фактическим затратам для застройщика (инвестора).

 

3. Управление внеоборотными активами.

Внеоборотные активы характеризуются следующими положительными особенностями:

а) они практически  не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая  выпуск различных видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их хранения;

д) им присущи большие  резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного  использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются  оперативному управлению, так как  слабо изменчивы в структуре  в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приводит к снижению уровня полезного их использования, если предприятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части  они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

В связи с этим они  нуждаются в целесообразном управлении с целью их непрерывного воспроизводства  и развития. Совокупность подходов и методов управления внеоборотными активами назовем технологией управления. Она предполагает следующие этапы проведения работ:

1. Диагностика состава  и структуры операционных внеоборотных  активов.

2. Анализ состояния  и динамики развития внеоборотных  активов в компании.

3. Выявление лиц (персон), отвечающих за политику и за тактические решения в системе управления внеоборотными активами.

4. Сопоставление динамических  рядов, описывающих изменение  внеоборотных активов, их тенденций,  с целями и задачами компании (корреляция со стратегией развития).

5. Оптимизация объема  и состава операционных внеоборотных  активов исходя из «дерева  целей» компании, обновление, выбытие  и ввод, продажи и приобретения  внеоборотных активов.

6. Обеспечение эффективного  использования имеющихся внеоборотных  активов.

7. Оптимизация источников финансирования изменения состава и структуры внеоборотных активов. [12]

Таким образом, управление основным капиталом представляет собой  сложную науку и искусство  финансового менеджемента, направленную на концентрацию способности компании генерировать прибыль и (или) положительный денежный поток. Управление всегда базируется на на аналитических выводах, полученных в процессе проведения экономического анализа.

 Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния. Именно поэтому очень важным остается грамотный и своевременный анализ основных фондов.

В задачи анализа основных фондов входят:

• оценка использования и оценка достигнутого уровня материально-технической базы;
• соответствие степени прогрессивности технологического оборудования качеству выпускаемой продукции;
• соответствие существующих форм и методов организации и управления производством современной материально-технической базе;
• оценка влияния организационно-технического уровня производства на экономические показатели деятельности. [3]

Источниками информации служат:

• бизнес-план предприятия;
• план технического развития;
• бухгалтерский баланс;
• форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», раздел 3 «Амортизируемое имущество»;
• форма № 11 «Отчет о наличии и движении основных средств»;
• данные о переоценке основных средств;
• бухгалтерские справки;
• инвентарные карточки учета основных средств;
• акты приема-передачи основных средств, отремонтированных, реконструированных, модернизированных объектов;
• накладные на внутреннее перемещение основных средств.

Чаще всего анализ проводят по следующим направлениям:

• анализ обеспеченности предприятия основными фондами
• анализ движения и состояния основных фондов
• анализ интенсивности и экстенсивности использования основных фондов.[1]

Перейдем к более  детальному изучению этих составляющих.

 

3.1. Анализ обеспеченности  предприятия основными фондами.

Определение удельного  веса основных фондов в общей величине внеоборотных активов является первым шагом при анализе динамики и структуры основных средств. Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством, свидетельствует о создании материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Изучение объема основных средств, их структуры и динамики обычно начинают с построения таблицы следующего образца:

Таблица 2.

Анализ  объема, структуры и динамики основных фондов.[1]

Группа основных средств	Наличие на начало года		Поступило за год		Выбыло за год		Наличие на конец года
	тыс. руб	доля, %	тыс. руб	доля, %	тыс. руб	доля, %	тыс. руб	доля, %
А	1	2	3	4	5	6	7	8

 

Движение основных фондов  оценивается по системе показателей: абсолютному приросту за анализируемый  период, а также по коэффициентам, которые рассчитываются на основе среднегодовой (хронологической) стоимости основных средств по следующей формуле:

,

где ОСнг , ОСкг  — стоимость  основных средств на начало и конец  года соответственно;

ОС1,ОС2, ОС3, ОС4 — стоимость  основных средств на начало каждого  последующего квартала.[2]

Важную характеристику структуры средств дает коэффициент  имущества производственного назначения, который рассчитывается как деление  суммы основных производственных фондов, производственных запасов и незавершенного производства в стоимостной оценке на общую стоимость всего имущества:

,

где Кипн  — коэффициент  имущества производственного назначения;

ОС — стоимость  основных средств;

З — запасы;

НП — незавершенное  производство;

Б — общая стоимостная  оценка имущества (баланс).

Для промышленных предприятий нормальным считается значение этого коэффициента, равное 0,5 (Кипн ≥ 0,5). [4]

В дальнейшем анализ проводится по следующим группам основных средств (рис. 9.1).

Рис. 1. Группы основных средств.[12]

Такая детализация необходима для всестороннего анализа эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.

 

 

 

 

3.2. Анализ движения и состояния основных фондов.

Этот этап анализа  проводится по нижеперечисленным коэффициентам.

Коэффициенты, характеризующие движение основных средств.

Коэффициент обновления:

.

Коэффициент показывает долю новых основных фондов, введенных  в отчетном году, в общей стоимости  всех основных средств. Рост его в  динамике указывает на активную политику в сфере совершенствования материально-технической  базы производства.[4]

Коэффициент выбытия:

.

Коэффициент характеризует  долю выбывших основных средств вследствие списания, продажи и по другим основаниям в общей стоимости основных средств  на начало года. При высоком значении коэффициента необходимо установить причины и дать оценку целесообразности выбытия основных средств.[4]

Индекс отношения  коэффициентов обновления и выбытия:

.

Индекс служит дополнительным показателем к рассчитанным коэффициентам  обновления и выбытия, поскольку  дает относительную количественную оценку соотношения поступления и выбытия за отчетный год. [3]

Коэффициент интенсивности обновления:

.

Коэффициент показывает, во сколько раз вновь введенная  стоимость (в случае значения коэффициента больше единицы) превышает выбывшую стоимость основных средств. Дает характеристику расширения (сокращения) материально-технической базы производства. [6]

Коэффициент прироста( масштабности обновления):

.

Коэффициент показывает соотношение новых и имеющихся фондов, т.е. долю новых основных средств в общей стоимости основных фондов на начало года[6]

Коэффициент cрока обновления:

.

Коэффициент cрока обновления — это отношение стоимости  основных фондов на начало года к стоимости  введенных в отчетном году производственных мощностей, он указывает на период, в течение которого обновляются фонды.

Коэффициент стабильности:

Числитель коэффициента — это разность между стоимостью основных средств на начало года и  выбывшими основными средствами, знаменатель — стоимость основных фондов на начало года.

Коэффициенты, характеризующие возрастной состав.

Коэффициент износа:

,

где И — сумма износа основных фондов.

Коэффициент годности: