Значение планирования в деятельности организации

 

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Нормальное значение коэффициента платежеспособности - больше единицы. В нашем случае:

К платежеспособности =

= 0,896

По состоянию на 10 декабря 2013 года предприятие обладает недостаточной платежеспособностью.

Также при планировании объема выручки от продажи используются экономико-математические методы, в частности метод аналитического выравнивания ряда динамики.

Определяем параметры уравнения прямой:

ао =  = = 2925,1;

а1 =  90,1.

 

Таблица 2.4

Расчет данных финансового планирования выручки от продажи

 ООО «Компания «Голицын»  2011 – 2013 гг.

 

Месяцы	Выручка от продажи,  тыс.руб.	Условное обозначение периодов		yi t1	Выравненный ряд динамики выручки от продажи (yt),  тыс.руб.
сентябрь 2013 г.	2512	-3	9	-22608	2654,8
октябрь 2013 г.	3245	-2	4	-12980	2744,0
ноябрь  2013 г.	2608	-1	1	-2608	2835,2
декабрь 2013 г.	2726	0	0	0	2925,1
январь  2013 г.	2942	1	1	2942	3015,2
февраль 2013 г.	3114	2	4	12456	3105,3
март 2013 г.	3321	3	9	29961	3195,4
Итого	20476	0	28	2523	20476

 

Составим уравнение прямой:

= 2925,1 + 90,1 t.

По этому уравнению рассчитаем уровни выровненного ряда динамики.      

На основе найденного уравнения можно рассчитать неизвестные уровни внутри ряда динамики (интерполирование) или за его пределами (экстраполирование).

Экстраполируем уровни апреля и мая месяцев 2013 года в найденное уравнение подставляем значение t1,2 = 4,5.

Тогда:

ŷ апрель  =   2925,1 + 90,1 × 4 = 3285,5  (тыс. руб.);

ŷ май  = 2925,1 + 90,1 × 5 = 3375,6 (тыс.руб.).

При сложившейся конъюнктуре рынка прогнозируемый размер выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг за апрель 2013 года составит 3285,5 тыс. рублей, за май 2013 года – 3375,6 тыс. рублей. Обнаруживается тенденция выручки от продажи товаров, продукции, работ и услуг  к росту.

Прогнозирование финансовых затруднений ООО «Компания «Голицын» произведем по следующей методике прогнозирования банкротства. Система критериев оценки удовлетворительности структуры баланса включает: коэффициент текущей ликвидности (Ктл); коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс); коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п).

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

Ктл =	Итог II раздела баланса	(2.3)
	Итог V раздела баланса

 

                 

Значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода, меньше 2 (Ктл < 2), является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент определяется как отношение разности между объемами капитала и резервов и фактической стоимостью внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Косс =	Итог III раздела – Итог I раздела баланса	(2.4)
	Итог II раздела баланса

 

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода, меньшее 0,1 (Косс < 0,1), является основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (Кв(у)п) характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода. Коэффициент определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности (Ктл(расч)) к его установленному значению (Ктл(устан)):         

Кв(у)п = Ктл(расч)) : Ктл(устан).                            (2.5)

Расчетный коэффициент текущей ликвидности представляет собой сумму фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода (Ктл(на коп)) и изменения значения этого коэффициента за отчетный период в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (Изм Ктл):

Ктл(расч) = Ктл(на коп) + Изм Ктл.                                 (2.6)

Изменения коэффициента текущей ликвидности за отчетный период в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (Изм Ктл) рассчитывают по формуле:

 

Изм Ктл =	Ктл(на коп) – Ктл(на ноп)	х t (устан),            (2.7)
	t(отч)

 

 

 

где:  Ктл(на коп) и Ктл(на ноп) – соответственно фактические значения коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

t(отч) – число месяцев отчетного периода;

t(устан) – число месяцев установленного периода восстановления (утраты) платежеспособности.

При значениях коэффициентов Ктл и Косс, являющихся основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, в случае если коэффициент Кв(у)п, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного 6 месяцам (t(устан) = 6), и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного 2 (Ктл(устан) = 2), имеет значение, большее 1 (Кв(у)п > 1), может быть принято решение о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Таблица 2.5

Оценка потенциального банкротства ООО «Компания «Голицын» по состоянию  на 1 января 2013 года

(тыс. руб.)

Показатели	На конец года			Критериальные значения
	2011	2012	2013
Капитал и резервы	12319	12430	12240
Оборотные активы	5752	6638	6389
Внеоборотные активы	9851	9623	9374
Краткосрочные обязательства	3284	3685	3250
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	1,752	1,801	1,966	³ 2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)	0,429	0,423	0,449	³ 0,1
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности Кв(у)п)	-	1,826	2,049	³ 1

 

 

Для наглядности итоговую информацию представим в виде таблицы 2.5.

Рассчитанные коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности, рассчитанные по бухгалтерскому балансу, выше критериального значения. Отсюда следует вывод, что предприятию в ближайшей перспективе не грозит банкротство, финансовая устойчивость предприятия – стабильная.

Таким образом, на ООО «Компания «Голицын» осуществляется текущее финансовое планирование в соответствии с действующей методологией и для этого применяются различные методы планирования.

Выделим основные проблемы, связанные с организацией системы финансового планирования. На рис 2 эти проблемы распределены по важности. Источником информации является богатый опыт работы в проектах по внедрению подобного рода систем и общение с руководителями финансовых служб предприятий (финансовые директора, начальники плановых отделов и др.). Важнейшей проблемой в этой области является реальность формируемых финансовых планов. Действительно, реальное и эффективное управление компанией возможно лишь при наличии обоснованного плана на достаточно длительный промежуток времени - год, квартал. Нереальность планов вызывается, как правило, необоснованными плановыми данными по сбыту, плановой доле денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, раздутыми потребностями в финансировании (затраты подразделений на техническое обслуживание, капитальный ремонт, общехозяйственные расходы и т.д.). В итоге, полученные ценой значительных усилий, планы не являются реальным инструментом управления, которое осуществляется по-прежнему - путем субъективного распределения оборотных средств по различным текущим статьям. Одной из ключевых причин этого факта является функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов. Второй важнейшей проблемой является оперативность составления планов. Даже хорошо проработанный план становиться ненужным, если опаздывает к заданному времени. Так месячный план, утверждаемый к концу второй недели, с самого начала вызывает сомнения в своей практической пользе. Причины низкой оперативности хорошо известны управленцам, это: отсутствие четкой системы подготовки и передачи плановой информации из отдела в отдел, необходимость долгих процедур итерационного согласования планов, недостаток и недостоверность информации. Очень часто, процедуры формирования финансового плана строятся на недокументированных взаимоотношениях между отделами, телефонных звонках, нестандартных документах и проч.

Эти две проблемы неизбежно вызывают третью - прозрачность планов для руководства. Это естественное следствие отсутствия четких внутренних стандартов формирования финансовых планов.

 

Рис. 2.2. Основные проблемы в системе планирования

Отсутствие последовательности операций, проходящей через все отделы и имеющей своей целью удовлетворении потребностей руководства в инструменте управления - финансовом плане, приводит к отрыву долгосрочных финансовых планов (например, на 1 год) от краткосрочных (месяц, неделя).

Краткосрочные планы формируются по своим законам, и имеют целью распределение дефицитных оборотных средств предприятия по направлениям и проектам, руководители которых сумели выбить ресурсы из генерального директора и его заместителей. Конечно, сейчас встречаются предприятия, где эта проблема в значительной степени решена, но для большинства из них она продолжает оставаться актуальной.

 

 

3. Направления совершенствования  системы планирования

 

Для большинства российских предприятий основными параметрами при составлении годового плана являются выручка, себестоимость и прибыль. Конечно, это ключевые показатели деятельности любого предприятия. Однако, в то же время, не считаются и не анализируются такие показатели, как: рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, оборачиваемость активов, запас финансовой прочности, темп экономического роста компании. Очень часто, на предприятиях не формируется плановый баланс и не анализируется его структура, не прогнозируется динамика изменения финансовой устойчивости и ликвидности. Отсутствие такого анализа на этапе долгосрочного планирования существенно снижает его эффективность, как инструмента управления предприятием.

Финансовый план только тогда будет являться реальным инструментом управления компанией, когда его выполнение можно оперативно контролировать. Для этого нужна фактическая информация. Вот тут и необходимо обратиться в проблемам управленческого учета, так же остро стоящим перед предприятиями.

Ключевыми проблемами в области управленческого учета являются низкая достоверность и оперативность получаемых данных: каждый финансовый директор или главный бухгалтер хочет иметь оперативную информацию по себестоимости и прибыли, но то, что есть, их не удовлетворяет. Эти проблемы обусловлены различными причинами: это и недостаточная оперативность получения первичных учетных документов, территориальная удаленность подразделений предприятия, проблемы со связью, несоответствие системы аналитического учета задачам управления, нехватка человеческих и материальных ресурсов и др.