Риски в управленческих решениях

Рассчитываем показатели обеспеченности запасов для 2010 года

±Фсд(н) = СОС-ЗЗ= 246640-245913=727

±Фсд(к) = СОС-ЗЗ= 374454-139315=235139

±Фсд (н)=СДИ-ЗЗ=129601-245913=25374

±Фсд (к)=СДИ-ЗЗ= 271287-139315=263798

±Фо(н)=ОВИ-ЗЗ=346204-245913=100291

±Фо(к)=ОВИ-ЗЗ=-779744-139315=640429

Абсолютные финансовые показатели характеризуют:

• требуемые для деятельности материальные оборотные средства(запасы и затраты);
• возможности источников средств их формирования.
• Исходной информацией для оценки риска служат данные бухгалтерского баланса (форма 1).

Методика оценки риска потери финансовой устойчивости  с помощью абсолютных показателей включает следующие блоки:

1. Подготовка исходных данных на основе предварительного агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
2. Определение суммарной величины требуемых запасов (стр. 210) и затрат (стр. 220), входящих в состав материальных оборотных активов (33)

33 = стр. (2|0 + 220).

3. Определение возможностей источников формирования требуемых запасов и затрат, в частности:

• собственных оборотных средств (СОС), учитывающих: собственный 
капитал и резервы (стр. 490), внеоборотные активы (стр. 190), не покрытые убытки прошлых лет (стр. 465) и отчетного года (стр. 475)

СОС = стр. 490 - стр. 190;

• собственных и долгосрочных заемных средств (СДИ), в составе которых — дополнительные долгосрочные обязательства (стр. 590), включающие кредиты банков, займы, прочие долгосрочные обязательства со 
сроками погашения более 12 месяцев после отчетной даты

СДИ = стр. (490 + 590) - стр. 190;

• общей величины основных источников формирования запасов и 
затрат (ОВИ): собственные и долгосрочные заемные источники, краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)

ОВИ = стр. (490 + 590 + 610) - стр. 190.

4. Расчет показателей обеспеченности запасов и затрат источниками 
формирования, характеризующих:

• излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств

± Ф^с = СОС - 33 = = стр. 490 - стр. 190 - стр. (210 + 220);

• излишек (+) или недостаток (—) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

± Ф^сд = СДИ - 33 = = стр. (490 + 590) - стр. 190 - стр. (210 + 220);

• излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

± Ф° = ОВИ - 33 = = стр. (490 + 590 + 610) - стр. 190 - стр. (210 + 220);

5. Формирование трехкомпонентного вектора, характеризующего тип 
финансовой ситуации

S (Ф) = {5 (± Ф^с); 8(± Ф^сд); 8(± Ф⁰)}, 
где каждая компонента равна

1, если Ф>0;

0, если Ф<0.

6. Установление типа финансовой ситуации в зависимости от значений 
компонента вектора S(Ф):       _

• абсолютная устойчивость S (Ф) = {1,1,1};
• допустимая устойчивость S(Ф) = {0,1,1};
• неустойчивое финансовое состояние S(Ф) = {0,0,1};
• критическое финансовое состояние S(Ф) = {0,0,0}.

7. Построение шкалы риска потери предприятием финансовой устойчивости в зависимости от типа финансовой ситуации.

• Безрисковая зона при состоянии абсолютной финансовой устойчивости. Эта ситуация встречается редко, представляет собой крайний тип 
  финансовой устойчивости и характеризует такое положение, когда только 
  собственные средства авансируются в оборотные активы. Данной ситуации соответствует абсолютная платежеспособность, а понятия «платежеспособность» и «ликвидность» баланса являются синонимами. Риск потери финансовой устойчивости отсутствует.
• Зона допустимого  риска при состоянии допустимой финансовой устойчивости; характеризует ситуацию недостатка собственных оборотных 
  средств и излишек долгосрочных источников формирования запасов и за 
  трат, в крайнем случае — равенство этих величин. Этой ситуации соответствуют гарантированная платежеспособность и допустимый уровень риска потери финансовой устойчивости.
• Зона критического риска при неустойчивом финансовом состоянии. 
  Эта ситуация сопряжена с нарушением платежеспособности, но сохраняется возможность восстановления равновесия в результате пополнения 
  собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств за 
  счет привлечения займов и кредитов, сокращения дебиторской задолженности. Финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина 
  привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой про<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style