Актуальные проблемы оценки лизингополучателя

                                                Содержание

 

Введение…………………………………………………………………….……….3

Глава 1 Сравнительный анализ инструментов заемного капитала…………...…5

1.1 Сравнительный анализ  видов кредитования юридических  лиц……………..5

1.2 Платежеспособность и  кредитоспособность юридических  лиц……...........14

1.3 Сравнительный анализ  методик оценки кредитоспособности  и платежеспособности юридических  лиц……………………………………….…21

Глава  2 Экономическая  сущность и значение лизинга……………......……….30

2.1 Понятие, сущность и  виды лизинга………………….………………………30

2.2 Преимущества и недостатки  лизинга…………………………………......…43

2.3 Разработка оптимальной  методик оценки лизингополучателя………...….47

Заключение…………………………………………………………….……..……59

Список литературы…………………………………………………………..……61

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                 Введение

 

Лизинг сравнительно недавний институт, который сформировался в сознании экономического сообщества России и нашел свое отражение в нормативно-правовых актах, регулирующих данную сферу хозяйственных отношений. Впервые понятие «лизинг» было закреплено в Указе Президента РФ от 17.09.1994г. №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности».

До настоящего момента ведутся споры, является ли лизинг экономической категорией или правовой, рассматривать ли лизинг как инструмент, способ финансирования (форму инвестиционной деятельности) или как совокупность гражданско-правовых отношений между субъектами сделки по купле-продаже имущества с последующей его сдаче в наем, пользование за определенную плату.

Лизинг в последнее время стал альтернативой банковского кредита. Многие субъекты предпринимательской деятельности лишенные доступа к кредитным ресурсам вследствие жесткой банковской политики по отбору клиентов и предъявления к ним чрезмерно высоких требований относительно стоимости активов компании, обеспеченности сделки, сроку существования на рынке, а также не посильно высокие банковские проценты и прочие комиссионные платежи, вынуждены искать новые источники инвестиций в свой бизнес и таким решением для них становится лизинг. Поэтому в совокупности ряда перечисленных фактов данная тема является актуальной.

В последнее время институт лизинга  претерпевает изменения, меняется отношение  к нему со стороны государства, которое  имеет избирательный подход к  поддержке данного вида бизнеса, а именно оказывает финансовую поддержку  только тем отраслям экономики, где  государственный капитал превалирует.

Объектом исследования данной работы являются лизинговые компании Свердловской области.

Предметом исследования данной работы является оценка платежеспособности лизингополучателя.

 Цель данной курсовой работы  – разработать методику оценки лизингополучателя

Задачи:

- ознакомиться с основными нормативно-правовыми  актами, регулирующими в России  отношения по поводу финансовой  аренды;

- попытаться выделить проблемы  развития лизинга в Свердловской  области и предложить пути  их решения;

- разобраться в структуре, механизме  осуществления лизинга, его сущности  и разнообразии форм его существования.

- сделать сравнительный анализ  различных видов кредитования  и методик оценки платежеспособности  лизингополучателя.

При написании данной работы были использованы следующие методы исследования:

- исторический метод (когда для  сбора и обобщения сведений  приходилось знакомится с различными  источниками информации: статьями  в журналах, в сети Интернет, авторскими  работами разных лет и периодов, законодательными актами,- чтобы  проследить этапы зарождения, становления  и развития лизинга как самостоятельного  вида хозяйственной деятельности);

- метод сравнения (когда лизинг  по причине сходства его конструкции  и природы регулирования сравнивался  с такими самостоятельными институтами  как аренда и кредит);

Информационными источниками для  пополнения содержания работы стали  в большинстве своем статьи, опубликованные в сети Интернет, посвященные развитию лизинговой отрасли; основополагающие законодательные акты, устанавливающие  правила функционирования лизингового  рынка; журнальные статьи и авторские  работы.

 

 

Глава 1 Сравнительный анализ инструментов заемного капитала

1. Сравнительный анализ видов кредитования юридических лиц

 

В настоящее время существует множество видов кредитов юридическим  лицам, которые предоставляются  банками и другими кредитными организациями.

Одним из основных признаков  вида кредитов юридическим лицам  является срок предоставления займа. Специалисты, как правило, выделяют три основных вида кредита — краткосрочный, предоставляемый на срок до одного года, среднесрочный, предоставляемый на срок от 1 до 2 лет, и долгосрочный, предоставляемый на срок более 2 лет.

Кроме того, виды кредитов юридическим лицам разделяются по способу обеспечения. Чаще всего банки и кредитные организации предпочитают предоставлять кредит под обеспечение  имуществом заемщика или под гарантии другого юридического лица. 

В настоящее время на практике применяются несколько видов  кредитования юридическим лицам. Наиболее популярным способом кредитования является предоставление денежных средств на определенный срок под определенный процент. Данный вид кредита перечисляется  заемщику на счет, заемщик в течение  оговоренного в договоре срока перечисляет  выплаты кредитору. Сравнительный  анализ видов кредитования представлен  в таблице 1.

Виды кредитования
Овердрафт	Кредитная линия	Кредит на пополнение оборотных  средств	Кредит на покупку основных средств	Коммерческая ипотека	Проектное финансирование	Лизинг
кредит на операционные расходы. Предоставляется при отсутствии или недостаточности средств на расчетных счетах. Погашение происходит по мере поступления денежных средств на счет компании Достаточно оценки платежеспособности	предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты в пределах согласованного лимита Необходима оценка платежеспособности и кредитоспособности	Является наиболее простым  видом финансирования. Залог не требуется. Процентные ставки зависят от сроков кредитования и размеров кредита. Лимит кредитования устанавливается по отношению к текущему обороту компании. Необходима оценка платежеспособности и кредитоспособности	Кредиты на покупку основных средств, автотранспорта, спецтехники, недвижимости. Залогом выступают товары в обороте, оборудование, автотранспорт, спецтехника, недвижимость, в том числе, приобретаемое на кредитные средства. Требование к заемщику — наличие доходов в течение последнего года. Необходима оценка платежеспособности и кредитоспособности	Кредит для покупки  нежилых помещений, склада или офиса. Коммерческая недвижимость и является залогом. Отличается высокими процентными ставками. Достаточно оценки платежеспособности	финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом. Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учетом распределения риска между участниками проекта. Необходима оценка платежеспособности и кредитоспособности	это долгосрочная аренда имущества с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями. Достаточно оценки платежеспособности

Овердрафт для юридических лиц. Виды овердрафта

• Овердрафт стандартный (классический).
• Овердрафт авансом — предоставляется (в основном, надежным клиентам) с целью привлечения на расчетно-кассовое обслуживание.
• Овердрафт под инкассацию — предоставляется клиентам, обороты по кредиту расчетного счета которого не менее чем на 75% составляет инкассируемая денежная выручка (в том числе сданная на расчетный счет самим клиентом).
• Овердрафт технический — предоставляется без учета финансового состояния клиента, под оформленные на счет заемщика гарантированные поступления на счет (продажа/покупка валюты на Бирже, до возврата срочного депозита и другие).

Требования к заёмщику для предоставления кредита - овердрафт:

• наличие постоянной регистрации и проживание на территории, обслуживаемой банком;
• наличие основного места работы на территории, обслуживаемой банком;
• наличие непрерывного трудового стажа (срок устанавливается банком);
• отсутствие просроченной ссудной задолженности перед банком.

Величина кредита - овердрафт для  каждого клиента рассматривается и устанавливается банками индивидуально, исходя из среднемесячной зарплаты клиента и применяемой банком методики расчета лимита овердрафта. Отдельные банки устанавливают ограничения по максимальному лимиту овердрафта на одного заемщика.

Кредитная линия. Юридически оформленное обязательство банка  перед заемщиком предоставлять  ему в течение определенного  периода кредиты (открыть кредитную  линию) в пределах согласованного лимита. Кредитная линия обычно открывается в пределах определенного крупного контракта, исполняемого в течение длительного срока или в пределах фиксированного срока кредитных отношений банка с клиентом. Кредитная линия имеет преимущество перед разовым соглашением для обеих сторон: для заемщика — это более определенная перспектива коммерческой деятельности, экономия накладных расходов и времени, неизбежно связанных с ведением переговоров и заключением каждого отдельного кредитного соглашения. То же относится и к банку-кредитору. Вместе с тем последний принимает на себя риск, связанный с колебаниями конъюнктуры рынка ссудных капиталов, т.к. независимо от ситуации обязан выполнить свои обязательства перед заемщиком и предоставить ему кредит в соответствии с соглашением о кредитной линии.

Кредит на пополнение оборотных  средств. Вид кредитования бизнеса, по которому банки предоставляют кредиты для восполнение нехватки собственных оборотных средств в бизнесе. 
Такие банковские программы наиболее востребованы у владельцев бизнеса и предпринимателей:

• в пики сезонов производства и продаж; 
• а также в случаях исполнения ими контрактов на поставку на поставку

товаров или выполнение работ  в тех случаях, когда ими предусмотрена  рассрочка или отсрочка платежей по договору, а собственных средств  в бизнесе для исполнения этих контрактов не достаточно;

На рынке банковского  кредитования в Екатеринбурге и  Свердловской области предпринимателям доступно более 150 таких кредитных  программ, каждая из которых имеет  свои особенности, установленные этими  банковскими программами. 

Особенности кредитования. Предоставление банковских кредитов на пополнение оборотных средств имеет общие особенности:   

• большинство кредитных программ на пополнение оборотных средств

предусматривают анализ движения оборотных средств в бизнесе  и анализ необходимости дополнительных оборотных средств в бизнесе     

• в то же время большинство кредитных программ не предусматривают

контроля за целевым расходованием  кредитных средств, в связи, с  чем в большинстве случаев  по таким кредитным программам в  отличие от других, нет необходимости отчитываться банку об их целевом расходовании. Несмотря на то, что размеры таких предоставляемых кредитов устанавливаются каждым банком индивидуально, на рынке банковского кредитования в Екатеринбурге и Свердловской области присутствуют банковские программы, максимальные лимиты кредитования по которым достигают 150 000 000 руб.  
          Кроме того, на рынке кредитования в Екатеринбурге и Свердловской области присутствуют банковские программы, размер предоставляемых кредитов которыми установлен исключительно возможностью заемщика обслуживать такие банковские кредиты. 
          В большинстве случаев, банковские кредиты в размере до 2 000 000 рублей малый и средний бизнес, а также индивидуальные предприниматели могут получить по беззалоговым программам кредитования бизнеса. 
В остальных случаях, как правило, для кредитования бизнеса требуется залоговое обеспечение.

Обеспечение возврата кредита. Обеспечение возврата кредита по таким кредитным программам в  виде залога может быть любое имущество: сырье и товары, оборудование, транспорт, недвижимость и другое имущество, которое  находится в собственности заемщика или любого другого лица, выступающего залогодателем. Состав и структура  залогового обеспечения устанавливаются  каждым банком в утвержденных им кредитных  программах индивидуально. Также большинство  банков требуют дополнительного  обеспечения возврата кредита в  виде поручительства владельца или  руководителя единоличного исполнительного  органа управления в бизнесе.