Анализ деловой активности предприятия

      В условиях рыночной экономики усиливается  возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, то есть оборачиваемости по отдельным элементам оборотных средств. Это связано с тем, что скорость оборота всех оборотных средств зависит от того, с какой скоростью каждый их элемент переходит из одной функциональной формы в другую. Наиболее важными частными показателями представляются такие, как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, по торговым (векселя полученные).

      В результате такого анализа выявляется, какое количество оборотов совершим в течение аналогичного периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при реализации товаров, продукции, работ и услуг.⁴

      1.3 Анализ устойчивости экономического роста предприятия

      Деловая активность акционерных предприятий  характеризуется в мировой практике степенью устойчивости экономического развития или роста.

      Устойчивость  экономического роста позволяет  предположить, что предприятию не грозит банкротство. Вполне очевидно, что неустойчивое развитие предполагает вероятность банкротства. Поэтому перед руководством предприятия и менеджерами стоит очень серьезная задача — обеспечить устойчивые темпы его экономического развития.

      Каковы  же методы поддержания устойчивых темпов роста?

      Как известно, увеличение объемов деятельности предприятия (выпуска и продаж продукции) зависит от роста его имущества, т.е. активов. Для этого требуются  дополнительные финансовые ресурсы. Приток этих ресурсов может быть обеспечен за счет внутренних и внешних источников финансирования. К внутренним источникам относится, прежде всего, прибыль, направляемая на развитие производства (реинвестированная прибыль) и начисленная амортизация. Они пополняют собственный капитал предприятия. Но он может быть увеличен и извне, путем эмиссии акций. Однако их выпуск и реализация угрожают самостоятельности руководства предприятия в принятии управленческих решений (дивидендной политики, финансовой стратегии и др.). Кроме того, дополнительный приток финансовых ресурсов можно обеспечить благодаря привлечению таких источников, как банковские кредиты, займы, средства кредиторов. В то же время рост заемных средств должен быть ограничен разумным (оптимальным) пределом, так как с увеличением доли заемного капитала ужесточаются условия кредитования, предприятие несет дополнительные расходы, следовательно, увеличивается вероятность банкротства.

      В связи с этим темпы экономического развития предприятия в первую очередь  определяются темпами увеличения реинвестированных собственных средств. Они зависят от многих факторов, отражающих эффективность текущей (рентабельность реализованной продукции, оборачиваемость собственных средств) и финансовой (дивидендная политика, финансовая стратегия, выбор структуры капитала) деятельности.

      В учетно-аналитической практике возможности  предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется с помощью коэффициента устойчивости роста (К_ур), который выражается в процентах и исчисляется по формуле: 

      Кур = Рр-Д /Ис *100%                                                                                    (7) 

где   Р^г — чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия

      Д — дивиденды, выплачиваемые акционерам,

      Р^рп — прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль),

        И^с     — собственный капитал (капитал и резерв). 

      Коэффициент устойчивости экономического роста  показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.

      Для оценки влияния факторов, отражающих эффективность финансово-хозяйственной  деятельности, на степень устойчивого  развития предприятия обычно используют следующую модель: 

      Кур = Крп * Ко * ф * Кфз                                                                              (8) 

где   К^рп — характеризует дивидендную политику на предприятии, выражающуюся в выборе экономически целесообразного соотношения между выплачиваемыми дивидендами и прибылью, реинвестированной в развитие производства,

      K^Q    — характеризует рентабельность реализованной продукции (работ, услуг),

      f      — характеризует ресурсоотдачу или фондоотдачу,

      К^ФЗ   — коэффициент финансовой зависимости, характеризующий соотношение между заемными и собственными источниками средств. 

      Модель  отражает воздействие как производственной (второй и третий факторы), так и  финансовой (первый и четвертый факторы) деятельности предприятия на коэффициент устойчивости экономического роста. При этом, как следует из модели, предприятие имеет возможность использовать определенные экономические рычаги воздействия на рост этого коэффициента: снижение доли выплачиваемых дивидендов, повышение ресурсоотдачи, повышение рентабельности продукции, изыскание возможности получения оправданных кредитов и займов.

      Приведенная факторная модель может быть расширена  за счет включения в нее таких важных показателей финансового состояния предприятия, как: обеспеченность собственными оборотными средствами, ликвидность текущих активов, оборачиваемость оборотных средств, соотношение краткосрочных обязательств и собственного капитала предприятия. Расширенная факторная модель для расчета коэффициента устойчивости экономического роста выглядит следующим образом: 

      Кур = Крп * Ко * ф * Кфз                                                                              (9) 

      К^рп = Р^РП/Р^Г — доля прибыли, реинвестированная в производство, определяемая отношением прибыли, направленной на развитие предприятия, к сумме чистой прибыли;

      К^Q = P^r/Q^p — рентабельность реализованной продукции (работ, услуг), определяемая отношением чистой прибыли к выручке от реализации продукции (работ, услуг),

      К_оъ = Q^P/E^C — оборачиваемость собственных оборотных средств, определяемая отношением выручки от реализации продукции (работ, услуг) к сумме собственных оборотных средств;

      К_с = E^c/R^a — обеспеченность собственными оборотными средствами, определяемая отношением собственных оборотных средств к сумме текущих активов (оборотных средств),

      К_и = R^a/R^p — коэффициент текущей ликвидности (покрытия), определяемый отношением текущих активов (оборотных средств) к сумме пассивов (краткосрочных обязательств);

      К_к = R^P/B — доля краткосрочных обязательств в капитале предприятия, определяемая отношением текущих пассивов (краткосрочных обязательств) к валюте (итогу) баланса;

      К^ФЗ = В/И^С — коэффициент финансовой зависимости, определяемый отношением валюты (итога) баланса к собственным средствам предприятия.

      Факторный анализ динамики коэффициента устойчивости экономического роста производится на основании данных форм № 1 и № 2 бухгалтерской отчетности.⁵ 

     2 Анализ деловой активности ООО «А-МЕГА» 
 

     2.1 Краткая характеристика  предприятия

     Общество  с ограниченной ответственностью «А-МЕГА» зарегистрировано по адресу: г. Благовещенск, пер. Угловой, 17.

     Учредителями ООО «А-МЕГА» являются три физических лица с вкладами в уставный капитал равными долями.

     Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации и Уставом. Предприятие  является хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, печать со своим наименованием, бланки.

     Предприятие специализируется на выпуске нестандартной  оснастки для предприятий машиностроительного  и литейного профиля.

     Основными видами деятельности ООО «А-МЕГА» являются:

1. производство и реализация продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров, выполнение работ и оказание услуг в соответствии со специализацией предприятия на договорной основе, в том числе для государственных нужд;
2. проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, относящихся к деятельности общества;
3. разработка и внедрение новых прогрессивных видов техники и технологий;
4. осуществление в качестве заказчика или иным способом работ по реконструкции, техническому перевооружению и строительству производственных и непроизводственных объектов для ООО «А-МЕГА»;
5. подготовка и освоение новых видов продукции, работ, услуг и технологий их выполнения;
6. ведение внешнеэкономической деятельности в порядке, установленном действующим законодательством: осуществление операций по экспорту, импорту товаров, машин, оборудования и научно-технических услуг, развитие новых форм взаимовыгодных внешнеэкономических связей, торгово-экономического и научно-технического сотрудничества с зарубежными предприятиями;
7. осуществление в соответствии с законодательством инвестиционной деятельности, включая эмиссию собственных ценных бумаг (в том числе акций и облигаций, а также производных ценных бумаг), покупку и продажу ценных бумаг.

     Рынок сбыта предприятия – регионы  Дальневосточного федерального округа.

     В настоящее время предприятие  ООО «А-МЕГА»  располагает высококвалифицированным инженерным и рабочим персоналом, оснащено современной техникой и технологией, позволяющими обеспечить выпуск продукции высокого качества. Ежегодно увеличивается выпуск товаров народного потребления. Сохранение и успешное развитие предприятия становится главным смыслом или высшей целью предприятия с точки зрения всех заинтересованных групп (инвесторы, персонал, потребители, поставщики, государство), которые тем самым получают шанс на реализацию своих индивидуальных целей.

     Главная цель предприятия формулируется  следующим образом: адаптация предприятия  к условиям рынка и последующее его развитие при стремлении к минимизации затрат.

     Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Ощества – директором Общества.

     В ООО «А-МЕГА» структура управления построена на линейно-функциональной схеме, предполагающей наличие нескольких уровней управления и групп работников, различающихся как по квалификации, так и по уровню дифференциации заработной платы.

     Такая структура образуется путём создания специализированных служб при каждом линейном руководителе. Назначение этих служб - изучение соответствующих проблем с целью оказания помощи руководителю при принятии решения. Главное преимущество этой структуры заключается в том, что построенная таким образом организация даёт возможность линейному персоналу сконцентрировать своё внимание на текущей деятельности. К недостаткам этой структуры относятся: возрастание числа и сложность деловых связей, увеличение управленческих расходов, снижение оперативности управления.

     Организационная структура ООО «А-МЕГА» представлена на рисунок 1. 

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1 -  Организационная структура  предприятия ООО «А-МЕГА» 

     Бухгалтерия ведёт учёт результатов финансово-хозяйственной  деятельности ООО «А-МЕГА», осуществляет правильный расход денежных средств и материальных ценностей, занимается соблюдением строжайшего режима экономии и хозяйственного расчёта.

     Таким образом, организационная структура  данного предприятия имеет высокую  норму управляемости. Одним из недостатков  организационной структуры является отсутствие отдела маркетинга. В настоящий момент маркетинговой деятельностью занимается отдел  бухгалтерии.

     2.2 Анализ структуры баланса

     2.2.1 Анализ структуры и динамики пассива баланса

     Первым  источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.